中小盘周报：自动驾驶算法变革开启算力侧“竞赛”

本周市场表现及要闻：工信部：加快大数据、AI、智能网联汽车等产业发展市场表现：本周（指7月3日至7月7日，下同）上证综指收于3197点，下跌0.17%；深证成指收于10889点，下跌1.25%；创业板指收于2169点，下跌2.07%。 大小盘风格方面，本周大盘指数下跌0.42%，小盘指数下跌1.47%。2023年以来大盘指数累计下跌2.60%，小盘指数累计上涨5.11%，小盘/大盘比值为1.38。联创电子、经纬恒润-W、均胜电子本周涨幅居前。 本周要闻：比亚迪推出全栈自研高阶智能驾驶辅助系统“天神之眼”；华为云盘古大模型3.0正式发布；华为携手云从科技联合发布从容大模型训推一体化解决方案；腾讯将发布面向大模型训练的自研向量数据库；工信部：加快大数据、人工智能、智能网联汽车等产业发展；马斯克：大约在2023年年末就会实现全面自动驾驶；大众将在美测试自动驾驶汽车，计划2026年投入商用；谷歌宣布量子计算机新突破，经典超算需47年的任务可在几秒内完成；全球首款飞行汽车在美国获批上路；Inflection AI打造超级计算机，配备22000块英伟达H100 GPU。 本周重大事项：7月7日，广和通发布股权激励计划，其业绩指标：以2022年营收为基数，2023、2024、2025年营收增长率不低于41.68%、77.10%、112.52%。 本周专题：自动驾驶算法变革开启算力侧“竞赛” 大模型推动自动驾驶算法变革。自动驾驶算法通常包含感知、预测、规划模块，大模型等AI算法的出现正推动自动驾驶算法变革。对于自动驾驶产业链来说，算法的迭代速度加快，对于大量的数据处理、训练、自动标注、仿真等工作需要完成，算力成为自动驾驶的重点解决方向，决定着算法迭代效率和上限。 云端：自动驾驶算法变革带动云端算力军备竞赛。特斯拉在应对海量训练和仿真需求时构建了庞大的算力体系，通过自研D1芯片和Dojo超级计算机布局算力。 国内小鹏、理想、吉利等玩家亦快速布局算力领域，纷纷加入云端算力竞赛。 边缘端：自动驾驶芯片格局有望被重塑。Transformer大模型对芯片架构提出新的要求，英伟达、地平线、黑芝麻等厂商都推出了可针对Transformer加速的芯片产品，未来能够良好适配Transformer算法并帮助其在车载平台落地的公司有望占得先机。 自动驾驶产业加速成熟，配套公司全面受益。2023年以来，我们将陆续看到各大车企纷纷落地自己的城市辅助驾驶相关车型，行业呈现百花齐放的状态，将助力整个自动驾驶产业链走向繁荣。 重点推荐主题和个股 智能汽车主题（华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、中科创达、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、联创电子、德赛西威、瀚川智能、源杰科技）；高端制造主题（凌云光、观典防务、杭可科技、奥普特、埃斯顿、矩子科技、青鸟消防、莱特光电、乾景园林、台华新材）；休闲零食主题（良品铺子、三只松鼠、盐津铺子）；宠物和早餐主题（佩蒂股份、巴比食品）。 风险提示：技术发展进度不及预期、市场需求不及预期。 1、本周A股市场普跌，预增指数走高 1.1、本周A股市场普跌，大盘表现优于小盘 本周（指7月3日至7月7日，下同）上证综指收于3197点，下跌0.17%；深证成指收于10889点，下跌1.25%；创业板指收于2169点，下跌2.07%。大小盘风格方面，本周大盘指数下跌0.42%，小盘指数下跌1.47%。2023年以来大盘指数累计下跌2.60%，小盘指数累计上涨5.11%，小盘/大盘比值为1.38。 图1：本周A股市场普跌 图2：本周大盘表现优于小盘 概念板块方面，本周预增指数走高（本周涨幅为6.59%）。从预增指数成分表现排名前五来看，7月3日至7月7日三星医疗上涨13.78%、中通客车上涨13.54%、中远海能上涨11.08%、长青集团上涨9.96%、亨通药业上涨6.31%。