通裕重工是全球风电主轴龙头,受益于海上风电保持高景气,公司产品有望量价齐升。预计2023-25年EPS为0.15、0.20和0.26元,参考可比公司PE、PB估值,给予公司2023年24.2倍PE,对应目标价为3.54元,首次覆盖,给予增持评级。
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