计算机行业周报：关注业绩预告情况，重视电力IT和金融科技板块当前机会

行业研究|行业周报 看好（维持） 关注业绩预告情况，重视电力IT和金融科技板块当前机会 ——计算机行业周报 计算机行业 国家/地区中国 行业计算机行业 报告发布日期2023年07月10日 核心观点 上周板块继续下跌2.9%，表现仍弱于市场主要指数。随着中报业绩预告披露期的到来，市场对二季度业绩的关注度明显提升。我们判断，二季度板块业绩将较为平 稳，个股间差异较大，接下来一段时间应寻找业绩与逻辑共振的标的。 行业大模型与垂直应用逐步落地。本周召开了几个重要的行业会议，包括全球数字经济大会、世界人工智能大会（WAIC）以及华为开发者大会，基础大模型与行业大 模型成为三大会议共同的热点方向。垂直场景和行业应用类公司分别通过大模型+低代码开发平台、大模型+知识图谱系统，在管理软件、行业应用系统等领域积极进行产品开发和落地。我们认为，能够开发新产品、或者提高付费转化率的产品，有着较好的业务弹性。 近期高温天气有望提升电力与能源IT关注度。本周全国天气继续开启高温模式，多地电力负荷创造历史新高。新能源的随机、间歇、波动等特性对电网安全产生威 胁，虚拟电厂和负荷侧管理能够有效促进电网供需平衡。随着电改政策的不断推进和高温天气的来临，我们认为，具有虚拟电厂、储能EMS、微电网等新型商业模式布局的公司有望迎来增长。 平台金融企业整改结束，金融科技板块表现可期。7月7日晚，中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会共同宣布平台企业金融业务大部分问题已完成整改，对相关企业的处罚也尘埃落定。我们认为，随着行业进入常态化监管时期，相 关企业的估值体系有望得到修复。 数据要素领域政策有望持续推出。2022年底“数据二十条”发布后，各部委及地方将围绕顶层文件中所明确的原则与方向进行一系列具体细则与措施的制定。我们预 计，公共数据授权运营和行业数据变现将是落地较快的方向。我们继续推荐数据资源持有方、公共数据授权运营企业以及相关技术服务提供商。 投资建议与投资标的 AI应用领域：建议关注彩讯股份(300634，未评级)、科大讯飞(002230，买入)、新致软件(688590，未评级)、汉得信息(300170，未评级)、致远互联(688369，未评 级)、万兴科技(300624，未评级)等企业。 电力IT领域：建议关注远光软件(002063，买入)、国能日新(301162，增持)、安科瑞(300286，买入)、朗新科技(300682，买入)等。 金融科技板块：建议关注恒生电子(600570，未评级)、新国都(300130，未评级)、新大陆(000997，未评级)、拉卡拉(300773，买入)等。 数据要素板块：建议关注航天宏图(688066，买入)、上海钢联(300226，增持)、每日互动(300766，未评级)、远光软件(002063，买入)、银之杰(300085，未评级)、山大地纬(688579，未评级)、云赛智联(600602，未评级)、三维天地(301159，未评级)、易华录(300212，未评级)等。 风险提示 技术落地不及预期；政策监管风险。 证券分析师浦俊懿 021-63325888*6106 pujunyi@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860514050004 证券分析师陈超 021-63325888*3144 chenchao3@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860521050002 证券分析师谢忱 xiechen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860522090004 联系人杜云飞 duyunfei@orientsec.com.cn 联系人覃俊宁 qinjunning@orientsec.com.cn 