大汽车板块行业更新：团队研究视角是“重塑”，即创新和成本。

大汽车板块行业更新： 团队研究视角是“重塑”，即创新和成本。近期多个环节有变化，集中汇报如下：一、新技术： 1、机器人：落地最快的是特斯拉和国内的优必选大汽车板块行业更新： 团队研究视角是“重塑”，即创新和成本。 近期多个环节有变化，集中汇报如下：一、新技术： 1、机器人：落地最快的是特斯拉和国内的优必选。 特斯拉下半年研发发包会基本定型，后续行情的催化应该是三花和拓普下半年如何分包（哪些他们做哪些别人做）。优必选年底前会有量产产品出来，给比亚迪的。 产业链垂直分工情况下半年会逐步明确，因此机器人行业并非一个短主题，而是持续的行情，行业会陆续有兑现和落地。 2、复合集流体。 复合集流体是我们深度跟踪的赛道，目前产业链内公司一致预期是明年Q1附近产业链集中发包量产。各家现在水下工作做的很足，上游设备在融资大规模扩产，中游各家在密集送样和绑定下游客户。 目前看下来，边际角度需要关注英联股份，小市值，但是产业链我们验证下来，评价不错，7月或开始送样PP。 3、芳纶隔膜：泰和新材目前送样进度是超预期的，预计下半年就会有项目逐步落地。二、成本（国产替代） 1、隔膜设备：欧克科技的设备验收在即，预计7月会有详细数据出来，中低端设备设备国产化验证时间点很近了。 2、炭黑：预计黑猫股份6－7月会取得突破，静待具体进展。 3、汽零：主被动安全、座椅、执行器总成等，目前知道的是外资降价这把被逼到墙角了，国产替代肯定是加速的。中报我们摸下来，也都不错。