美国农业部小麦展望 2023.4. 13

经济研究服务|形势与展望报告 WHS-23d|2023年4月13 下一个版本是2023年5月16日 由美国农业部世界农业展望委员会批准 小麦展望：2023年4月 在本报告中： -国内展望 -国际展望 AndrewSowell，协调员BrynSwearingen，撰稿人 美国小麦种植面积预计为7年来的最高水平 美国农业部的国家农业统计局（NASS）于3月31日发布了其前瞻性种植报告，估计美国S.2023/24年小麦种植面积比上年增长9％，达到4,990万英亩，这将是自2016/17年以来的最高水平（图1）。冬小麦总面积预计将增长13％，高价格和强劲的盈利能力为种植提供了主要动力。硬红冬季（HRW）面积预计将增长13％，达到26O万英亩，甚至高于1月12日《冬小麦和油菜种子报告》的预测。HRW生产地区继续受到干旱的影响，干旱可能会影响收获 面积和产量。预计冬季软红色种植面积将比上年增长19％，达到780万英亩，略低于1月份的预测。预计所有白小麦 的种植面积将比上年增长约2％。硬红泉（HRS）面积预计将下降3％，至1,000万英亩，但此类种植的面积取决于种植条件。潮湿的条件推迟了HRS去年的种植，并阻止了一些英亩的种植。Drm的种植面积预计比去年增加9％，达到180万英亩。 图1 2012/13-2023/24年度美国全麦种植面积 百万英亩60 55 50 45 40 35 30 F：根据预期种植报告表示预测。前几年的数据为最终数据。资料来源：美国农业部，国家农业统计局。 国内展望 国内变化一览： 2022/23年所有小麦出口与上月持平，为7.75亿蒲式耳，这将是自1971/72年以来的最低水平（表1）。U.S.价格与其他主要的全球供应商大多没有竞争力。正如美国农业部，外国农业服务（FAS ）所报道的那样，新销售的速度仍然相对缓慢。S.出口销售。根据出口销售和装运的速度进行了分类调整。白小麦出口增加了1000万蒲式耳，达到2亿蒲式耳，而硬红泉（HRS）减少了1000万蒲式耳，达到2.2亿蒲式耳。 U.S.2022年6月至2023年2月的小麦出口量达到6.04亿蒲式耳，比去年同期下降2%。官方U.S.6月至2月的小麦贸易统计数据基于美国的数据S.商务部，人口普查局。根据美国农业部，联邦谷物检查局的出口检查数据以及美国农业部FAS报告的出口销售数据，3月份的出口速度似乎较慢。 U.S.2022/23年小麦进口量提高500万蒲式耳至1.25亿蒲式耳，高于2021/22年的9500万蒲式耳 。U.S.2022年6月至2023年2月的小麦进口量总计9200万蒲式耳，占修订后的营销年度预测的74 ％。这9个月的进口量比去年同期增长了31％。根据贸易速度，Drm的进口量增加了400万蒲式耳，达到5400万蒲式耳，而White小麦的进口量增加了100万蒲式耳，达到600万蒲式耳。 U.S.所有小麦种子的使用量保持不变，为7000万份，但根据美国农业部、NASS前瞻性种植报告对数据的最新分析，进行了分类调整。硬红冬季（HRW）预计将增加90万蒲式耳，达到2920万蒲式耳 ，而Drm将增加30万蒲式耳，达到280万蒲式耳。相反，HRS降低了80万，降至1720万，软红冬季（SRW）降低了40万蒲式耳，降至1480万蒲式耳。 根据对美国农业部，国家农业统计服务谷物库存报告的分析，根据销售年度第二和第三季度的隐含消失 率降低，饲料和剩余量减少了2500万蒲式耳，降至5500万蒲式耳。按等级划分的变化如下：HRW 增加了1000万蒲式耳，达到2000万蒲式耳；SRW增加了1500万蒲式耳，达到6500万蒲式耳； 怀特下降了3000万蒲式耳，达到-2500万蒲式耳；硬红泉下降了1000万蒲式耳，达到了-100万蒲式耳。 2022/23季节平均农场价格降低了每蒲式耳0.10美元至8.90美元，但仍创历史新高。此变化基于迄今为止报告的NASS价格以及营销年度剩余时间的预期期货和现金价格。