联系人宋鑫宇 songxinyu@orientsec.com.cn 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、本周行业观点4 二、本周行业主题：世界人工智能大会看点梳理4 2.1AI大模型向各领域渗透，推动人类向人工智能新时代迈进5 2.2机器人：具身智能位于多重产业共振交汇点，有望引领产业变革10 2.3智能驾驶：商业模式有望进一步落地12 2.4WAIC评选出九大镇馆之宝14 2.4.1蚁鉴AI安全检测平台2.015 2.4.2AmazonBedrock16 2.4.3文心一格16 2.4.4GraphcoreC600IPU处理器PCIe卡17 2.4.5昇腾AI“大模型超级工厂”17 2.4.6AI药物研发自动化解决方案18 2.4.7云燧智算集群18 2.4.8智能换电无人驾驶商用车Q-Truck19 2.4.9腾讯多媒体实验室XMusic19 投资建议与投资标的20 风险提示20 图表目录 图1：2023年WAIC参观人数和曝光量创历史新高4 图2：商汤科技日日新SenseNova大模型6 图3：百度文心大模型已迭代至3.5版本7 图4：2023WAIC百度AI大底座展示7 图5：2023WAIC腾讯展示AI+游戏应用探索7 图6：2023WAIC京东言犀大模型8 图7：2023WAIC阿里巴巴通义系列大模型8 图8：2023WAIC华为盘古大模型展示9 图9：2023WAIC网易伏羲“AI绘画-丹青约”9 图10：特斯拉人形机器人TeslaBot首次亮相国内10 图11：2023年WAIC美团第四代无人机产品展示11 图12：2023年WAIC开幕式傅利叶智能GR-1通用人形机器人11 图13：傅利叶智能GR-1通用人形机器人部分技术参数11 图14：微创机器人公司“图迈”胸腔手术机器人11 图15：2023WAIC智己汽车L7和LS712 图16：图森未来TS-Box13 图17：2023WAIC仙途智能13 图18：西井科技智能换电无人驾驶商用车Q-Truck13 图19：西井科技新能源无人驾驶牵引车Q-Tractor13 图20：西井科技基于大模型打造的集装箱物流新型智能机器人专家TerminalGPT14 图21：蚁鉴AI安全检测平台2.016 图22：AmazonBedrock16 图23：文心一格17 图24：Graphcore®C600IPU处理器PCIe卡17 图25：昇腾AI“大模型超级工厂”18 图26：AI药物研发自动化解决方案18 图27：云燧智算集群19 图28：智能换电无人驾驶商用车Q-Truck19 图29：腾讯多媒体实验室XMusic20 表1：2023年WAIC核心展区13款AI芯片5 表2：2023WAIC展示的14家企业的大模型底座6 表3：2023年WAIC“九大镇馆之宝”14 一、本周行业观点 上周板块继续下跌2.9%，表现仍弱于市场主要指数。随着中报业绩预告披露期的到来，市场对二季度业绩的关注度明显提升。我们判断，二季度板块业绩将较为平稳，个股间差异较大，接下来一段时间应寻找业绩与逻辑共振的标的。 行业大模型与垂直应用逐步落地。本周召开了几个重要的行业会议，包括全球数字经济大会、世界人工智能大会（WAIC）以及华为开发者大会，基础大模型与行业大模型成为三大会议共同的热点方向。垂直场景和行业应用类公司分别通过大模型+低代码开发平台、大模型+知识图谱系统，在管理软件、行业应用系统等领域积极进行产品开发和落地。我们认为，能够开发新产品、或者提高付费转化率的产品，有着较好的业务弹性。 近期高温天气有望提升电力与能源IT关注度。本周全国天气继续开启高温模式，多地电力负荷创造历史新高。新能源的随机、间歇、波动等特性对电网安全产生威胁，虚拟电厂和负荷侧管理能够有效促进电网供需平衡。随着电改政策的不断推进和高温天气的来临，我们认为，具有虚拟电厂、储能EMS、微电网等新型商业模式布局的公司有望迎来增长。 