苹果品种周度报告：旧季：端午提振现货；新季：套袋东快西慢

旧季：端午提振现货；新季：套袋东快西慢 交易咨询资格号：证监许可[2012]112 苹果品种周度报告 2023年6月17日 分析师梁作盼 苹果高级分析师期货从业资格：F3048593投资咨询资格：Z0015589联系电话：0531-81678626E-mail：997995328@qq.com客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 中泰期货研究所 中泰期货 摘要 山东产区：山东烟台产区出库速度环比上周下降，预计下半周或有所缓解。主要是本周为套袋后期，果农套袋基本结束，樱桃也基本结束，使得近期冷库包装苹果人数或将环比增加。山东产区价格较坚挺。 西部产区：本周上半周西部产区出库有持续偏慢，据了解，陕北套袋高峰期，冷库包装工人较难寻。客商自有档口的客商陆续发货，其余客商调货谨慎。由于质量原因使得客商要价有所松动，但客商调货谨慎，调货客商环比下降，近期端午备货使得发货稍显加快。 卓创资讯：截止到2023年6月15日全国冷库目前存储量约为208.50万吨，冷库去库存率为76.21%。本周（20230608-0614）共计出货量22.24万吨。低于上周出库量，高于去年同期出库量。钢联：截至6月14日，本周全国主产区库存剩余量为166.53万吨，单周出库量23.50万吨，苹果替代品增加，环比上周走货有所放缓。 进入6月份，市场各种水果上市量越来越大，随着温度的升高，西瓜量大，价格走低使其迅速占领市场需求，当前市场以时令水果走货为主，主要是西瓜、甜瓜等为主，其余时令水果表现不佳，例如樱桃：1-山东、山西樱桃由于连续阴雨使其糖度及裂口现象偏多，裂口影响表观、糖度迅速下降影响口感，所以樱桃上市量偏少，价格同比偏高，中旬前后樱桃逐步下市；2-山西产区时令水果桃子，新季口感偏差，而且价格下跌较快，发市场的客商亏损偏多，使得最近桃子询货客商偏少；3-荔枝产区丰产，价格同比下降，产区有难卖的迹象；4-皇冠梨、酥梨近期市场表现较强，价格走高；5-苹果近期表现正常，由于套袋及其余事件使得走货偏慢，但是仍有一席之地，市场走货稳定，价格坚挺。随着时间推移，上市时令水果量大价廉，叠加部分产区苹果质量等问题，后期苹果销售压力或增加，但当前苹果总库存量处于历年偏低量，苹果后期虽有销售压力，但是如果客商不压货惜售的情况下，压力依旧不大。 新季坐果情况各地不一，据调研得知，甘肃产区坐果不佳；山东产区坐果一般，同比持平；陕西、山西产区同比较好，当前各产区进入套袋期，需动态持续关注，据了解部分产区套袋各有差异。 6月中旬山东套袋进入后期，甘肃、陕北套袋进入高峰期，整体上看呈现东快西慢的现象，近期山东冷库用工或将缓解，西部产区货少，冷库用工不急。进入6月份，各地温度升高，销区市场对西瓜等应季水果需求较强，或影响苹果消费，但产区苹果货量不多，诸多原因使得旧季苹果虽有销售压力但仍不大。4月底的天气对陕西、甘肃部分产区苹果花期至幼果期的苹果造成影响，新季坐果情况各地不一，据调研得知，甘肃产区坐果不佳；山东产区坐果一般，同比持平；陕西、山西产区同比较好，当前各产区进入套袋期，需动态持续关注。 风险提示：晚熟苹果出库价格；销区走货及价格，新季套袋情况 旧季：端午提振现货；新季：套袋东快西慢 一、行情影响因素 1、本周产区出库持续稳定，价格稳定 山东产区：山东烟台产区出库速度环比上周下降，预计下半周或有所缓解。主要是本周为套袋后期，果农套袋基本结束，樱桃也基本结束，使得近期冷库包装苹果人数或将环比增加。山东产区价格较坚挺。当前库存果农纸袋富士80#以上一二级条纹价格在4.20-4.70元/斤，片红价格在3.50-4.00元/斤；库存客商纸袋富士80#以上一二级条纹价格在5.00元/斤左右，片红价格在4.00-4.50元/斤。 西部产区：本周上半周西部产区出库有持续偏慢，据了解，陕北套袋高峰期，冷库包装工人较难寻。