计算机行业周报：从WAIC2023展望AI产业趋势

本周板块走势回顾：本周（6月26日-6月30日）计算机（中信）指数下跌7.01%，创业板指数上涨0.14%，上证指数上涨0.13%。板块周涨幅前三为同为股份（17.78%）、ST左江（16.16%）、传艺科技（14.27%），板块跌幅前三为海天瑞声（-23.13%）、浪潮信息（-20.90%）、光庭信息（-19.73%）。 周观点：中报阶段，预计业绩将成为主导因素，短期调整接入尾部，市场在震荡中修复。本周与端午前一交易日，市场出现较大幅度调整，我们判断为今年上下半年板块方向风水岭，上半年为AI主导行情；下半年，我们判断板块将继续进入多点开花局面，AI将进入兑现期，算力存在变化企业，以及AI应用端将是布局核心细分赛道，此外，信创、数据要素以及军工智能化，将有望通过AI+实现赋能，建议重点关注。 聚焦WAIC2023，关注昇腾算力、人形机器人与具身智能等产业趋势 1）本届观察：全球人工智能盛宴，历届规模最大。本届大会的主题是“智联世界生成未来”，会议活动总体架构按照“1+1+2+10+N”设置，即1场开幕式、1场闭幕式、科技创新和产业发展2场全体会议、10场主题论坛，以及N场生态论坛。由此构成“1+1+2+10+N”的总体架构。围绕技术、产业、人文3个维度，大会将重点关注十大前沿风向，除了大模型外，还包括智能芯片、科学智能、机器人、类脑智能、元宇宙、自动驾驶、数据、法治与安全、区块链等。本届大会参展企业数量、展览面积均创历届之最。 5万平方米世博主展览涵盖核心技术、智能终端、应用赋能、前沿技术四大板块，包括大模型、芯片、机器人、智能驾驶等领域，参展企业超400家，优秀初创企业超50家，首发首展新品达30余款。 2）热点观察：关注昇腾算力、人形机器人与具身智能等产业趋势。WAIC2023举办期间，华为公司将承办“昇腾人工智能产业高峰论坛”，旗下华鳃振宇将发布基于昇腾AI新品，为客户打造面向“端、边、云”的全场景AI基础设施方案，助力行业跨越AI算力和应用的鸿沟，从而惠及千行百业。 此外 ，人形机器人发展高峰论坛和具身通用人工智能论坛亦将在WAIC2023举办。今年大会首次瞄准具身智能，现场展示的机器人有搭载大模型对话能力的达闼双足机器人、特斯拉人形机器人擎天柱、上理工小贝4.0等智能机器人。AI大模型与多模态的爆发下人形机器人更好进行学习训练和进化，将迎来“iphone时刻”，市场规模加速提升。根据GGII预计，2026年全球人形机器人在服务机器人中的渗透率有望达到3.5%，市场规模超20亿美元，到2030年，全球市场规模有望突破200亿美元。在人型机器人后，具身智能将成为AI的下一个浪潮。具身智能旨在将传统的第三人称智能转为第一人称智能，使机器具备更接近人类的智能表现，能够更自然、灵活地适应各种环境和任务要求。 投资建议与标的：WAIC涉及昇腾算力、人形机器人与具身智能等主题，建议关注相关板块标的。 1）昇腾算力：科大讯飞、神州数码、拓维信息、四川长虹、同方股份、广电运通、常山北明等。 2）人形机器人与具身智能：海康威视、大华股份、中科创达、萤石网络、商汤科技、千方科技、云从科技等。 风险提示：政策落地进程不及预期、技术发展不及预期、行业竞争加剧。 一、行业周观点 本周板块走势回顾：本周（6月26日-6月30日）计算机（中信）指数下跌7.01%，创业板指数上涨0.14%，上证指数上涨0.13%。板块周涨幅前三为同为股份（17.78%）、ST左江（16.16%）、传艺科技（14.27%），板块跌幅前三为海天瑞声（-23.13%）、浪潮信息（-20.90%）、光庭信息（-19.73%）。 周观点：中报阶段，预计业绩将成为主导因素，短期调整接入尾部，市场在震荡中修复。 本周与端午前一交易日，市场出现较大幅度调整，我们判断为今年上下半年板块方向风水岭，上半年为AI主导行情；下半年，我们判断板块将继续进入多点开花局面，AI将进入兑现期，算力存在变化企业，以及AI应用端将是布局核心细分赛道，此外，信创、数据要素以及军工智能化，将有望通过AI+实现赋能，建议重点关注。 