股票池跟踪月报（2023年7月）：2023年7月1日-7月31日

分析师：刘智 登记编码：S0730520110001 liuzhi@ccnew.com021-50586775 中原证券股票池跟踪月报（2023年7月） —2023年7月1日-7月31日 证券研究报告-金股组合 策略研究 分析师：张刚 投资要点： 发布日期：2023年06月30日 登记编码：S0730511010001 分析师：周建华 登记编码：S0730518120001 行业研究 分析师：牟国洪 登记编码：S0730513030002 分析师：顾敏豪 登记编码：S0730512100001 分析师：刘冉 登记编码：S0730516010001 分析师：唐月 登记编码：S0730512030001 分析师：李琳琳 登记编码：S0730511010010 分析师：张洋 登记编码：S0730516040002 分析师：唐俊男 登记编码：S0730519050003 分析师：乔琪 登记编码：S0730520090001 分析师：刘智 登记编码：S0730520110001 分析师：张蔓梓 登记编码：S0730522110001 研究助理：李泽森 登记编码：S0730121070006 研究助理：余典 登记编码：S0730122030006 6月股票池运行回顾。6月份上证指数上涨0.18%，沪深300指数上涨1.42%，创业板指上涨1.06%；6月“十大金股组合”收益率为1.40%，中原证券“价值型股票组合”收益率为6.04%。其中，“十大金股组合”收益率跑赢上证指数1.21个百分点，“价值型股票组合”跑赢上证指数5.86个百分点。 7月份策略观点。国内经济景气度略有回升，6月PMI录得 49%，较上月回升0.2个百分点。政策预期逐步升温，中央审议 《关于支持高标准高质量建设雄安新区若干政策措施的意见》，国务院审议通过《关于促进家居消费的若干措施》，财政部延长新能源汽车补贴政策。后续稳经济政策有望陆续出台，有利于经济企稳回升。海外方面，美联储相对鹰派的表态，英国、加拿大等国央行加息超预期，让海外市场承压。国内市场方面，AI行业短期经过大幅上涨后，部分公司大股东开始减持，相关板块承压。受益于政策和预期好转的行业市场表现有望好转。预计市场总体呈现区间震荡格局，建议重点关注机械、军工、家电、汽车等行业。 7月份股票池标的推荐。 7月份“十大金股组合”标的调整为：688390.SH固德威、 002812.SZ恩捷股份、601058.SH赛轮轮胎、000921.SZ海信家电、603915.SH国茂股份、603416.SH信捷电气、300726.SZ宏达电子、601555.SH东吴证券、603596.SH伯特利、300748.SZ金力永磁； 7月份“价值型股票组合”标的调整为：300811.SZ铂科新材、 300820.SZ英杰电气、688261.SH东微半导、002439.SZ启明星辰、002371.SZ北方华创、600941.SH中国移动、002129.SZTCL 中环、002555.SZ三七互娱、000921.SZ海信家电、601689.SH拓普集团、002517.SZ恺英网络、603596.SH伯特利、601058.SH赛轮轮胎、603108.SH润达医疗、603416.SH信捷电气、603915.SH国茂股份、300404.SZ博济医药、688777.SH中控技术、001286.SZ陕西能源、300748.SZ金力永磁。 风险提示：(1)大盘走势表现不及预期；(2)公司业绩不及预期；(3)过往业绩不代表未来表现；(4)本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；(5)本组合所依据的市场预期以月为运行周期；（6）不排除本组合内个股股价发生大幅波动。 内容目录 1.6月份中原证券金股股票池运行回顾3 1.1.6月份中原证券“十大金股组合”运行回顾3 1.2.6月份中原证券“价值型股票组合”运行回顾5 2.7月份中原证券策略观点7 3.7月份中原证券股票池标的推荐8 3.1.7月份中原证券“十大金股组合”标的推荐8 3.2.7月份中原证券“价值型股票组合”标的推荐9 4.风险提示12 图表目录 图1：2023年中原证券研究所“十大金股组合”收益率和基准指数表现对比（单位：%）4 图2：2023年中原证券“十大金股组合”累计收益率和基准指数累计收益率对比（单位：%）4 图3：2023年6月中原证券研究所“价值型股票组合”收益率和基准指数表现对比（单位：%） ................................................................................................................................................5 图4：2023年中原证券“价值型股票组合”组合累计收益率和基准指数累计收益率对比（单位：%）6 图5：2023年6月中信一级行业指数涨跌幅（单位：%）7 表1：2023年6月“十大金股组合”涨跌幅和超额收益率3 表2：2023年6月中原证券研究所“价值型股票组合”收益率6 表3：2023年7月“十大金股组合”标的盈利预测与估值（单位：元、倍）8 表4：2023年7月“十大金股组合”标的推荐逻辑9 表5：2023年7月“价值型股票组合”标的盈利预测与估值（单位：元、倍）10 表6：2023年7月“价值型股票组合”标的推荐逻辑10 1.6月份中原证券金股股票池运行回顾 1.1.6月份中原证券“十大金股组合”运行回顾 2023年6月份上证指数上涨0.18%，沪深300指数上涨1.42%，创业板指上涨1.06%。 6月的中原证券研究所“十大金股组合”为：600941.SH中国移动、688777.SH中控技术、 600285.SH羚锐制药、002959.SZ小熊电器、002371.SZ北方华创、300811.SZ铂科新材、002555.SZ三七互娱、601058.SH赛轮轮胎、688112.SH鼎阳科技、601555.SH东吴证券。