平台金融企业整改结束，金融科技板块表现可期。7月7日晚，中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会共同宣布平台企业金融业务大部分问题已完成整改，对相关企业的处罚也尘埃落定。我们认为，随着行业进入常态化监管时期，相关企业的估值体系有望得到修复。 数据要素领域政策有望持续推出。2022年底“数据二十条”发布后，各部委及地方将围绕顶层文件中所明确的原则与方向进行一系列具体细则与措施的制定。我们预计，公共数据授权运营和行业数据变现将是落地较快的方向。我们继续推荐数据资源持有方、公共数据授权运营企业以及相 关技术服务提供商。 二、本周行业主题：世界人工智能大会看点梳理 2023年7月6日-8日，第五届世界人工智能大会（WAIC）在上海举办。经国务院批准，WAIC由国家发展和改革委员会、工业和信息化部、科学技术部、国家互联网信息办公室、中国科学院、中国工程院、中国科学技术协会和上海市人民政府共同主办。本届大会主题为“智联世界，生成未来”，涵盖核心技术、智能终端、应用赋能、前沿技术四大板块，围绕AI大模型、人形机器人和自动驾驶三大主题展开，按照“1+1+2+10+N”的总体框架，包含1场开幕式、1场闭幕式、科学前沿和产业发展2场全体会议、10场主题论坛，以及N场生态论坛及活动。本届大会参展企业超400家，首发首展新品30余款。上海市经济和信息化委员会主任吴金城在闭幕式上表示，大会 共对接210家上下游企业，达成110亿元意向采购金额，推动32个重大产业项目签约，项目投 资总额288亿元。大会有1400余名嘉宾参加，展览面积超过5万平方米，共计举办133场论坛。 截至6月8日15时，线下参观人数突破17.7万人次，全网曝光量64.1亿次，均创历史新高。 图1：2023年WAIC参观人数和曝光量创历史新高 数据来源：WAIC微信公众号，东方证券研究所 2.1AI大模型向各领域渗透，推动人类向人工智能新时代迈进 WAIC设置四大板块，30多个大模型展出亮相。今年世界人工智能大会特设“迈向通用人工智能”主题展区，以“打造人工智能世界级产业集群”为指引，设置“算力基础”、“模型底座”、“智能应用”、“创新前沿”四大板块，共计49家企业或机构入驻展区，汇聚了30多个大模型展出亮相，商汤日日新大模型、科大讯飞的讯飞星火认知大模型、华为云盘古大模型、阿里云通义千问等齐聚世博展览馆，成为本届大会上的“顶流”。 伴随生成式AI迅速发展，算力芯片市场也呈现供不应求的态势，芯片市场空间扩大。在时代红利的背景之下，本届世界人工智能大会将聚焦智能芯片、软硬件适配和训练框架等核心算力技术，在核心展区将汇集12家芯片企业，带来共计13款芯片展品亮相展区，集中展示行业内算力芯片 技术的优质成果，协同打造联通上下游，软硬件结合，云边端融合的智能计算产业，带动人工智能全产业链发展。 表1：2023年WAIC核心展区13款AI芯片 厂商 产品名称 产品简介 沐曦 曦思N100人工智能推理GPU 曦思N100是一款面向云端数据中心应用的人工智能推理GPU，目前已实现规模量产。 瀚博半导体 瀚博第二代全功能GPU芯片 集渲染、AI、视频于一体的7nm全功能GPU，同时兼具低延时高吞吐的AI算力和强大的视频处理能力 云天励飞 DeepEdge10系列大模型推理边缘计算芯片 支持多芯粒扩展的Chiplet技术，可提供12TOPS（INT8）整型计算和2TFLOPS（FP16）浮点计算的深度学习推理计算算力 燧原科技 人工智能云端训练芯片邃思2.0人工智能云端推理芯片邃思2.5 云燧T21是基于邃思2.0芯片打造，面向数据中心，可广泛应用于互联网、金融、教育、医疗、工业以及政务等行业。云燧i20是基于邃思2.5芯片打造的面向数据中心的第二代人工智能推理加速卡。 海飞科 CompassC10 CompassC10人工智能芯片是海飞科的第一代AIGPU（人工智能通用并行处理器），是一款采用先进SIMT架构和细粒度指令集的全新通用并行处理器。 天数智芯