弘信电子(300657)本次甘肃算力论坛核心要点-调研纪要

弘信电子–本次甘肃算力论坛核心要点： 1，省政府重视程度超预期。无论是会议现场的座次安排、论坛环节的主讲顺序，均反映甘肃省政府对弘信和燧原此次落地的重视。甘肃作为西数东算的重要节点，叠加AI带来可见的未来算力需求爆发，弘信和燧原在甘肃能落地的业务体量再次超预期，年产销十万台Ai算力服务器的概率极大。 2，合资公司即将落地天水。预计将作为弘信和燧原在甘肃算力市场的首批验证节点。三大运营商、中能建将作为甘肃算力节点建设的重要投资方，中能建、弘信、燧原、亿讯时代几方也已经在会议中签署了战略合作协议。 3，和燧原的合作不仅是算力服务器，更有算力系统的搭建，包括硬件和软件的适配，为需求方提供定制化的需求方案，考虑到燧原和腾讯的关系，未来互联网大厂的订单可期。 4，弘信和遂原、摩尔的算力研究院成立，是之前和两家头部国产GPU厂商战略合作协议的具体深化。更侧面反映了，弘信对于国产算力芯片企业的强大吸引力，互利互惠的连接点很多。 综上，弘信的逻辑路径已非常清晰，即弘信有服务器制造能力，能搞定订单，国内最一线的GPU厂商主动跟他绑定，在东数西算国家战略和AI算力的时代浪潮下，深度参与甘肃这一重要国家算力节点的大市场。随着国产化率要求和国内众多企业对算力资本开支的提高，以腾讯为代表的需求方会将这一需求延伸至甘肃省外。算力作为弘信新的业务增长点，从0-1的置信度已极高，从1-10的路径也正徐徐展开且置信度不断上升。上述这一切都是可跟踪可验证，后面每一个实际订单的落地都是公司新发展征程上的验证节点。