客商自有档口的客商陆续发货，其余客商调货谨慎。由于质量原因使得客商要价有所松动，但客商调货谨慎，调货客商环比下降，近期端午备货使得发货稍显加快。当前库存纸袋富士客商货70#起步半商品价格在4.30-4.50元/斤，80#价格在4.50-4.80元 /斤。 卓创资讯：截止到2023年6月15日全国冷库目前存储量约为208.50 万吨，冷库去库存率为76.21%。本周（20230608-0614）共计出货量 22.24万吨。低于上周出库量，高于去年同期出库量。钢联：截至6月14日，本周全国主产区库存剩余量为166.53万吨，单周出库量23.50万吨，苹果替代品增加，环比上周走货有所放缓。 图表1：栖霞富士历年出库价（元/斤）图表2：洛川富士历年出库价（元/斤） 8 6.5 5 3.5 2 0.5 2016/17产季果农80#一二级 2017/18产季果农80#一二级 2018/19产季果农80#一二级 2019/20产季果农80#一二级 2020/21产季果农80#一二级 2016/17产季客商80#一二级 2017/18产季客商80#一二级 2018/19产季客商80#一二级 2019/20产季客商80#一二级 2020/21产季客商80#一二级 9 7 5 3 1 2016/17产季客商70半商品 2018/19产季客商70#半商品 2019/20产季客商70#半商品 2020/21产季客商70#半商品 2022/23产季客商70#半商品 2017/18产季客商70#半商品 2019/20产季果农70#半商品 2020/21产季果农70#半商品 2022/22产季客商70#半商品 来源：中国苹果网，中泰期货整理来源：中国苹果网，中泰期货整理 2、批发市场水果价格走强、富士苹果价格偏弱，市场走货稳定 截止到6月2日6种重点监测水果平均批发价8.24元/公斤，环比上周上涨0.15元/公斤。富士苹果批发价9.23元/公斤，环比上周下跌0.03元/公斤。 进入6月份，市场各种水果上市量越来越大，随着温度的升高，西瓜量大，价格走低使其迅速占领市场需求，当前市场以时令水果走货为主， 主要是西瓜、甜瓜等为主，其余时令水果表现不佳，例如樱桃：1-山东、山西樱桃由于连续阴雨使其糖度及裂口现象偏多，裂口影响表观、糖度迅速下降影响口感，所以樱桃上市量偏少，价格同比偏高，中旬前后樱桃逐步下市；2-山西产区时令水果桃子，新季口感偏差，而且价格下跌较快，发市场的客商亏损偏多，使得最近桃子询货客商偏少；3-荔枝产区丰产，价格同比下降，产区有难卖的迹象；4-皇冠梨、酥梨近期市场表现较强，价格走高；5-苹果近期表现正常，由于套袋及其余事件使得走货偏慢，但是仍有一席之地，市场走货稳定，价格坚挺。随着时间推移，上市时令水果量大价廉，叠加部分产区苹果质量等问题，后期苹果销售压力或增加，但当前苹果总库存量处于历年偏低量，苹果后期虽有销售压力，但是如果客商不压货惜售的情况下，压力依旧不大。 3、本周主力、总合约净多减持 截止到6月16日总持仓前20合计净多由6300手减持3831手至 2469手；主力合约2310前20合计净空由8030手减持4738手至 3292手（见图4、图5）。本周期货盘面先下行后再上行，周内震荡偏弱运行，主力合约、综合合约前20名合计周内由净多转净空后又转净多，周内大幅下行后上行，表明主力资金有看多情绪，需持续动态关注。 二、总结 利多： 利空： 山东出库加快 西部产区水烂发生，价格略降 山东出库价格稳定偏强 遭受霜冻范围有限 优质好货走货较好 销区大果稳定偏弱 部分产区遭受冻害 部分产区套袋或有恢复 我们的观点 6月中旬山东套袋进入后期，甘肃、陕北套袋进入高峰期，整体上看呈现东快西慢的现象，近期山东冷库用工或将缓解，西部产区货少，冷库用工不急。进入6月份，各地温度升高，销区市场对西瓜等应季水果需求较强，或影响苹果消费，但产区苹果货量不多，诸多原因使得旧季苹果虽有销售压力但仍不大。