美国农业部，NASS农产品价格出版物中报告的2023年2月农场价格为每蒲式耳8.53美元，低于2023年1月的8.82美元 。 表12021/22年和2022/23年美国小麦供应和使用情况一览（单位：百万蒲式耳） 资产负债表项目 2021/22April 2022/23 March 2022/23April 月至月变化 评论 Supply 6-5月营销年 期初库存 845 698 698 0 生产 1,646 1,650 1,650 0 Imports 95 120 125 +5 基于强劲的进口步伐 总供应量 2,587 2,468 2,473 +5 需求 Food 972 975 975 0 种子 58 70 70 0 饲料和残渣 59 80 55 -25 美国农业部，国家农业统计报告的3月1日小麦库存高于预期，12月1日库存上调服务粮食库存报告 国内，总计 1,088 1,125 1,100 -25 出口 800 775 775 0 自1971/72年以来小麦出口量最小；销售和装运速度缓慢，价格缺乏竞争力全球小麦市场 使用，总计 1,888 1,900 1,875 -25 结束库存 698 568 598 +30 期末库存仍是2013/14年以来的最低水平 季节-平均 农场价格 $7.63 $9.00 $8.90 -$0.10 尽管有所减少，但季节性平均农产品价格仍创下历史新高 资料来源：美国农业部，世界农业展望委员会，世界农业供求估计。 2023/24冬小麦更新 干旱仍然是冬小麦生产的主要问题，截至4月4日，估计48％的产量在干旱地区（图2）。剩余的干旱地区 大部分在人权观察的生产国。这一比例在11月达到75％的峰值，并且在过去几个月中总体呈下降趋势。在去年的这一点上，冬小麦产量的69％是在干旱地区，但值得注意的是，目前位于极端干旱到异常干旱地区的小麦面积份额高于去年。虽然一些种植地区对干旱的担忧有所缓解，但随着连续干旱年份的累积结果变得更加明显，其他地区的干旱状况也在加剧。 图2 美国冬小麦处于干旱状态的百分比 注：干旱百分比是使用美国干旱监测产品估算的。 资料来源：美国农业部，世界农业展望委员会，农业天气和评估小组。 美国农业部，NASS在整个冬季月份的覆盖范围有限后，于4月初开始发布冬小麦的每周作物条件评级。截至 2023年4月9日的条件表明，美国冬小麦的好/优比例为27%，低于去年同期的32% year.这个百分比与1996年在这个数据集的历史上开始于1988年的营销年度中的最低百分比良好/优秀评级并列。主要生产国的情况呈现混合趋势(图3)。在主要的HRW生产州中，得克萨斯州，蒙大拿州和科罗拉多州比去年有所改善，而堪萨斯州，俄克拉荷马州和内布拉斯加州由于持续干旱而处于良好和良好状态的百分比较低。在该国东半部的整个SRW生产国中，相对于去年，情况参差不齐，但总体上仍然有利。西北太平洋白小麦生产国的条件低于去年。应该指出的是，早期阶段的作物条件与最终产量的相关性有限，春季降雨对于确定产量至关重要。 图3 截至2023年4月9日，按州划分的冬小麦作物条件评级 注:本图表比较了2023年第14周数据与2022年同一周(2022年4月10日)。未报告灰色国家。来源:美国农业部,经济研究局使用美国农业部,国家农业统计局的数据进行计算。 美国贸易步伐更新 根据美国农业部，外国农业服务局（FAS）在美国出口销售报告中的报告，截至3月30日，美国小麦出口承诺为1810万吨，比去年同期下降5％。此时的总承诺占预计全部承诺的86％ 营销年度总计（图4），目前低于最近几年。截至3月30日的累计出口比去年下降了3％，而未完成的销售额下降了18％。 