股票池跟踪月报（2023年4月）：2023年4月1日-4月30日

11952 分析师：刘智 登记编码：S0730520110001 liuzhi@ccnew.com021-50586775 中原证券股票池跟踪月报（2023年4月） —2023年4月1日-4月30日 证券研究报告-金股组合 策略研究 分析师：张刚 投资要点： 发布日期：2023年03月31日 登记编码：S0730511010001 分析师：周建华 登记编码：S0730518120001 行业研究 分析师：牟国洪 登记编码：S0730513030002 分析师：顾敏豪 登记编码：S0730512100001 分析师：刘冉 登记编码：S0730516010001 分析师：唐月 登记编码：S0730512030001 分析师：李琳琳 登记编码：S0730511010010 分析师：张洋 登记编码：S0730516040002 分析师：唐俊男 登记编码：S0730519050003 分析师：乔琪 登记编码：S0730520090001 分析师：刘智 登记编码：S0730520110001 分析师：张蔓梓 登记编码：S0730522110001 研究助理：李泽森 登记编码：S0730121070006 研究助理：余典 登记编码：S0730122030006 3月股票池运行回顾。2023年3月份上证指数下跌0.19%，沪深300指数下跌0.44%，创业板指下跌1.18%；中原证券“十大金股组合”收益率为-7.29%，中原证券“价值型股票组合”收益率为-1.68%。其中，“十大金股组合”收益率跑输上证指数7.1个百分点，“价值型股票组合”跑输上证指数1.49个百分点。 4月份策略观点。3月市场处于震荡回落中，上证综指在3200-3300点之间窄幅震荡。创业板、科创板在回落至去年底部区域后出现反弹。行业板块呈现较强的二八效应，在人工智能概念的带动下，传媒、计算机、通信、电子等板块表现突出。4月官方制造业PMI录得51.9%，虽然较上月有所回落，但依然处于较高景气区间，显示制造业依然处于复苏之中。总理在海南表示，我们将加强宏观政策调控，着力释放消费、投资潜能，坚定不移扩大对外开放，稳妥防范化解风险。北向资金连续3周净流入，场内融资资金明显回升，资金活跃度明显所有回升。海外银行业危机得到各方及时处理，对市场的影响有所降低。预计4月份市场可能转暖，重点关注芯片、计算机、农业等板块。 4月份股票池标的推荐。4月份，“十大金股组合”标的调整为：688777.SH中控技术、002129.SZTCL中环、600690.SH海尔智家、688200.SH华峰测控、300726.SZ宏达电子、000728.SZ国元 证券、601689.SH拓普集团、300750.SZ宁德时代、601058.SH赛轮轮胎、002027.SZ分众传媒；“价值型股票组合”标的调整为：601899.SH紫金矿业、002837.SZ英维克、688107.SH安路科技-U、002439.SZ启明星辰、300973.SZ立高食品、600141.SH兴发集团、002129.SZTCL中环、002555.SZ三七互娱、000100.SZ TCL科技、601689.SH拓普集团、002027.SZ分众传媒、600195.SH中牧股份、300413.SZ芒果超媒、603108.SH润达医疗、300443.SZ金雷股份、688200.SH华峰测控、000403.SZ派林生物、688777.SH中控技术、300791.SZ仙乐健康、002707.SZ众信旅游。 风险提示：(1)大盘走势表现不及预期；(2)公司业绩不及预期；(3)过往业绩不代表未来表现；(4)本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；(5)本组合所依据的市场预期以月为运行周期；（6）不排除本组合内个股股价发生大幅波动。 内容目录 1.3月份中原证券金股股票池运行回顾3 1.1.3月份中原证券“十大金股组合”运行回顾3 1.2.3月份中原证券“价值型股票组合”运行回顾4 2.4月份中原证券策略观点6 3.4月份中原证券股票池标的推荐7 3.1.4月份中原证券“十大金股组合”标的推荐7 3.2.4月份中原证券“价值型股票组合”标的推荐8 4.风险提示11 图表目录 图1：2023年中原证券研究所“十大金股组合”收益率和基准指数表现对比（单位：%）4 图2：2023年中原证券“十大金股组合”累计收益率和基准指数累计收益率对比（单位：%）4 图3：2023年3月中原证券研究所“价值型股票组合”收益率和基准指数表现对比（单位：%） ................................................................................................................................................5 图4：2023年中原证券“价值型股票组合”组合累计收益率和基准指数累计收益率对比（单位：%）5 图5：2023年3月中信一级行业指数涨跌幅（单位：%）7 表1：2023年3月“十大金股组合”涨跌幅和超额收益率3 表2：2023年3月中原证券研究所“价值型股票组合”收益率6 表3：2023年4月“十大金股组合”标的盈利预测与估值（单位：元、倍）7 表4：2023年4月“十大金股组合”标的推荐逻辑8 表5：2023年4月“价值型股票组合”标的盈利预测与估值（单位：元、倍）9 表6：2023年4月“价值型股票组合”标的推荐逻辑9 1.3月份中原证券金股股票池运行回顾 1.1.3月份中原证券“十大金股组合”运行回顾 2023年3月份上证指数下跌0.19%，沪深300指数下跌0.44%，创业板指下跌1.18%。 3月的中原证券研究所“十大金股组合”为：600031.SH三一重工、300673.SZ佩蒂股份、 300973.SZ立高食品、300894.SZ火星人、600141.SH兴发集团、000728.SZ国元证券、688516.SH 奥特维、601633.SH长城汽车、300750.SZ宁德时代、300395.SZ菲利华。