聚焦WAIC2023，关注昇腾算力、人形机器人和具身智能等产业趋势 1）本届前瞻：全球人工智能盛宴，历届规模最大。本届大会的主题是“智联世界生成未来”，会议活动总体架构按照“1+1+2+10+N”设置，即1场开幕式、1场闭幕式、科技创新和产业发展2场全体会议、10场主题论坛，以及N场生态论坛。由此构成“1+1+2+10+N”的总体架构。围绕技术、产业、人文3个维度，大会将重点关注十大前沿风向，除了大模型外，还包括智能芯片、科学智能、机器人、类脑智能、元宇宙、自动驾驶、数据、法治与安全、区块链等。本届大会参展企业数量、展览面积均创历届之最。 5万平方米世博主展览涵盖核心技术、智能终端、应用赋能、前沿技术四大板块，包括大模型、芯片、机器人、智能驾驶等领域，参展企业超400家，优秀初创企业超50家，首发首展新品达30余款。 2）本届热点观察：关注昇腾算力、人形机器人和具身智能等产业趋势。WAIC2023举办期间，华为公司将承办“昇腾人工智能产业高峰论坛”，旗下华鳃振宇将发布基于昇腾AI新品，为客户打造面向“端、边、云”的全场景AI基础设施方案，助力行业跨越AI算力和应用的鸿沟，从而惠及千行百业。此外，人形机器人发展高峰论坛和具身通用人工智能论坛亦将在WAIC2023举办。今年大会首次瞄准具身智能，现场展示的机器人有搭载大模型对话能力的达闼双足机器人、特斯拉人形机器人擎天柱、上理工小贝4.0等智能机器人。AI大模型与多模态的爆发下人形机器人更好进行学习训练和进化，将迎来“iphone时刻”，市场规模加速提升。根据GGII预计，2026年全球人形机器人在服务机器人中的渗透率有望达到3.5%，市场规模超20亿美元，到2030年，全球市场规模有望突破200亿美元。在人型机器人后，具身智能将成为AI的下一个浪潮。具身智能旨在将传统的第三人称智能转为第一人称智能，使机器具备更接近人类的智能表现，能够更自然、灵活地适应各种环境和任务要求。 投资建议与标的：WAIC涉及昇腾算力、人形机器人与具身智能等主题，建议关注相关板块标的。 1）昇腾算力：科大讯飞、神州数码、拓维信息、四川长虹、同方股份、广电运通、常山北明等。 2）人形机器人与具身智能：海康威视、大华股份、中科创达、萤石网络、商汤科技、千方科技、云从科技等。 风险提示：政策落地进程不及预期、技术发展不及预期、行业竞争加剧。 图表1计算机重点公司盈利预测与估值表 二、聚焦WAIC：世界人工智能盛宴，关注昇腾算力、人形机器人、具身通用AI等产业趋势 （一）本届观察：全球人工智能盛宴，历届规模最大 WAIC：全球人工智能领域最具影响力的行业盛会，是由国家有关部门和上海市共同打造的国际高端合作交流平台。目前已连续成功举办五届世界人工智能大会，共吸引60余万观众线下观展，15亿人次线上参会，总计推动200多个总投资700亿元的重大产业项目签约落地；300余项产品首发首秀，走向国内外市场；3批58个重大应用场景发布。 本届大会的主题是“智联世界生成未来”。会议活动总体架构按照“1+1+2+10+N”设置，即1场开幕式、1场闭幕式、科技创新和产业发展2场全体会议、10场主题论坛，以及N场生态论坛。由此构成“1+1+2+10+N”的总体架构。结合2023年政策导向与技术热点，今年的论坛将围绕“大模型与生成式人工智能、数据、算力、AI for Science、通用智能体、元宇宙、人才、AI伦理与治理、智能驾驶、AI应用”十大话题展开，兼具广度和深度。除此之外，论坛还将聚焦当前AI学术领域亟待解决的问题，探讨实验室成果在产业化进程中面临的诸多难题，包罗行业内最受关注的内容方向与前沿理念。 图表2 WAIC2023系列活动 本届大会的参展企业数量、展览面积均创历届之最。