图4 截至3月30日和整个营销年度的累计出口销售额 出口，2015/16-2022/23 公制吨（百 万吨）35 30 25 20 15 10 5 - 百分比 98 96 94 92 90 88 86 84 82 80 2015/162016/172017/182018/192019/202020/212021/222022/23 营销年度（6-5月） 累计出口未偿还销售额剩余出口占整个营销年度的百分比 注：累计出口和未完成销售截至第44周，确切日期因年份而异。剩余出口是截至该日期的总承诺之间的差额(基于美国农业部，外国农业服务局，美国S.出口销售数据)和整个营销年度出口(根据美国的数据计算S.商务部，人口普查局）。2022/23年的剩余出口是根据今年的当前出口预测计算的。 资料来源：美国农业部，经济研究局计算；美国农业部，外国农业服务，美国出口销售；美国商务部，人口普查局。 由于许多美国HRW产区继续受到干旱的影响，HRW的价格仍然很高，使其与俄罗斯和法国等其他出口原产地的竞争力下降（图5）。这种价格劣势导致美国小麦销售缓慢。尽管美国出口销售的步伐一直很疲软，但这一数据不包括粮食援助捐款 -在2022/23年出口相对较低的营销年度-占总出口的较大份额。根据美国农业部，外国农业服务局的报告， 2022/23营销年度的累计粮食援助捐款（截至2023年4月4日的数据）为890,190公吨S.出口销售。硬红 冬季占总数的58％（517,270公吨），而白小麦占其余部分（372,920公吨）。最终出口统计数据由美国农业部、经济研究局(ERS)根据美国的数据计算。S.商务部，人口普查局。这些计算包括粮食援助运输以及面粉和产品出口，转换为小麦谷物当量。 图5 2020-2023年美国硬红冬季与主要竞争对手的价差 每美元 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 -40 公吨180 日期 美国HRW-法国美国HRW-俄罗斯 HRW=坚硬的红色冬季。 注意：此图表描述了美国HRW和俄罗斯小麦之间的船上运费（FOB）价格差异。使用的报价是美国硬红冬季，11.5％的蛋白质，墨西哥湾；黑海11.5％的蛋白质；和法国，鲁昂1级。报价每天。 资料来源：美国农业部，经济研究局使用国际谷物理事会的数据进行计算。 小麦数据可视化发布 2023年4月3日，美国农业部经济研究服务（ERS）发布了小麦数据可视化 -一个新的交互式程序，以探索ERS小麦数据产品中包含的各种数据。该程序可在ERS网站上使用，可以在具有移动友好选项的所有设备上使用。它为用户提供了访问美国的概述S.小麦数据产品和历史按类季度数据中发现的按类和季度供应和消失数据。该计划还具有每月国内和国际价格数据，按类别（按类别和产品分组）的每月贸易数据，美国的交互式地图S.出口市场，以及用于映射美国农业部，外国农业服务（FAS）生产，供应和分销数据库中数据的变化的功能。此可视化包含六个仪表板，用户可以通过使用每个仪表板顶部的导航图标来浏览这些仪表板。其中一个仪表板，按类别交易数据仪表板提供了美国的月度、季度和营销年度数据S.按类别划分的小麦出口(图6)。 图6 2017年6月-2023年2月美国小麦数据可视化月度按类别出口 资料来源：美国农业部，经济研究局，小麦数据可视化。 该可视化将与WASDE发布后第二天发布的小麦数据产品的更新一起每月更新。该可视化包括来自各种数据源的计算和数据，包括WASDE，美国商务部，人口普查局，美国农业部，国家农业统计局和其他几个来源 。 按类别划分的股票估计 美国农业部，NASS于2023年3月31日在其谷物库存报告中发布了最新的库存估计。该报告提供了2023年 3月1日小麦库存的首次估计以及2022年12月1日库存的最新数据。3月1日全小麦库存估计为9.46亿蒲式耳，比去年同期下降8％。截至该日，Drm的库存估计为3580万蒲式耳，比去年增长18％。美国农业部经济研究局部分基于对NASS州级数据的分析来估计其他类别的库存水平。HRW库存同比下降最多，干旱严重影响了2022/23年的产量。SRW的产量没有受到本季干旱的影响