3月“十大金股组合”收益率为-7.29%，跑输上证指数7.1个百分点。 表1：2023年3月“十大金股组合”涨跌幅和超额收益率 代码 证券简称 本期市值 本期开盘价 本期收盘价 涨跌幅 比较基准 行业代码 区间涨 超额收益 (亿元) (元） (元） (%) 跌幅(%) 率(%) 600031.SH 三一重工 1,450 18.76 17.09 -8.90 机械 CI005010.WI -4.10 -4.80 300673.SZ 佩蒂股份 44 19.66 17.49 -11.04 农林牧渔 CI005020.WI -1.79 -9.25 300973.SZ 立高食品 179 98.88 105.99 7.19 食品饮料 CI005019.WI -1.72 8.91 300894.SZ 火星人 126 32.44 30.80 -5.06 家电 CI005016.WI 0.02 -5.07 600141.SH 兴发集团 339 35.30 30.45 -13.74 基础化工 CI005006.WI -6.55 -7.19 000728.SZ 国元证券 295 7.00 6.76 -3.43 非银行金融 CI005022.WI -3.15 -0.28 688516.SH 奥特维 282 195.99 182.83 -6.71 机械 CI005010.WI -4.10 -2.61 601633.SH 长城汽车 2,370 34.27 27.93 -18.50 汽车 CI005013.WI -5.79 -12.71 300750.SZ 宁德时代 9,918 403.10 406.05 0.73 新能源 CI005011.WI -4.82 5.56 300395.SZ 菲利华 227 50.70 43.90 -13.41 国防军工 CI005012.WI -3.61 -9.81 组合收益率 -7.29 上证指数 000001.SH -0.19 -7.10 创业板指 399006.SZ -1.18 -6.11 资料来源：Wind、中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价) 图1：2023年中原证券研究所“十大金股组合”收益率和基准指数表现对比（单位：%） 金股组合回报 上证指数回报 相对回报 8% 6% 4.76%5.45% 4% 2% 0.20%0.53% 0% -2% 1月 -0.68% 2月 -0.33% -03.月19% -4% -6% -8% -7.29% -7.10% 资料来源：Wind、中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价，并以复利计算) 截止2023年3月31日收盘，2023年中原证券研究所月度金股组合累计收益率为-0.11%，同期上证指数上涨5.95%，跑输上证指数6.06个百分点;同期创业板指上涨2.25%，跑输创业板指2.36个百分点。 10% 月度金股组合收益 上证指数收益 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 图2：2023年中原证券“十大金股组合”累计收益率和基准指数累计收益率对比（单位：%） 资料来源：Wind、中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，当月收盘价为结算价，并以复利计算) 20230103 20230105 20230109 20230111 20230113 20230117 20230119 20230123 20230125 20230127 20230131 20230202 20230206 20230208 20230210 20230214 20230216 20230220 20230222 20230224 20230228 20230302 20230306 20230308 20230310 20230314 20230316 20230320 20230322 20230324 20230328 20230330 1.2.3月份中原证券“价值型股票组合”运行回顾 2023年3月第三期中原证券研究所“价值型股票组合”推荐标的如下： 002182.SZ云海金属、300820.SZ英杰电气、688261.SH东微半导、002439.SZ启明星辰、 603027.SH千禾味业、600141.SH兴发集团、688223.SH晶科能源、002555.SZ三七互娱、 601688.SH华泰证券、688707.SH振华新材、601233.SH桐昆股份、002299.SZ圣农发展、 300413.SZ芒果超媒、603108.SH润达医疗、300443.SZ金雷股份、600031.SH三一重工、 300763.SZ锦浪科技、002212.SZ天融信、300791.SZ仙乐健康、002707.SZ众信旅游。 2023年3月第三期中原证券研究所“价值型股票组合”推荐标的等权重组合收益率为- 1.68%；同期上证指数下跌0.19%，跑输上证指数1.49个百分点；同期深证综指下跌0.81%，跑输深证综指0.87个百分点。 图3：2023年3月中原证券研究所“价值型股票组合”收益率和基准指数表现对比（单位：%） 资料来源：Wind、中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为开盘价，当月收盘价为结算价) 截止至3月31日收盘，2023年中原证券研究所“价值型股票组合”推荐标的等权重组合累计收益率为3.17%，同期上证指数上涨5.95%，跑输上证指数2.78个百分点；同期深证综指上涨7.32%，跑输深证综指2.58个百分点。 图4：2023年中原证券“价值型股票组合”组合累计收益率和基准指数累计收益率对比（单位：%） 资料来源：Wind、中原证券(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为开盘价，当月收盘价为结算价，并以复利计算) 2023年3月中原证券