综合2023年以来情况看，边缘计算指数累计上涨214.34%，涨幅居首。 图3：本周预增指数走高 图4：2023年初至今边缘计算指数涨幅居首 1.2、联创电子、经纬恒润-W、均胜电子本周涨幅居前 目前中小盘主要重点覆盖推荐智能汽车（华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、中科创达、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、联创电子、德赛西威、瀚川智能）、高端制造（凌云光、观典防务、杭可科技、奥普特、埃斯顿、矩子科技、青鸟消防、莱特光电、乾景园林、台华新材）、休闲零食（良品铺子、三只松鼠、盐津铺子）、宠物和早餐（佩蒂股份、巴比食品）四大方向相关个股。 表1：联创电子、经纬恒润-W、均胜电子本周涨幅居前 1.3、海外视角：美股三大指数普跌，纳斯达克指数跌幅最小 7月3日至7月7日美股三大指数普跌，标普500指数报4399点，下跌1.16%；道琼斯工业指数报33735点，下跌1.96%；纳斯达克指数报13661点，下跌0.92%。 图5：本周美股三大指数普跌 图6：本周房地产指数涨幅最大 表2：美股中概股玖富、博琪国际医药、优点互动涨幅居前 本周港股通浙江世宝、康宁杰瑞制药-B、BRILLIANCE CHI涨幅居前，本周分别上涨24.00%、22.33%、18.81%。浙江世宝是国内率先自主开发汽车液压助力转向系统、汽车电动助力转向系统的企业之一，力争在行业内率先实现智能驾驶技术与系统集成能力，保持公司持续发展的竞争优势。公司在汽车行业积累了超过三十年的系统配套经验，客户资源多元化并且国际化，是众多声誉良好的汽车集团的一级配套商，包括一汽集团、东风集团、江淮汽车、吉利汽车、北汽集团、奇瑞汽车、赛帕汽车、戴姆勒集团、金龙客车、长安马自达、众泰汽车等。 表3：本周港股通浙江世宝、康宁杰瑞制药-B、BRILLIANCE CHI涨幅居前 1.4、本周热点新闻：比亚迪推出全栈自研高阶智能驾驶辅助系统“天神之眼”；工信部：加快大数据、人工智能、智能网联汽车等战略性新兴产业的创新发展 国内热点新闻 公司新闻1：比亚迪推出全栈自研高阶智能驾驶辅助系统“天神之眼”。7月3日，在腾势N7上市发布会上，比亚迪宣布全球首发高阶智能驾驶辅助系统—“天神之眼”，实现整车全场景的陪伴、辅助、救助。“天神之眼”以安全为设计初衷，依托比亚迪先进的电子电气架构和全栈自研能力，为智驾提出的整车系统级解决方案，主要包括以下部分：（1）架构系统定义和全栈自研。比亚迪首发中央计算平台加区域控制器深度协同的系统架构，构建整车融合感知、精准控制、协同执行的技术平台；（2）全球首家提出整车级融合感知平台，除摄像头、雷达等智驾传感数据，还融合整车级实时数据，如惯导、电机旋变、轮速、转向、胎压等，实现整车物理直接传感与软件算法间接传感的融合叠加，让车辆能够接收到各类信号，确保感知的全面与精准，为决策提供更多输入。同时，首创提出控制算法的分布式布局，相较于各域决策的单一与分散，比亚迪依托于全自研的控制架构，中央计算平台根据各域控制器优势，进行科学分布算法，择优决策精准控制；（3）通过自研驱动、转向、制动等毫秒级控制响应，保障高效的执行。 公司新闻2：华为云盘古大模型3.0正式发布。7月7日，在华为开发者大会2023上，华为云CEO张平安宣布，盘古大模型3.0正式发布。盘古大模型3.0是一个完全面向行业的大模型系列，包括5+N+X三层架构：（1）第一层L0层是盘古的5个基础大模型，包括自然语言大模型、视觉大模型、多模态大模型、预测大模型、科学计算大模型，它们提供满足行业场景的多种技能；（2）第二层L1层是N个行业大模型，既可以提供使用行业公开数据训练的行业通用大模型，包括政务、金融、制造、矿山、气象等，也可以基于行业客户的自有数据，在盘古的L0和L1上，为客户训练自己的专有大模型；（3）第三层L2层是为客户提供更多细化场景的模型，它更加专注于某个具体的应用场景或特定业务，为客户提供开箱即用的模型服务。