电力设备及新能源行业跟踪报告：6月招标节奏加快，海上风机价格稳中有升

招标量：6月招标节奏加快，海/陆分别招标2/3GW。2023年1-6月，风电招标量达34.5GW，同比-22%；6月风电招标量为5GW，同/环比-5.5%/+232.4%。 从海/陆角度来看，2023年1-6月海/陆招标量分别为5.2/29.3GW，同比-40.7%/-17.5%。6月海风重启招标，项目规模共2GW，同比+33.2%；陆风招标量为3GW，同/环比-20.9%/+99.3%。 从开发商角度来看，2023年1-6月风电招标项目涉及开发商共40家，其中华能集团位列第一，招标规模达8.1GW，占比23.4%。6月共8家开发商发布风电项目招标公告，前三名开发商招标3.4GW风电项目，占比达68.5%，市场份额较集中；华能集团月内位列第一，规模达1.6GW，占比32.8%。 中标量：6月开标项目减少，海/陆中标规模分别为0.3/3.4GW。2023年1-6月，风电中标量达38GW，同比-12.5%；6月风电中标量为3.7GW，同/环比-60.6%/-51.2%。 从海/陆角度来看，2023年1-6月海/陆中标量分别为4.9/33.1GW，同比+3.5%/-14.5%；6月海/陆中标量分别为0.3/3.4GW，同比-82.3%/-57.3%，环比-81%/-45.7%。 从整机商角度来看，2023年1-6月，整机商远景/三一/金风/明阳位列前四，中标规模分别为5.8/5.6/5.5/5.5GW，占比14.9%/14.5%/14.3/14.2%；明阳/远景/海装/上海分别中标1.3/0.9/0.4/0.3GW海风项目，占比35.6%/24.2%/11.2%/7.2%；三一/金风/远景/运达分别中标5.6/5.3/4.9/4.5GW陆风项目，占比18%/17%/15.7%/14.4%。6月大连市庄河海上风电场址V项目开标，由运达中标。 从地区分布角度来看，陆风方面，2023年1-6月中标三北地区项目21.8GW，占比70.5%；其中6月中标三北地区项目2.2GW，占比达63.9%，且以辽宁为首，规模为0.9GW，占比24.6%。海风方面，2023年1-6月中标项目位于山东/广西/广东/海南/浙江/福建/辽宁七省 ， 占比分别为29.8%/27%/15.4%/10.3%/6.3%/6.2%/5%；其中6月中标海风项目均位于辽宁。 中标价：陆上风机中标价环比-5.9%，海风价格小幅上调。6月陆上风机加权中标均价为1616元/kW，环比-5.9%；海风项目中标均价为3247元/kW，较4月相比小有回升。 从整机商角度来看，2023年1-6月三一/远景/明阳陆风机组中标价格最低，分别为1426/1440/1507元/kW；海装/中车/运达海风机组中标价格最低，分别为2920/3084/3247元/kW。 投资建议：考虑到全球海风建设加速推进，且海风产业链具有显著超额的成长性，建议关注海缆、桩基、主机等产业链相关标的，如东方电缆、中天科技、亨通光电、起帆电缆、泰胜风能、海力风电、大金重工、天顺风能、润邦股份、天能重工、三一重能、明阳智能等。 风险提示：风电装机不及预期，海外市场开拓不及预期，大宗商品价格波动等。 一、招标量：海风重启招标，陆风招标规模环比+99.3% 6月海风机组招标重启，陆风机组招标量环比+100%。2023年1-6月，风电招标量达34.5GW，同比-22%；6月风电招标量为5GW，同/环比-5.5%/+232.4%。分类来看，2023年1-6月海/陆招标量分别为5.2/29.3GW，同比-40.7%/-17.5%。6月海风重启招标，项目规模共2GW，同比+33.2%；陆风招标量为3GW，同/环比-20.9%/+99.3%。 6月华能风电项目招标量位于首位，占比32.8%。2023年1-6月风电招标项目涉及开发商共40家，其中华能集团位列第一，招标规模达8.1GW，占比23.4%。6月共8家开发商发布风电项目招标公告，前三名开发商招标3.4GW风电项目，占比达68.5%，市场份额较集中；华能集团月内位列第一，规模达1.6GW，占比32.8%。 图表1风电月度招标量统计（GW） 图表2 6月开发商名单（GW） 二、中标量：6月辽宁海风项目开标，1-6月明阳海风中标份额达35.6% 6月风电开标项目减少。2023年1-6月，风电中标量达38GW，同比-12.5%；6月风电中标量为3.7GW，同/环比-60.6%/-51.2%。分类来看，2023年1-6月海/陆中标量分别为4.9/33.1GW，同比+3.5%/-14.5%；6月海/陆中标量分别为0.3/3.4GW，同比-82.3%/-57.3%，环比-81%/-45.7%。 1-6月明阳中标海风项目超1GW，占比35.6%。2023年1-6月，整机商远景/三一/金风/明阳位列前四，中标规模分别为5.8/5.6/5.5/5.5GW，占比14.9%/14.5%/14.3/14.2%；明阳/远景/海装/上海分别中标1.3/0.9/0.4/0.3GW海风项目，占比35.6%/24.2%/11.2%/7.2%；三一/金风/远景/运达分别中标5.6/5.3/4.9/4.5GW陆风项目，占比18%/17%/15.7%/14.4%。6月大连市庄河海上风电场址V项目开标，由运达中标。 图表3风电月度中标量统计（GW） 图表4 1-6月中标商名单（GW） 图表5 1-6月海风中标商名单（GW） 图表6 1-6月陆风中标商名单（GW） 6月陆风中标项目中三北地区占比达70.5%，海风项目均位于辽宁。陆风方面，2023年1-6月中标三北地区项目21.8GW，占比70.5%；其中6月中标三北地区项目2.2GW，占比达63.9%，且以辽宁为首，规模为0.9GW，占比24.6%。海风方面，2023年1-6月中标项目位于山东/广西/广东/海南/浙江/福建/辽宁七省 ， 占比分别为29.8%/27%/15.4%/10.3%/6.3%/6.2%/5%；其中6月中标海风项目均位于辽宁。 图表7 1-6月中标陆风项目地区分布 图表8 1-6月中标海风项目地区分布 三、中标价：陆风价格环比-5.9%，海风价格小有回升 陆上风机价格持续回暖，环比+6.8%。据统计，6月陆上风机加权中标均价为1616元/kW，环比-5.9%；海风项目中标均价为3247元/kW，较4月相比小有回升。从整机商角度分析，2023年1-6月三一/远景/明阳陆风机组中标价格最低，分别为1426/1440/1507元/kW；海装/中车/运达海风机组中标价格最低，分别为2920/3084/3247元/kW。 图表9月度海/陆风机中标价格统计（元/kW） 四、投资建议 考虑到全球海风建设加速推进，且海风产业链具有显著超额的成长性，建议关注海缆、桩基、主机等产业链相关标的，如东方电缆、中天科技、亨通光电、起帆电缆、泰胜风能、海力风电、大金重工、天顺风能、润邦股份、天能重工、三一重能、明阳智能等。 五、风险提示 风电装机不及预期，海外市场开拓不及预期，大宗商品价格波动等。