美国农业部小麦展望 2023.6. 13

经济研究服务|形势与展望报告 WHS-23f|2023年6月13日下一个版本是2023年7月14日 小麦展望：2023年6月 AndrewSowell，协调员 BrynSwearingen，撰稿人 2023/24年全球产量预测创纪录 在本报告中： -国内Outlook -国际Outlook 全球小麦产量预计将达到创纪录的8.020亿吨（MMT），较 5月预测（图1）。欧盟目前预测为140.5的最大小麦生产国 MMT，由于法国，匈牙利和意大利的有利生长条件，上升了1.5MMT。而中国和印度是第二和第三大生产国，这些国家的产量在很大程度上是不可用的 全球市场。中国的产量预测不变为140.0MMT，印度上调3.5MMT 到113.5MMT。俄罗斯和乌克兰南部获得了有益的春季降水，从而提高了产量。 预计俄罗斯将上涨3.5MMT至85.0MMT，比去年创纪录的92.0MMT下降7.0MMT。乌克兰从5月的预测中上涨1.0MMT至17.5MMT。全球产量的增加支持 消费增加，贸易增加，期末库存增加。 图1 小麦主产国，2017/18-2023/24 公制吨（百万吨） 900 800 700 600 500 400 300 200 100 - Other加拿大美国俄罗斯 印度 中国 欧洲联盟 2017/182018/192019/202020/212021/222022/232023/24F F=预测 资料来源：美国农业部，经济研究局；美国农业部，外国农业服务，生产，供应和分销数据库. 由美国农业部世界农业展望委员会批准 国内展望 国内变化一览： 2023/24营销年度的美国小麦产量预计为16.65亿 蒲式耳，比5月份的估计增加了600万，比之前的估计高出不到1% 年(表1)。美国农业部国家农业统计局(NASS)提供了其最新的基于调查的2023/24年美国冬小麦产量预测 6月9日作物产量报告，估计为11.36亿蒲式耳。平均冬小麦 产量估计为每英亩44.9蒲式耳，比5月份的估计增加了0.2蒲式耳，但从去年的47.0下降。冬小麦收获面积与以前持平 月面积2530万英亩，比去年增长8%。 美国农业部估计新营销年度的硬红冬季（HRW）产量， NASS为5.25亿蒲式耳，比5月份的估计增加了1100万，但仍然是最低的自1957/58年以来的产量。持续干旱导致单产下降和高 放弃这个季节，尽管最近一些HRW州的降雨可能作物稳定，导致单产每月略高或不变。 2023/24年的软红色冬季（SRW）产量估计为4.02亿蒲式耳，下降与5月份的估计相比有400万，但仍比上一年增长了19％。 区域。SRW产量估计为每英亩69.4蒲式耳，低于去年的70.2，但仍高于最近5年的平均水平67.1。 2023/24年的白色冬季产量估计略有下降至2.09亿 蒲式耳。柔软的白色冬小麦，主要生长在太平洋西北部和 代表了这一类别的大部分，由于收益率较低，估计比去年有所下降。硬白色冬季逐年略低。 2023/24年的硬粒和其他春小麦产量合计估计为529 百万蒲式耳，比上年下降3％。亚利桑那州的Durum生产 在6月9日的美国农业部NASS作物生产报告中小幅下调，而加州硬粒产量保持不变。硬粒和其他春小麦产量 对于其余的生产国，是根据NASS前景计算的种植面积种植数据，收获种植比的10年平均值每个州，以及每个州的长期历史趋势收益率。 2022/23年全麦出口量与上月持平，为7.75亿份 蒲式耳。美国价格与其他主要的全球供应商相比仍然缺乏竞争力。 正如美国农业部报道的那样，新销售的速度仍然相对缓慢，外国 AgriculturalService(FAS)U.S.ExportSales.By-classadjustmentshavebeenmade 根据出口销售和装运的速度。HRW出口已提高5 百万蒲式耳降至2.25亿蒲式耳，而怀特则将500万蒲式耳降至1.95亿蒲式耳。 