据介绍，盘古可以一己之力做到网络搜索、请教专家、参考案例、查阅书籍等，让每个开发者都拥有一个自己的编程助手，甚至还可以实现一句对话代码生成、一个按键用例测试、一次点击自动注释、一条指令智能部署，极大地简化开发的流程。张平安称盘古大模型3.0围绕“行业重塑，技术扎根，开放同飞”三大方向，持续打造自己的核心竞争力。 公司新闻3：华为携手云从科技联合发布从容大模型训推一体化解决方案。7月7日，在世界人工智能大会昇腾人工智能产业高峰论坛上，云从科技携手华为联合发布从容大模型训推一体化解决方案。该方案基于云从从容大模型算法及工具，使得用户可以轻松地训练、构建和管理自己的大模型。同时，它还配备华为昇腾AI硬件及分布式计算平台，可以在短时间内完成大规模数据的训练和推理任务，大大提高训练的效率和精度。具体而言，从容大模型训推一体机主要指标如下：（1）核心技术：基于行业领先的云从自研的从容大模型；（2）效率优势：内置一体化大模型生产平台，5倍效率提升；（3）算力优势：单机2.5PFLOPSFP16算力；（4）信息安全：企业私有化部署，数据不脱离企业内网；（5）性能优势：训练性能8000 tokens/s；（6）灵活组网：支持单机部署和联网部署，灵活支持企业需求。据了解，从容大模型推训一体机结合云从传统视觉优势，可以提供语言、视觉、多模态三大类基础模型推理和训练能力。目前，从容大模型已得到广泛应用，如在智慧政务方面为市民提供出游建议，在传媒行业帮助提升数字人直播质量，在教育行业减轻教师任务工作量，在制造行业规范运维流程。同时，华为还宣布昇腾AI集群的升级，集群规模从最初的4000卡集群扩展至16000卡，是业界首个万卡AI集群，拥有更快的训练速度和30天以上的稳定训练周期。 公司新闻4：腾讯将发布面向大模型训练的自研向量数据库。7月4日，腾讯云正式发布自研向量数据库（Tencent Cloud VectorDB），该数据库面向大模型训练。其最高支持业界领先的10亿级向量检索规模，并将延迟控制在毫秒级。相比传统单机插件式数据库检索规模提升10倍，同时具备百万级每秒查询（QPS）的峰值能力。针对大模型场景，腾讯云向量数据库在接入层、计算层、存储层实现全面AI化：（1）在接入层，智能化支持自然语言文本的直接检索；（2）在计算层，通过AI算子替代企业寻找/调优AI算法，将接入工期从一个月缩短到3天；（3）在存储层，融合智能压缩算法，把向量存储成本降低50%。统计显示，将腾讯云向量数据库用于大模型预训练数据的分类、去重和清洗，相比传统方式可以实现10倍效率的提升。如果将向量数据库作为外部知识库用于模型推理，则可以将成本降低2-4个数量级。 公司新闻5：瀚博半导体发布第二代GPU芯片、AIGC大模型一体机等产品。7月6日，瀚博半导体在2023世界人工智能大会上正式发布第二代GPU SG 100，一并推出的还有南禺系列GPU加速卡VG1600、VG1800、VG14以及LLM大模型AI加速卡VA1L、AIGC大模型一体机、VA12高性能生成式AI加速卡等6款新品，为AI大模型、图形渲染和高质量内容生产提供完整解决方案。具体而言，（1）瀚博重磅推出集成高性能渲染、超低延时AI和强视频处理能力的 7nm 全功能GPU芯片产品SG100。瀚博SG100芯片采用 7nm 先进制程，具备业界领先的渲染性能，同时兼具低延时高吞吐的AI算力和强大的视频处理能力。搭载瀚博自研GPU软件栈，业界一流的SR-IOV硬件虚拟化技术，支持Windows/Linux下的DirectX 11、OpenGL、Vulkan等API接口，支持H.264、H.265、AV1等多种视频编解码格式，可广泛支持数字孪生、数字人、云桌面、云手机、云游戏、云渲染、工业软件等多领域应用，助力打造元宇宙产业算力底座。（2）瀚博针对不同的应用场景推出三款南禺系列全新GPU加速卡产品，其中VG1600完美结合渲染与视频处理，打造出沉浸式云游戏体验，为玩家创造更真实的游玩场景；VG1800为远程工作带来全面升级，