中原证券股票池跟踪月报（2023年8月）

分析师：刘智 登记编码：S0730520110001 liuzhi@ccnew.com021-50586775 中原证券股票池跟踪月报（2023年8月） —2023年8月1日-8月31日 证券研究报告-金股组合 策略研究 分析师：张刚 投资要点： 发布日期：2023年07月31日 登记编码：S0730511010001 分析师：周建华 登记编码：S0730518120001 行业研究 分析师：牟国洪 登记编码：S0730513030002 分析师：顾敏豪 登记编码：S0730512100001 分析师：刘冉 登记编码：S0730516010001 分析师：唐月 登记编码：S0730512030001 分析师：李琳琳 登记编码：S0730511010010 分析师：张洋 登记编码：S0730516040002 分析师：唐俊男 登记编码：S0730519050003 分析师：乔琪 登记编码：S0730520090001 分析师：刘智 登记编码：S0730520110001 分析师：张蔓梓 登记编码：S0730522110001 研究助理：李泽森 登记编码：S0730121070006 研究助理：余典 登记编码：S0730122030006 7月股票池运行回顾。2023年7月份上证指数上涨2.55%，沪深300指数上涨4.19%，创业板指上涨0.6%；7月“十大金股组合”收益率为-0.24%，中原证券“价值型股票组合”收益率为-8.44%。其中，“十大金股组合”收益率跑输沪深300指数4.42个百分点，“价值型股票组合”收益率跑输沪深300指数12.63个百分点。 8月份策略观点。二季度国内经济复苏步伐有所放缓，但年中政治局会议对房地产和资本市场的定调意义重大，提出“适时调整优化房地产政策”、“活跃资本市场，提振投资者信心”，证监会迅速落实，将在融资端、投资端、交易端进行改革。预计市场在政策预期的推动下可能出现反弹，近期重点关注房地产、建材、建筑、食品饮料、医药、旅游、养殖、证券、保险、银行等行业。 8月份股票池标的推荐。 8月份“十大金股组合”标的调整为：300894.SZ火星人、 601555.SH东吴证券、601233.SH桐昆股份、002714.SZ牧原股份、600050.SH中国联通、000403.SZ派林生物、002027.SZ分众传媒、300750.SZ宁德时代、601677.SH明泰铝业、300415.SZ伊之密； 8月份“价值型股票组合”标的调整为：601958.SH金钼股份、 300820.SZ英杰电气、002714.SZ牧原股份、002439.SZ启明星辰、002371.SZ北方华创、600941.SH中国移动、688472.SH阿特斯、002027.SZ分众传媒、000921.SZ海信家电、000625.SZ长安汽车、002517.SZ恺英网络、603596.SH伯特利、601058.SH赛轮轮胎、601233.SH桐昆股份、603416.SH信捷电气、002837.SZ英维克、000403.SZ派林生物、300894.SZ火星人、001286.SZ陕西能源、601677.SH明泰铝业。 风险提示：(1)大盘走势表现不及预期；(2)公司业绩不及预期；(3)过往业绩不代表未来表现；(4)本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；(5)本组合所依据的市场预期以月为运行周期；（6）不排除本组合内个股股价发生大幅波动。 内容目录 1.7月份中原证券金股股票池运行回顾3 1.1.7月份中原证券“十大金股组合”运行回顾3 1.2.7月份中原证券“价值型股票组合”运行回顾4 2.8月份中原证券策略观点7 3.8月份中原证券股票池标的推荐8 3.1.8月份中原证券“十大金股组合”标的推荐8 3.2.8月份中原证券“价值型股票组合”标的推荐9 4.风险提示13 图表目录 图1：2023年中原证券研究所“十大金股组合”收益率和基准指数表现对比（单位：%）4 图2：2023年中原证券“十大金股组合”累计收益率和基准指数累计收益率对比（单位：%）4 图3：2023年7月中原证券研究所“价值型股票组合”收益率和基准指数表现对比（单位：%） ................................................................................................................................................5 图4：2023年中原证券“价值型股票组合”组合累计收益率和基准指数累计收益率对比（单位：%）6 图5：2023年7月中信一级行业指数涨跌幅（单位：%）7 表1：2023年7月“十大金股组合”涨跌幅和超额收益率3 表2：2023年7月中原证券研究所“价值型股票组合”收益率6 表3：2023年8月“十大金股组合”标的盈利预测与估值（单位：元、倍）8 表4：2023年8月“十大金股组合”标的推荐逻辑9 表5：2023年8月“价值型股票组合”标的盈利预测与估值（单位：元、倍）10 表6：2023年8月“价值型股票组合”标的推荐逻辑10 1.7月份中原证券金股股票池运行回顾 1.1.7月份中原证券“十大金股组合”运行回顾 2023年7月份上证指数上涨2.55%，沪深300指数上涨4.19%，创业板指上涨0.6%。 7月的中原证券研究所“十大金股组合”为：688390.SH固德威、002812.SZ恩捷股份、 601058.SH赛轮轮胎、000921.SZ海信家电、603915.SH国茂股份、603416.SH信捷电气、300726.SZ宏达电子、601555.SH东吴证券、603596.SH伯特利、300748.SZ金力永磁。7月“十大金股组合”收益率为-0.24%，跑输沪深300指数4.42个百分点，跑输创业板指0.84个百分点。 