中原证券股票池跟踪月报（2023年11月）

分析师：刘智 登记编码：S0730520110001 liuzhi@ccnew.com021-50586775 中原证券股票池跟踪月报（2023年11月） —2023年11月1日-11月30日 证券研究报告-金股组合 策略研究 分析师：张刚 登记编码：S0730511010001 投资要点： 发布日期：2023年10月31日 分析师：周建华 登记编码：S0730518120001 行业研究 分析师：牟国洪 登记编码：S0730513030002 分析师：顾敏豪 登记编码：S0730512100001 分析师：刘冉 登记编码：S0730516010001 分析师：唐月 登记编码：S0730512030001 分析师：李琳琳 登记编码：S0730511010010 分析师：张洋 登记编码：S0730516040002 分析师：唐俊男 登记编码：S0730519050003 分析师：乔琪 登记编码：S0730520090001 分析师：刘智 登记编码：S0730520110001 分析师：欧洋君 登记编码：S0730522100001 分析师：张蔓梓 登记编码：S0730522110001 分析师：李泽森 登记编码：S0730523080001 分析师：陈拓 登记编码：S0730522100003 分析师：邹臣 登记编码：S0730523100001 研究助理：余典 登记编码：S0730122030006 研究助理：李璐毅 登记编码：S0730122120001 研究助理：石临源 登记编码：S0730123020007 10月股票池运行回顾。2023年10月份上证指数下跌2.62%，沪 深300指数下跌2.89%，创业板指下跌1.6%；10月“十大金股组合”收益率为0.34%，中原证券“价值型股票组合”收益率为-3.04%。其中，“十大金股组合”收益率跑赢沪深300指数3.23 个百分点，“价值型股票组合”收益率跑输沪深300指数0.14个百分点。 11月份策略观点。经济呈现向好的态势，工业企业盈利持续改善，前三季度居民国内出游总花费同比增长114.4%，第三季度全国民航共完成旅客运输量同比增长108.3%，客运规模创季度历史新高。财政政策力度加大，支出速度加快，中央财政将在今年四季度增发一万亿特别国债，赤字率提高到3.8%。当前经济运行积极因素和有利条件累积增多，有望继续保持企稳回升态势。资本市场IPO融资明显下降，中央汇金公司多次买入ETF基金，多家上市公司回购股份。在市场再度处于低位时，推动市场企稳的积极因素越来越多，市场有望逐步转暖。建议关注建材、食品饮料、养殖、证券、电子等行业。 11月份股票池标的推荐。 11月份“十大金股组合”标的调整为：300750.SZ宁德时代、 002648.SZ卫星化学、300404.SZ博济医药、601555.SH东吴证券、601899.SH紫金矿业、000895.SZ双汇发展、300308.SZ中际旭创、002865.SZ钧达股份、603195.SH公牛集团、688777.SH中控技术； 11月份“价值型股票组合”标的调整为：601058.SH赛轮轮胎、 601717.SH郑煤机、000933.SZ神火股份、000403.SZ派林生物、 601899.SH紫金矿业、002415.SZ海康威视、300782.SZ卓胜微、 000625.SZ长安汽车、688268.SH华特气体、600989.SH宝丰能源、603466.SH风语筑、688041.SH海光信息、002865.SZ钧达股份、000895.SZ双汇发展、300850.SZ新强联、603195.SH公牛集团、002906.SZ华阳集团、300404.SZ博济医药、603108.SH润达医疗、688777.SH中控技术。 风险提示：(1)大盘走势表现不及预期；(2)公司业绩不及预期；(3)过往业绩不代表未来表现；(4)本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；(5)本组合所依据的市场预期以月为运行周期；（6）不排除本组合内个股股价发生大幅波动。 内容目录 1.10月份中原证券金股股票池运行回顾3 1.1.10月份中原证券“十大金股组合”运行回顾3 1.2.10月份中原证券“价值型股票组合”运行回顾5 2.11月份中原证券策略观点7 3.11月份中原证券股票池标的推荐8 3.1.11月份中原证券“十大金股组合”标的推荐8 3.2.11月份中原证券“价值型股票组合”标的推荐9 4.风险提示13 图表目录 图1：2023年中原证券研究所“十大金股组合”收益率和基准指数表现对比（单位：%）4 图2：2023年中原证券“十大金股组合”累计收益率和基准指数累计收益率对比（单位：%）4 图3：2023年10月中原证券研究所“价值型股票组合”收益率和基准指数表现对比（单位：%） .................................................................................................................................................5 图4：2023年中原证券“价值型股票组合”组合累计收益率和基准指数累计收益率对比（单位：%）6 图5：2023年10月中信一级行业指数涨跌幅（单位：%）7 表1：2023年10月“十大金股组合”涨跌幅和超额收益率3 表2：2023年10月中原证券研究所“价值型股票组合”收益率6 表3：2023年11月“十大金股组合”标的盈利预测与估值（单位：元、倍）8 表4：2023年11月“十大金股组合”标的推荐逻辑9 表5：2023年11月“价值型股票组合”标的盈利预测与估值（单位：元、倍）10 表6：2023年11月“价值型股票组合”标的推荐逻辑11 1.10月份中原证券金股股票池运行回顾 1.1.10月份中原证券“十大金股组合”运行回顾 2023年10月份上证指数下跌2.62%，沪深300指数下跌2.89%，创业板指下跌1.6%。 