4月底的天气对陕西、甘肃部分产区苹果花期至幼果期的苹果造成影响，新季坐果情况各地不一，据调研得知，甘肃产区坐果不佳；山东产区坐果一般，同比持平；陕西、山西产区同比较好，当前各产区进入套袋期，需动态持续关注。 三、数据附表 1、本周期货行情回顾 （1）期货行情 图表3：苹果指数合约、2305合约行情 周收盘价 周涨跌 周涨跌幅/% 周成交量 /手 周成交量 增减/手 持仓量/手 周持仓量 增减/手 苹果加权 8537 -103 -1.19% 62.1万 80808 18.1万 2260 2310合约 8556 -109 -1.26% 59.5万 76407 14.2万 -585 来源：文华财经，中泰期货整理 图表4：苹果加权合约日线图 来源：文华财经，中泰期货整理 图表5：苹果指数持仓量、成交量 1,500,000 700,000 1,000,000 500,000 500,000 300,000 0 2020-01-16 100,000 2021-01-16 2022-01-16 成交量 持仓量 来源：同花顺，中泰期货整理 （2）净持仓 截止到6月16日总持仓前20合计净多由6300手减持3831手至2469手；主力 合约2310前20合计净空由8030手减持4738手至3292手（见图4、图5）。本周期 货盘面先下行后再上行，周内震荡偏弱运行，主力合约、综合合约前20名合计周内由净多转净空后又转净多，周内大幅下行后上行，表明主力资金有看多情绪，需持续动态关注。 图表6：苹果总持仓前20净持仓图表7：苹果主力合约2310前20净持仓 20000 15000 10000 5000 0 (5000) (10000) (15000) (20000) 净持仓 5000 0 2023-05-26 2023-06-01 2023-06-07 2023-06-13 (5000) (10000) 来源：同花顺，中泰期货整理来源：同花顺，中泰期货整理 2、现货市场情况 图表8：6种重点监测水果平均批发价（元/公斤） 9 8 7 6 5 4 01-0203-0205-0207-0209-0211-02 20142015201620172018 20192020202120222023 2020年 2023年 2019年 2022年 2018年 2021年 7.00 6.50 6.00 5.50 5.00 4.50 4.00 2020年 2023年 2019年 2022年 2018年 2021年 9.00 7.50 6.00 4.50 3.00 1.50 来源：同花顺，中泰期货整理 图表9：富士苹果批发平均价（元/公斤） 14.00 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 1/12/13/14/15/16/17/18/19/110/111/112/1 2018年2019年2020年 2021年2022年2023年 来源：同花顺，中泰期货整理 图表10：巨峰葡萄批发平均价（元/公斤）图表11：香蕉批发平均价（元/公斤） 16.00 14.00 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2018年 2021年 2019年 2022年 2020年 2023年 图表12：菠萝批发平均价（元/公斤）图表13：西瓜批发平均价（元/公斤） 8.00 6.00 4.00 2.00 2018年 2021年 2019年 2022年 2020年 2023年 来源：同花顺，中泰期货整理 免责声明： 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格 （证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市