2023/24年小麦出口预计甚至更低，为7.25亿蒲式耳，这将是自1971/72年以来的最低水平。 2022年6月至2023年4月美国小麦出口量达到7.12亿蒲式耳，下降去年同期为5％。美国6月份小麦贸易官方统计数据 截至4月份的数据来自美国商务部 人口普查。根据出口，5月份的出口速度似乎与4月份相似美国农业部报告的销售数据，FAS。 2022/23年美国小麦进口量保持不变，为1.25亿，高于今年的9500万2021/22。2022年6月至2023年4月美国小麦进口量总计1.12亿份蒲式耳，占营销年度预测的90％。这11个的进口 月份比去年同期增长了29％。没有变化按类别进口。 2023/24年美国小麦进口量不变，为1.35亿蒲式耳。 2022/23季节平均农场价格保持在创纪录的每蒲式耳8.85美元。四月 美国农业部，NASS农产品价格出版物中报告的2023年农产品价格为8.31美元每蒲式耳，略低于2023年3月的8.34美元。 2023/24季节平均农场价格下调至每蒲式耳0.30美元至7.70美元，因为期货在上个月已经消退。对更大竞争对手供应的预期和 稍大的国内产量也支持预计价格的降低。 表1 美国小麦供应和使用情况一览2022/23和2023/24（单位：百万蒲式耳） Balance 2022/23 2023/24 2023/24 工作表项目 六月 May 六月 月至- month 变更 总供应量 698 598 598 0 1,650 1,659 1,665 +6 125 135 135 0 2,473 2,393 2,399 +6 975 977 977 0 70 65 65 0 55 70 70 0 1,100 1,112 1,112 0 775 725 725 0 1,875 1,837 1,837 0 598 556 562 +6 $8.85 $8.00 $7.70 -$0.30 开始 股票生产 Imports 总供应量 评论 6-5月营销 year 硬红冬季（HRW）修订得更高，超过抵消小的减少 柔软的红色冬天和白色冬季 需求 Food 种子 饲料和残差国内, total 出口 使用，总计结束 股票 季节- 平均农场 价格 资料来源：美国农业部，经济研究局计算和美国农业部，世界农业展望委员会，世界农业供应和 需求估算。 2023/24年的大部分冬小麦地区仍处于干旱状态 美国农业部，NASS作物进展报告显示，干旱仍然是一个主要问题冬小麦产量，其中47%的产量估计在地区 截至6月6日经历干旱(图2)。其余干旱地区大部分在HRW-生产国家。这一百分比在11月达到了75％的峰值，并且通常过去几个月来趋势下降。干旱的强度在过去有所减轻 一个月，因为一些炎热的地区获得了有益的降雨。 更大的2022/23硬红冬季出口抵消 较小的白色出口 自那以来最紧张的库存 2007/08 对大型全球的期望用品和稍高 美国产量；下降期货价格 图2 2022年6月7日至2023年6月6日，美国冬小麦处于干旱状态的百分比 注意：本产品由美国农业部首席经济学家办公室（OCE），世界农业展望委员会（WAOB）编写。主要和次要农业地区使用国家农业统计局（NASS）2017年农业普查来划定 数据。干旱百分比使用美国干旱监测产品进行近似计算。 资料来源：美国农业部，世界农业展望委员会，农业天气和评估小组。 美国农业部NASS作物进展报告显示，截至2023年6月4日，美国36%的冬小麦状况良好或优良，高于去年同期的30％。 主要生产国的情况呈现混合趋势(图3)。 HRW生产州，德克萨斯州，俄克拉荷马州，蒙大拿州和科罗拉多州比去年有所改善，而堪萨斯州和内布拉斯加州的良好和良好状态百分比较低，原因是 持续的干旱。在该国东部一半的SRW生产国， 相对于去年，情况喜忧参半，但总体上仍然很有利。太平洋西北地区的白小麦产量低于去年，但仍然很好高于干旱的2021年作物。 