苹果品种周度报告：旧季：端午量价齐升；新季：套袋同比增加

旧季：端午量价齐升；新季：套袋同比增加 交易咨询资格号：证监许可[2012]112 苹果品种周度报告 2023年6月24日 分析师梁作盼 苹果高级分析师期货从业资格：F3048593投资咨询资格：Z0015589联系电话：0531-81678626E-mail：997995328@qq.com客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 中泰期货研究所 中泰期货 摘要 山东产区：近期山东产区端午备货叠加套袋结束等原因，调货客商增多，冷库包装人数见多，不少冷库果农货接近清库，出库环比上周增加，价格也有上浮。果农货接近清库，客商货价格高位，调货利润一般，虽有增加出库量，但可调货源持续减少，冷库出库虽有增加但有限；价格方面，端午市场需求较好，冷库老板要加较硬，使得价格稍有上浮，近期暂无跌价预期。 西部产区：端午临近使得套袋高峰后期的西部产区出库有所加快。据了解，近期陕北套袋进入后期，冷库包装工人较难寻得以缓解，以洛川为代表的水烂情况持续增多，可调货源减少，市场需求良好的情况下，部分客商为了抑制走货速度（部分客商按照当前速度出库，后期或有缺口，但是由于水烂等原因，后期标的好货或较难寻）提高销区价格。 钢联：截至6月21日，本周全国主产区库存剩余量为140.71万吨，单周出库量 25.82万吨，近期冷库出库环比上周走货有所增加。 6月接近尾声，从各类水果表现情况看，西瓜、甜瓜等季节性水果，上市持续上量价格持续走低，但同比往年仍处于较高位置，走货较好，市场占有率持续提升；樱桃为例的时令水果，由于阴雨天气使得樱桃裂口、糖度下降明显等原因使得上市量同比偏低，价格居高不下，且上市时间段同比缩短；桃子、荔枝等时令水果，随着时间推移，上市量增多，产量同比往年偏多，桃子由于口感偏差价格较低。荔枝产量过多价格偏低，是哦长占有率不如西瓜、甜瓜等水果；梨、苹果等耐储存苹果6月份表现正常偏好，前期客商不提价、走货正常、苹果部分产区水烂损失部分储存量，使得苹果走货较好，近期端午备货走货仍较亮眼。后期看耐储性水果或平稳运行。随着时间推移，上市时令水果量大价廉，叠加部分产区苹果质量等问题，后期苹果销售压力或增加，但当前苹果总库存量处于历年偏低量，苹果后期虽有销售压力，但是如果客商不压货惜售的情况下，压力依旧不大。 端午备货情况较好，产区出库增加，销区走货良好，产销价格略有提高。6月份苹果表现正常偏好，市场并没有被时令水果完全占领，销售仍有一席之地，随着时间推移，销区市场对西瓜等应季水果需求或持续较强，或影响苹果消费，但产区苹果货量不多，诸多原因使得旧季苹果虽有销售压力但仍不大。新季山东套袋基本结束，西部晚套袋产区进入后期，整体上看套袋进入后期，据Mysteel初步统计，2023-2024产季全国苹果产量为3617.27万吨，较2022-2023产季增加333.66万吨（除甘肃产区同比去年减产，其余产区套袋情况同比增加），增幅10.16%。 风险提示：晚熟苹果出库价格；销区走货及价格，新季套袋情况 旧季：端午量价齐升；新季：套袋同比增加 一、行情影响因素 1、本周产区出库增加，价格上浮 山东产区：近期山东产区端午备货叠加套袋结束等原因，调货客商增多，冷库包装人数见多，不少冷库果农货接近清库，出库环比上周增加，价格也有上浮。果农货接近清库，客商货价格高位，调货利润一般，虽有增加出库量，但可调货源持续减少，冷库出库虽有增加但有限；价格方面，端午市场需求较好，冷库老板要加较硬，使得价格稍有上浮，近期暂无跌价预期。当前库存果农纸袋富士80#以上一二级条纹价格在4.20- 4.80元/斤，片红价格在3.80-4.20元/斤；库存客商纸袋富士80#以上一二级条纹价格在5.00-5.50元/斤，片红价格在4.20-4.50元/斤。 西部产区：端午临近使得套袋高峰后期的西部产区出库有所加快。据了解，近期陕北套袋进入后期，冷库包装工人较难寻得以缓解，以洛川为代表的水烂情况持续增多，可调货源减少，市场需求良好的情况下，部分客商为了抑制走货速度（部分客商按照当前速度出库，后期或有缺口，但是由于水烂等原因，后期标的好货或较难寻）提高销区价格。当前库存纸袋富士客商货70#起步半商品价格在4.30-4.50元/斤，80#价格在4.50-4.80元/斤。 钢联：截至6月21日，本周全国主产区库存剩余量为140.71万吨，单周出库量25.82万吨，近期冷库出库环比上周走货有所增加。 图表1：栖霞富士历年出库价（元/斤）图表2：洛川富士历年出库价（元/斤） 8 6.5 5 3.5 2 0.5 2016/17产季果农80#一二级 2017/18产季果农80#一二级 2018/19产季果农80#一二级 2019/20产季果农80#一二级 2020/21产季果农80#一二级 2016/17产季客商80#一二级 2017/18产季客商80#一二级 2018/19产季客商80#一二级 2019/20产季客商80#一二级 2020/21产季客商80#一二级 9 7 5 3 1 2016/17产季客商70半商品 2018/19产季客商70#半商品 2019/20产季客商70#半商品 2020/21产季客商70#半商品 2022/23产季客商70#半商品 2017/18产季客商70#半商品 2019/20产季果农70#半商品 2020/21产季果农70#半商品 2022/22产季客商70#半商品 来源：中国苹果网，中泰期货整理来源：中国苹果网，中泰期货整理 2、批发市场水果价格、富士苹果价格偏弱，市场走货稳定 截止到6月21日6种重点监测水果平均批发价8.14元/公斤，环比上周下跌0.10元/公斤。富士苹果批发价9.23元/公斤，环比上周下跌0.03元/公斤（17日数据）。 