表1：2023年7月“十大金股组合”涨跌幅和超额收益率 代码 证券简称 本期市值 本期开盘价 本期收盘价 涨跌幅 比较基准 行业代码 区间涨 超额收益率 (亿元) (元） (元） (%) 跌幅(%) (%) 688390.SH 固德威 286 168.07 165.50 -1.53 新能源 CI005011.WI -1.66 0.13 002812.SZ 恩捷股份 944 96.37 96.50 0.13 基础化工 CI005006.WI 2.38 -2.25 601058.SH 赛轮轮胎 344 11.42 11.24 -1.58 基础化工 CI005006.WI 2.38 -3.96 000921.SZ 海信家电 320 26.33 23.06 -12.42 家电 CI005016.WI 0.81 -13.24 603915.SH 国茂股份 126 21.26 19.00 -10.63 机械 CI005010.WI -3.70 -6.93 603416.SH 信捷电气 58 41.22 41.27 0.12 机械 CI005010.WI -3.70 3.83 300726.SZ 宏达电子 160 44.96 38.94 -13.39 国防军工 CI005012.WI -5.20 -8.19 601555.SH 东吴证券 454 6.95 9.07 30.50 非银行金融 CI005022.WI 14.64 15.86 603596.SH 伯特利 373 82.00 90.50 10.37 汽车 CI005013.WI 5.52 4.84 300748.SZ 金力永磁 238 18.43 17.70 -3.95 有色金属 CI005003.WI 5.34 -9.30 组合收益率 -0.24 沪深300 000300.SH 4.19 -4.42 创业板指 399006.SZ 0.60 -0.84 资料来源：Wind、中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价) 20230103 20230109 20230113 20230119 20230125 20230131 20230206 20230210 20230216 20230222 20230228 20230306 20230310 20230316 20230322 20230328 20230403 20230407 20230413 20230419 20230425 20230501 20230505 20230511 20230517 20230523 20230529 20230602 20230608 20230614 20230620 20230626 20230630 20230706 20230712 20230718 20230724 20230728 图1：2023年中原证券研究所“十大金股组合”收益率和基准指数表现对比（单位：%） 金股组合回报沪深300指数回报相对回报 10% 7.56% 4.76% 5% 4.19% 2.61% 0.20% 1.410.%42% 0% 1月 6-月0.02%-0.274月% -5% -2.80% 2月 -2.41% -03.月44% -04.月75% 5月 -1.00% -4.42% -7.29-%6.85%-6.75% -6.00%-6.36% -5.36% -10% 资料来源：Wind、中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价，并以复利计算) 截止2023年7月31日收盘，2023年中原证券研究所月度金股组合累计收益率为- 12.32%，同期沪深300指数上涨3.88%，跑输沪深300指数16.2个百分点;同期创业板指下跌4.41%，跑输创业板指7.91个百分点。 15% 金股组合回报 沪深300收益 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 图2：2023年中原证券“十大金股组合”累计收益率和基准指数累计收益率对比（单位：%） 资料来源：Wind、中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价，并以复利计算) 1.2.7月份中原证券“价值型股票组合”运行回顾 2023年7月第七期中原证券研究所“价值型股票组合”推荐标的如下： 300811.SZ铂科新材、300820.SZ英杰电气、688261.SH东微半导、002439.SZ启明星辰、 002371.SZ北方华创、600941.SH中国移动、002129.SZTCL中环、002555.SZ三七互娱、 000921.SZ海信家电、601689.SH拓普集团、002517.SZ恺英网络、603596.SH伯特利、 601058.SH赛轮轮胎、603108.SH润达医疗、603416.SH信捷电气、603915.SH国茂股份、 300404.SZ博济医药、688777.SH中控技术、001286.SZ陕西能源、300748.SZ金力永磁。 2023年7月第七期中原证券研究所“价值型股票组合”推荐标的的等权重组合收益率为-8.44%；同期沪深300上涨4.19%，跑输沪深300指数12.63pct；同期上证指数上涨2.55%，跑输上证指数10.99pct；同期创业板指上涨0.60%，跑输创业板指9.04pct。 图3：2023年7月中原证券研究所“价值型股票组合”收益率和基准指数表现对比（单位：%） 资料来源：Wind、中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为开盘价，当月收盘价为结算价) 截止至7月31日收盘，2023年中原证券研究所“价值型股票组合”推荐标的等权重组合累计收益率为-12.89%；同期沪深300指数上涨3.88%，跑输沪深300指数16.77pct；同期上证指数上涨6.59%，跑输上证指数19.48pct；同期创业板指下跌4.41%，跑输创业板指8.48pct。 图4：2023年中原证券“价值型股票组合”组合累计收益率和基准指数累计收益率对