本报告主要关注计算机行业的表现和未来趋势。尽管年后一周板块指数收益为正，但部分白马股下跌较多，而数字货币等主题性板块则有较好收益。分析师认为，业绩承压是当前板块表现不佳的原因，但随着股价的持续下行，部分公司已经存在被错杀的情况，建议投资者在当前位置积极配置。分析师判断，在2021年低业绩基数、2022年政策强调稳增长与结构性改革的背景下，板块基本面有望有较为明显的改善，从而支撑我们对行情的乐观态度。此外，数字经济很可能成为政策持续发力的方向，也是计算机板块的中期主线。产业数字化有望加速，互联网、云计算、大数据、人工智能等技术正与各行业的加速融合，帮助下游行业客户降本提质增效，甚至可以构建平台化、生态化的发展模式。在数字经济加速发展的背景下，产业互联网平台型公司值得重视。能源与公用事业智能化公司目前值得配置，随着稳增长政策落地和基础设施智能化渗透的加速，相关行业龙头企业将进入成长加速期。行业信创进展值得期待，从行业信创角度，金融信创在2022年将扩围，而国产中间件、国产数据库、国产服务器CPU及服务器操作系统也在过去2年间经历了重点行业试点的实践历练，有望在重点行业取得更高的渗透率，整体来看，整个信创产业有望迎来新一轮景气周期。云计算领域关注龙头公司二次增长曲线启动，产品型SaaS龙头如金山办公，面向政府与大企业正在推进私有化云部署产品的落地，而行业解决方案类企业，如卫宁健康、恒生电子、石基信息，均已完成新产品的用户试用，预计2022年这些公司的新产品将步入加速落地期。产业数字化方向：推荐数字采购领先者：国联股份；ERP龙头：用友网络。能源与公用事业智能化领域：推荐供水智能化龙头：和达科技；建议关注供热智能化领先企业：瑞纳智能；煤矿智能化参与者：工大高科；电力信息化厂商：远光软件。云计算领域：推荐数字办公龙头：金山办公。建议关注信创各细分领域龙头企业。国产服务器整机及CPU相关：中科曙光；OA系统：泛微网络、致远互联；国产中间件：东方通、宝兰德；国产数据库：海量数据；金融信创集成商及银行软件平台：神州信息、