6月“十大金股组合”收益率为1.4%，跑赢上证指数1.21个百分点，跑赢创业板指0.34个百分点。 表1：2023年6月“十大金股组合”涨跌幅和超额收益率 代码 证券简称 本期市值 本期开盘价 本期收盘价 涨跌幅 比较基准 行业代码 区间涨 超额收益率 (亿元) (元） (元） (%) 跌幅(%) (%) 600941.SH 中国移动 19,941 94.36 93.30 -1.12 通信 CI005026.WI 10.27 -11.40 688777.SH 中控技术 493 71.09 62.78 -11.69 计算机 CI005027.WI 2.00 -13.69 600285.SH 羚锐制药 91 16.52 16.06 -2.77 医药 CI005018.WI -3.89 1.12 002959.SZ 小熊电器 131 80.92 83.50 3.19 家电 CI005016.WI 13.17 -9.98 002371.SZ 北方华创 1,683 299.99 317.65 5.89 电子 CI005025.WI -0.46 6.35 300811.SZ 铂科新材 118 57.67 59.44 3.07 有色金属 CI005003.WI 1.66 1.42 002555.SZ 三七互娱 774 31.65 34.88 10.20 传媒 CI005028.WI -0.78 10.99 601058.SH 赛轮轮胎 349 10.28 11.39 10.85 基础化工 CI005006.WI 2.98 7.87 688112.SH 鼎阳科技 84 53.87 52.78 -2.02 机械 CI005010.WI 8.39 -10.41 601555.SH 东吴证券 348 7.05 6.94 -1.60 非银行金融 CI005022.WI -1.06 -0.54 组合收益率 1.40 上证指数 000001.SH 0.18 1.21 创业板指 399006.SZ 1.06 0.34 资料来源：Wind、中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价) 20230103 20230109 20230113 20230119 20230125 20230131 20230206 20230210 20230216 20230222 20230228 20230306 20230310 20230316 20230322 20230328 20230403 20230407 20230413 20230419 20230425 20230501 20230505 20230511 20230517 20230523 20230529 20230602 20230608 20230614 20230620 20230626 20230630 金股组合回报 上证指数回报 相对回报 8% 6% 4.76% 5.45% 4% 2% 1.40% 0.20% 0.53% 1.40%1.21% 0.18% 0% -2% 1月 -0.68% 2月-0.33% -03.月19% 4月 5月 6月 -4% -3.0-83%.28% -6% -8% -7.29%-7.10% -6.75% -6.36% -10% -8.16% 图1：2023年中原证券研究所“十大金股组合”收益率和基准指数表现对比（单位：%） 资料来源：Wind、中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价，并以复利计算) 截止2023年6月30日收盘，2023年中原证券研究所月度金股组合累计收益率为-11.4%，同期上证指数上涨3.65%，跑输上证指数15.05个百分点;同期创业板指下跌5.62%，跑输创业板指5.78个百分点。 15% 金股组合回报 上证指数收益 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 图2：2023年中原证券“十大金股组合”累计收益率和基准指数累计收益率对比（单位：%） 资料来源：Wind、中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价，并以复利计算) 1.2.6月份中原证券“价值型股票组合”运行回顾 2023年6月第六期中原证券研究所“价值型股票组合”推荐标的如下： 300811.SZ铂科新材、300443.SZ金雷股份、688261.SH东微半导、002439.SZ启明星辰、 002371.SZ北方华创、600941.SH中国移动、601865.SH福莱特、002555.SZ三七互娱、 002959.SZ小熊电器、601689.SH拓普集团、002624.SZ完美世界、600195.SH中牧股份、 601058.SH赛轮轮胎、600285.SH羚锐制药、688160.SH步科股份、300395.SZ菲利华、 300404.SZ博济医药、688777.SH中控技术、001286.SZ陕西能源、600489.SH中金黄金。 2023年6月第六期中原证券研究所“价值型股票组合”推荐标的等权重组合收益率为 6.04%，同期上证指数上涨0.18%，跑赢上证指数5.86个百分点；同期创业板指上涨1.06%，跑赢创业板指4.98个百分点；同期沪深300指数上涨1.42%，跑赢沪深300指数4.62个百分点。 图3：2023年6月中原证券研究所“价值型股票组合”收益率和基准指数表现对比（单位：%） 资料来源：Wind、中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为开盘价，当月收盘价为结算价) 截止至6月30日收盘，2023年中原证券研究所“价值型股票组合”推荐标的等权重组合累计收益率为-4.86%，同期上证指数上涨3.65%，跑输上证指数8.51个百分点；同期创业板指下跌5.62%，跑赢创业板指0.76个百分点。 图4：2023年中原证券“价值型股票组合”组合累计收益率和基准