10月的中原证券研究所“十大金股组合”为：688777.SH中控技术、002027.SZ分众传媒、 603108.SH润达医疗、601717.SH郑煤机、603195.SH公牛集团、000933.SZ神火股份、600989.SH 宝丰能源、300127.SZ银河磁体、688390.SH固德威、000895.SZ双汇发展。10月“十大金股组合”收益率为0.34%，跑赢沪深300指数3.23个百分点，跑赢创业板指1.93个百分点。 表1：2023年10月“十大金股组合”涨跌幅和超额收益率 代码 证券简称 本期市值 本期开盘价 本期收盘价 涨跌幅 比较基准 行业代码 区间涨 超额收 (亿元) (元） (元） (%) 跌幅(%) 益率(%) 688777.SH 中控技术 343 47.61 43.60 -8.42 计算机 CI005027.WI -4.78 -3.64 002027.SZ 分众传媒 999 7.15 6.92 -3.22 传媒 CI005028.WI -4.96 1.75 603108.SH 润达医疗 114 14.82 19.72 33.06 医药 CI005018.WI 1.61 31.46 601717.SH 郑煤机 220 13.06 12.38 -5.21 机械 CI005010.WI -4.78 -0.43 603195.SH 公牛集团 943 103.72 105.75 1.96 家电 CI005016.WI -3.39 5.35 000933.SZ 神火股份 371 16.90 16.47 -2.54 有色金属 CI005003.WI -0.37 -2.17 600989.SH 宝丰能源 1,057 14.25 14.42 1.19 基础化工 CI005006.WI -0.40 1.59 300127.SZ 银河磁体 57 17.93 17.52 -2.29 电子 CI005025.WI 4.48 -6.77 688390.SH 固德威 201 130.32 116.49 -10.61 新能源 CI005011.WI -6.28 -4.33 000895.SZ 双汇发展 908 26.36 26.21 -0.57 食品饮料 CI005019.WI -2.61 2.04 组合收益率 0.34 上证指数 000001.SH -2.62 2.96 创业板指 399006.SZ -1.60 1.93 资料来源：Wind、中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价) 图1：2023年中原证券研究所“十大金股组合”收益率和基准指数表现对比（单位：%） 金股组合回报 沪深300指数回报 相对回报 10% 7.56% 5% 4.76% 4.19% 2.61% 0.20% 3.23% 1.410.4%2% 0.15% 0.05%0.34% 0% 1月 2月-03.4月4%-04.7月5% 5-1月.00%6-0月.02-%0.274月% 8月 9月 10月 -5% -2.80%-2.41% -2-.322.3%7%-2.89% -7.2-96%.85-%6.75% -6.00-%6.36% -5.36% -4.42% -5-.963.0%8% -10% 资料来源：Wind、中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价，并以复利计算) 截止2023年10月31日收盘，2023年中原证券研究所月度金股组合累计收益率为- 18.84%，同期沪深300指数下跌7.56%，跑输沪深300指数11.28个百分点;同期创业板指下跌15.89%，跑输创业板指2.95个百分点。 15% 10% 金股组合回报 沪深300收益 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% 20230103 20230111 20230119 20230127 20230206 20230214 20230222 20230302 20230310 20230320 20230328 20230405 20230413 20230421 20230501 20230509 20230517 20230525 20230602 20230612 20230620 20230628 20230706 20230714 20230724 20230801 20230809 20230817 20230825 20230904 20230912 20230920 20230928 20231006 20231016 20231024 图2：2023年中原证券“十大金股组合”累计收益率和基准指数累计收益率对比（单位：%） 资料来源：Wind、中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价，并以复利计算) 1.2.10月份中原证券“价值型股票组合”运行回顾 2023年10月第十期中原证券研究所“价值型股票组合”推荐标的如下： 601058.SH赛轮轮胎、601717.SH郑煤机、600941.SH中国移动、000403.SZ派林生物、 601899.SH紫金矿业、601233.SH桐昆股份、002027.SZ分众传媒、601689.SH拓普集团、 688268.SH华特气体、600989.SH宝丰能源、002837.SZ英维克、688041.SH海光信息、 601865.SH福莱特、000895.SZ双汇发展、688160.SH步科股份、603195.SH公牛集团、 002906.SZ华阳集团、688472.SH阿特斯、601677.SH明泰铝业、300308.SZ中际旭创。 2023年10月第十期中原证券研究所“价值型股票组合”推荐标的等权重组合收益率- 3.04%；同期上证指数下跌2.62%，跑输上证指数0.42pct；同期沪深300指数下跌 2.89%，