图3 截至2023年6月4日，按州划分的冬小麦作物条件评级 注意：此图表比较了2023年第22周的数据与2022年的同一周（2022年6月5日）。灰色状态未报告。资料来源：美国农业部，经济研究局使用美国农业部，国家农业统计局的数据进行计算。 美国农业部6月9日的作物生产报告，NASS提供了最新的产量和产量冬小麦的预测。收获面积估计本月全部不变。NASS将 6月30日发布的种植面积报告中更新了冬小麦的收获面积。 堪萨斯州保持不变，为1.914亿蒲式耳，为1963年以来的最低水平。得克萨斯州冬小麦单产将每英亩2蒲式耳调整为30，与去年的产量估算相符。生产 预计为6000万蒲式耳，根据收获面积的增加，比2022/23年增长54%。 俄克拉荷马州的单产调整为每英亩2蒲式耳，至25蒲式耳，仍低于去年的28蒲式耳年。由于预期产量和面积较低，俄克拉荷马州的产量较上一年有所下降 收获。美国农业部，NASS作物生产报告描述了一个类似的故事数据-大量的SRW作物，白小麦产量略低，综合产量低HRW生产地区的历史高废弃率。 北部平原的春小麦种植加快了步伐 2023/24营销年开始时与2022/23非常相似，推迟了种植由于潮湿的条件，北部平原。然而，在上个月，条件变得有点干燥，种植进展迅速。截至6月4日，美国春小麦作物 （不包括Durum）的种植估计完成了93％，相当于2018-22年的平均水平领先去年（81%）（图4）。估计发生率为76%，高于 平均值(74%)和去年(53%)。美国农业部，NASS将提供第一份调查- 基于2023年7月作物生产报告中对硬粒和其他春小麦的预测。 图4 2023年美国春季（不包括Durum）小麦作物进展 国际展望 2023/24国际概况 2023/24年全球小麦产量预计将达到创纪录的8.020亿吨 （MMT），较5月份的预测上升10.4MMT。这种向上修正是由于较大农作物俄罗斯,印度,the欧洲联盟(欧盟),and乌克兰. o俄罗斯产量预计将增长3.5MMT至85.0MMT，这一变化就是全部 根据主要条件分配给冬小麦生产 在有利的春季降水之后生长的地区。俄罗斯的冬小麦 产量提高到每公顷0.23公吨，达到4.10公吨，产量为 61.5MMT。春小麦产量保持在23.5MMT不变。 o主要基于对食品谷物、油籽和 来自印度政府的其他商业作物，印度的产量是 修正为3.5MMT，达到创纪录的113.5MMT。 o乌克兰的产量预计将提高1.0MMT至17.5MMT 乌克兰南部草原地区的前景，尽管很大一部分 该地区被俄罗斯占领，不包括在美国农业部的估计或乌克兰农业部提供的估计。 许多区域平均到高于平均水平，导致更高的产量(+0.23公制吨每公顷至4.07）。有关更多信息，请参阅本月的世界 农业生产由美国农业部，外国农业服务。 o欧盟的产量预计将上升1.5MMT至140.5MMT，因为法国, Germany,匈牙利,意大利,and西班牙预计产量会提高，月月。虽然西班牙和德国在本月得到提振，但它们仍然 低于2022/23年的预测，而法国、匈牙利和意大利高于去年的预测 （图5）。 2023/24全球小麦消费量上升3.5MMT至793.1MMT，受饲料上涨推动和剩余消费。与世界农业中提供的统计数据相匹配 供需估算(WASDE)报告，计算调整后的消耗量 基于本地营销年度(MY)的出口和进口之间的差异 基础。这一差额，或下落不明的贸易，提高0.9MMT至3.1MMT2023/24年，因为我的出口额超过了我的进口额。总消费量加 下落不明贸易导致调整后的消费量为796.1MMT，高于4.4MMT5月的估计。 图5 2023年6月，欧盟国家的年度产量变化 注意：从2016/17年度开始，欧盟的预测不包括英国，并且不在上面的图表中。 资料来源：美国农业部，经济研究局使用美国农业部的数据，外国农业服务，生产，供应和 分发数据库。 全