1分钟掌握端午节期间海内外全动态

固定收益主题报告 证券研究报告 2023年06月25日 1分钟掌握端午节期间海内外全动态 国内要闻回顾：出行方面，端午节期间客运量恢复至2019年近八成 水平，消费恢复节奏较五一有所放缓。1）客运量较2020-2022年同期 均有上升，但尚未恢复至2019年水平、较五一日均发送量有所下降。 全国铁路、公路、水路、民航预计发送旅客总量14047万人次，比2019年同期下降22.8%，比2022年同期增长89.1%。日均发送4682.3万人次，比2022年同期日均增长91.5%，但较2023年五一日均发送总量减 少15.4%。2）全国出游人次恢复至2019年水平，但消费复苏较慢，日均国内旅游收入明显低于五一。端午节假期，全国国内旅游出游1.06 亿人次，同比增长32.3%，按可比口径恢复至2019年同期的112.8%；实现国内旅游收入373.10亿元，同比增长44.5%，按可比口径恢复至2019年同期的94.9%。但相较于今年五一，日均国内旅游出游人次较今年五一的0.5亿人下降35.5%，日均旅游收入较今年五一下降58.0%。 票房方面，恢复至2019年同期的113.6%。端午档电影累计票房约为8.92 亿元，较2022年同期的1.78亿元上升了401.1%，恢复至2019年同期的113.6%。其中，影片《消失的她》以4.94亿元的票房成绩，位居今年端午档的票房冠军。 海外市场回顾：1）债市：端午节期间，美债收益率小幅上行，其余多数海外经济体债市收益率下行。近一周美联储多位官员发声，整体表 态偏鹰，叠加周五美国公布的6月制造业PMI数据录得46.3%，低于预期48.5%、前值48.4%，创今年以来新低，美债收益率上行。具体来看，相较于端午节前6月21日，2年期和10年期美债分别累计上行3BP、1.6BP至4.71%、3.73%。10Y日债、英债、法债、德债收益率分别下行 1.4BP、8.6BP、8.2BP、8.1BP至0.36%、4.32%、2.88%、2.35%。2）股 市：全球主要股指表现疲软，欧美、亚洲股市整体收跌。美股方面， 端午节期间美股三大指数集体收跌，标普500、道琼斯工业指数、纳斯 达克指数分别累计下跌0.9%、1.0%、1.3%；欧洲股市方面，富时100 和德国DAX分别累计下跌1.4%和1.7%；亚洲股市表现相对较差，孟买30小幅下跌0.5%，日经225、恒生指数分别下跌了1.8%、3.7%。3）大宗商品：黄金、原油、铝价格小幅下跌，铜价格持平。4）汇率：美元指数小幅上升，港币、英瑞郎、欧元、日元相对美元走弱。 海外事件跟踪：1）美国：美联储多位官员表态偏鹰，今年年底前可能进一步加息。2）美国：6月制造业PMI46.3%，创今年以来新低。3）欧元区：6月份综合PMI50.3%，创5个月新低。4）日本：6月制造业PMI小幅下滑，5月核心CPI上行。5）英国：5月CPI高于预期，央行超预期加息。 风险提示：海外超预期、信用风险超预期等。 池光胜分析师 SAC执业证书编号：S1450518100003 相关报告银行券商增利率减信用，基 2023-06-20 金保险全面增持——5月托管数据点评债市调整空间有多大？ 2023-06-18 杭州土拍零距离（1/22）：五 2023-06-17 拍高热度持续，当地民企仍为拿地主力国家级新区城投平台梳理 2023-06-17 （7）:贵州贵安新区如何看待5月社融超预期回 2023-06-14 落？ chigs@essence.com.cn 内容目录 1.国内要闻回顾3 1.1.端午节期间客运量恢复至2019年近八成水平，消费恢复节奏较五一有所放缓3 1.2.端午节电影票房恢复至2019年同期的113.6%4 2.海外市场回顾4 2.1.债市：美债收益率小幅上行，其余多数海外经济体债市收益率下行4 2.2.股市：全球主要股指表现疲软，欧美、亚洲股市整体收跌5 2.3.大宗商品：黄金、原油、铝价格小幅下跌，铜价格持平5 2.4.汇率：美元指数小幅上升，港币、英瑞郎、欧元、日元相对美元走弱6 3.海外事件跟踪6 3.1.美国：美联储多位官员表态偏鹰，今年年底前可能进一步加息6 3.2.美国：6月制造业PMI46.3%，创今年以来新低6 3.3.欧元区：6月份综合PMI50.3%，创5个月新低6 3.4.日本：6月制造业PMI小幅下滑，5月核心CPI上行6 3.5.英国：5月CPI高于预期，央行超预期加息7 图表目录 图1.端午节假期发送旅客总数比2019年同期下降22.8%，比2022年同期增长89.1%（亿人） ..............................................................................3 图2.端午节假期出游人次和收入按可比口径分别恢复至2019年同期的112.8%、94.9%（亿 人）3 图3.