6月接近尾声，从各类水果表现情况看，西瓜、甜瓜等季节性水果，上市持续上量价格持续走低，但同比往年仍处于较高位置，走货较好，市场 占有率持续提升；樱桃为例的时令水果，由于阴雨天气使得樱桃裂口、糖度下降明显等原因使得上市量同比偏低，价格居高不下，且上市时间段同比缩短；桃子、荔枝等时令水果，随着时间推移，上市量增多，产量同比往年偏多，桃子由于口感偏差价格较低。荔枝产量过多价格偏低，是哦长占有率不如西瓜、甜瓜等水果；梨、苹果等耐储存苹果6月份表现正常偏好，前期客商不提价、走货正常、苹果部分产区水烂损失部分储存量，使得苹果走货较好，近期端午备货走货仍较亮眼。后期看耐储性水果或平稳运行。随着时间推移，上市时令水果量大价廉，叠加部分产区苹果质量等问题，后期苹果销售压力或增加，但当前苹果总库存量处于历年偏低量，苹果后期虽有销售压力，但是如果客商不压货惜售的情况下，压力依旧不大。 3、本周主力、总合约净多减持 截止到6月21日总持仓前20合计由净多2469手转净空至1034手；主力合约2310前20合计净多3292手转净空至6手（见图4、图 5）。本周期货盘面先下行后再上行，周内震荡偏弱运行，主力合约、综合合约前20名合计周内由大幅减多至净空，净空减持，周内大幅下行后上行，整体周内偏弱运行，表明主力资金震荡观点，需持续动态关注。 二、总结 利多： 利空： 产区出库价格走强 钢炼数据同比增加10.16% 西部产区库存较低 遭受霜冻范围有限 销区苹果价格提升 销区大果稳定偏弱 部分产区减产较重 替代水果量大价优 我们的观点 端午备货情况较好，产区出库增加，销区走货良好，产销价格略有提高。 6月份苹果表现正常偏好，市场并没有被时令水果完全占领，销售仍有一席之地，随着时间推移，销区市场对西瓜等应季水果需求或持续较强，或影响苹果消费，但产区苹果货量不多，诸多原因使得旧季苹果虽有销售压力但仍不大。新季山东套袋基本结束，西部晚套袋产区进入后期，整体上看套袋进入后期，据Mysteel初步统计，2023-2024产季全国苹果产量为3617.27万吨，较2022-2023产季增加333.66万吨（除甘肃产区同比去年减产，其余产区套袋情况同比增加），增幅10.16%。 三、数据附表 1、本周期货行情回顾 （1）期货行情 图表3：苹果指数合约、2305合约行情 周收盘价 周涨跌 周涨跌幅/% 周成交量 /手 周成交量 增减/手 持仓量/手 周持仓量 增减/手 苹果加权 8439 -98 -1.15% 33.1万 -29.0万 18.0万 -822 2310合约 8458 -98 -1.15% 31.7万 -27.8万 14.1万 -522 来源：文华财经，中泰期货整理 图表4：苹果加权合约日线图 来源：文华财经，中泰期货整理 图表5：苹果指数持仓量、成交量 1,500,000 700,000 1,000,000 500,000 500,000 300,000 0 2020-01-16 100,000 2021-01-16 2022-01-16 成交量 持仓量 来源：同花顺，中泰期货整理 （2）净持仓 截止到6月21日总持仓前20合计由净多2469手转净空至1034手；主力合约 2310前20合计净多3292手转净空至6手（见图4、图5）。本周期货盘面先下行后再 上行，周内震荡偏弱运行，主力合约、综合合约前20名合计周内由大幅减多至净空，净空减持，周内大幅下行后上行，整体周内偏弱运行，表明主力资金震荡观点，需持续动态关注。 图表6：苹果总持仓前20净持仓图表7：苹果主力合约2310前20净持仓 20000 15000 10000 5000 0 (5000) (10000) (15000) (20000) 净持仓 5000 0 2023-05-31 2023-06-06 2023-06-12 2023-06-18 (5000) (10000) 来源：同花顺，中泰期货整理来源：同花顺，中泰期货整理 2、现货市场情况 图表8：6种重点监测水果平均批发价（元/公斤） 9 8 7 6 5 4 01-0203-0205-0207-0209-0211-02 20142015201620172018 20192020202120222023 2020年 2023年 2019年 2022年 2018年 2021年 7 6.5 6 5.5 5 4.5 4 2020年 2023年 2019年 2022年 2018年 2021年 9 7.5 6 4.5 3 1.5 来源：同花顺，中泰期货整理 图表9：富士苹果批发平均价（元/公斤） 14 12 10 8 6 4 1/12/13/14/15/16/17/18/19/110/111/112/1 2018年2019年2020年 2021年2022年2023年 来源：同花顺，中泰期货整理 图表10：巨峰葡萄批发平均价（元/公斤）图表11：香蕉批发平均价（元/公斤） 16 14 12 10 8 6 4 2018年 2021年 2019年 2022年 2020年 2023年 图表12：菠萝批发平均价（元/公斤）图表13：西瓜批发平均价（元/公斤） 8 6 4 2 2018年 2021年 2019年 2022年 2020年 2023年 来源：同花顺，中泰期货整理 免责声明： 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格 （证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 本报告所载的资料、观点及预测均反映了本公司在最初发布该报告当日分析师的判断，是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可在不发出通知的情况