其中5万平方米的世博主展览，设立核心技术、智能终端、应用赋能、前沿技术四大板块，涵盖大模型、芯片、机器人、智能驾驶等领域，参展企业超过400家，优秀初创企业超过50家。 本届大会将开启通用人工智能智慧新纪元，大模型空前多，30余个大模型将重磅登场，包含了华为盘古、阿里通义、讯飞星火、百度文心、复旦Moss等通用大模型，商汤商量、云知声山海等对话模型，腾讯XMusic等音乐模型，以及垂直行业大模型应用等，将充分展示大模型对行业的颠覆性影响。围绕大模型，展会现场还有沐曦曦思N100、瀚博SG100、燧原邃思2.0和邃思2.5、昆仑芯2代AI芯片、海飞科CompassC10、天数智芯智铠100等大模型应用芯片的展出。 另外，今年大会首次瞄准具身智能，现场展示的机器人有搭载大模型对话能力的达闼双足机器人、特斯拉人形机器人擎天柱、上理工小贝4.0等智能机器人，还有扩博风机叶片巡检机器人、网易伏羲具身智能工程机器人、微创手术机器人、宇树四足机器人、科大讯飞机器狗、云深处绝影lite3四足机器人等共20余款机器人亮相，其中多款为首发首秀。 图表3 WAIC历届展示展览面积（平米） 图表4 WAIC历届参展厂商数量 （二）热点观察：关注昇腾算力、人形机器人、具身智能等产业趋势 昇腾AI新品即将发布，助力AI算力。华为公司将在2023世界人工智能大会(WAIC2023)承办“昇腾人工智能产业高峰论坛”，聚焦大模型和AI4S等产业热点，探索人工智能前沿技术，共谋人工智能在行业走深向实之道，共赢智能大时代。届时，华鳃振宇将发布基于昇腾AI新品，为客户打造面向“端、边、云”的全场景AI基础设施方案，助力行业跨越AI算力和应用的鸿沟，从而惠及千行百业。 昇腾是华为的AI芯片品牌，是国产AI芯片的领军者。2018年华为发布第一颗面向边缘计算场景的强算力AI芯片-昇腾310，目前已经被广泛应用于自动驾驶平台； 2019年华为发布了其面向云端AI训练场景的AI芯片-昇腾910，成为国内智算中心的首选。昇腾系列AI芯片实现了从边缘计算到高性能计算的全场景覆盖。昇腾310面向边缘计算，特点是低功耗；昇腾910，则是强大算力的代表，代表了昇腾系列AI芯片的最强算力。 图表5昇腾与英伟达芯片对比 人形机器人将迎来“iPhone时刻”。7月6日，世界人工智能大会组委会办公室将在WAIC举办人形机器人发展高峰论坛。人形机器人是指模仿人的形态和行为而设计制造的机器人，设计制造目的是为了与人工工具和环境进行交互，从而辅助甚至替代人类的生产生活。双足人形机器人之所是最复杂的形态，在于其最终需要在人类所处的现实环境中，以类似真人的要求去工作。而人类工作生活的现实环境。比如高速变化的动态环境、极其复杂的各种身体动作，以及人类社交需要对语言、表情、情绪等作出精准且及时回应，都需要机器人在环境识别和感知、人机交互、运动控制等方面都要有接近人的表现。AI大模型的爆发，为人形机器人带来了关键的契机。 AI大模型，以及后续的多模态，可以从语音、视觉感知、决策、控制等多方面为机器人更好进行学习训练和进化。2023年我国人型机器人政策密集，推动人形机器人发展进入快车道。 图表6 2023年来人形机器人产业重点政策梳理 人形机器人厂商众多，市场空间广阔。目前人形机器人进展较快的海外厂商包括本田、波士顿动力、特斯拉和Engineered Arts，国内厂商包括小米和优必选。产业化持续推进叠加AI驱动人形机器人，市场规模加速提升。GGII预计，2026年全球人形机器人在服务机器人中的渗透率有望达到3.5%，市场规模超20亿美元，到2030年，全球市场规模有望突破200亿美元。 图表7部分人形机器人产品梳理 具身智能，人工智能的下一个浪潮。7月7日，具身通用人工智能论坛将在WAIC举办。具身智能（Embodied AI），意为具有身体的人工智能，即能理解、推理、并与物理世界互动的智能系统。当下国内外技术研究重点放在了机器人如何智能地执行物理任务上，包括发展无人车、家用服务机