端午节假期发送旅客总数比2019年同期下降22.8%，比2022年同期增长89.1%（亿人） ..............................................................................4 图4.端午节假期多数海外经济体债市收益率有所下行（BP）4 图5.美债10Y-2Y期限利差有所收窄（亿元）4 图6.全球主要股指表现疲软，欧美、亚洲股市整体收跌（%）5 图7.原油价格、黄金价格均较6月21日小幅下跌（美元/盎司、美元/桶）5 图8.端午节期间，较6月21日LME铜价格、铝价格变动不大（美元/吨）5 图9.端午节期间，美元指数小幅上升，港币、英瑞郎、欧元、日元相对美元走弱（%）.6 1.国内要闻回顾 1.1.端午节期间客运量恢复至2019年近八成水平，消费恢复节奏较五一有所放缓 端午节期间客运量较2020-2022年同期均有上升，但尚未恢复至2019年水平、较五一日均 发送量有所下降。根据交通运输部数据，6月22日至24日，全国铁路、公路、水路、民航 预计发送旅客总量14047万人次，比2019年同期下降22.8%，比2022年同期增长89.1%。 日均发送4682.3万人次，比2022年同期日均增长91.5%，但较2023年五一日均发送总量减少15.4%。 图1.端午节假期发送旅客总数比2019年同期下降22.8%，比2022年同期增长89.1%（亿人） 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 端午节假期全国旅客发送总量（亿人） 2019年2020年2021年2022年2023年 资料来源：交通运输部，安信证券研究中心 注：2019年为推算数 全国出游人次恢复至2019年水平，但消费复苏较慢，日均国内旅游收入明显低于五一。经文化和旅游部数据中心测算，2023年端午节假期，全国国内旅游出游1.06亿人次，同比增长32.3%，按可比口径恢复至2019年同期的112.8%；实现国内旅游收入373.10亿元，同比 增长44.5%，按可比口径恢复至2019年同期的94.9%。但相较于今年五一，日均国内旅游出游人次较今年五一的0.5亿人下降35.5%，日均国内旅游收入较今年五一下降58.0%。 图2.端午节假期出游人次和收入按可比口径分别恢复至2019年同期的112.8%、94.9%（亿人） 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 出游人次（亿）旅游收入（亿元、右） 1.06000 0.95978 393.3 0.89136 373.1 294.30.79610 258.2 0.48809 122.8 2019年端午节2020年端午节2021年端午节2022年端午节2023年端午节 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 资料来源：文旅部，安信证券研究中心 1.2.端午节电影票房恢复至2019年同期的113.6% 根据猫眼专业版统计数据显示，2023年端午档电影累计票房约为8.92亿元，较2022年同期 的1.78亿元上升了401.1%，恢复至2019年同期的113.6%。截止到6月24日晚21时，端 午档电影累计票房约为8.92亿元，高于2019年同期的7.85亿元，其中，影片《消失的她》 以4.94亿元的票房成绩，位居今年端午档的票房冠军。《我爱你！》、《变形金刚：超能勇士 崛起》、《八角笼中》和《闪电侠》分列2至5位，票房均不足1.1亿。 图3.端午节假期发送旅客总数比2019年同期下降22.8%，比2022年同期增长89.1%（亿人） 端午节档票房（亿元） 8.92 7.85 4.68 1.78 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 20192020202120222023 资料来源：猫眼专业版，安信证券研究中心 2.海外市场回顾 2.1.债市：美债收益率小幅上行，其余多数海外经济体债市收益率下行 端午节期间，美债收益率小幅上行，其余多数海外经济体债市收益率有所下行。近一周美联储多位官员发声，整体表态偏鹰，叠加周五美国公布的6月制造业PMI数据录得46.3%，低于预期48.5%、前值48.4%，创今年以来新低，美债收益率上行。具体来看，相较于端午节前6月21日，2年期和10年期美债分别累计上行3BP、1.6BP至4.71%、3.73%。10Y日债、英债、法债、德债收益率分别下行1.4BP、8.6BP、8.2BP、8.1BP至0.36%、4.32%、2.88%、2.35%。 图4.端午节假期多数海外经济体债市收益率有所下行（BP）图5.美债10Y-2Y期限利差有所收窄（亿元） 期限利差：10Y-2Y（右）美国:国债收益率:10年 10年国债收益率变化 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 美国日本英国法国德国 6 5 4 3 2 1 0 2022/12022/42022/72022/102023/12023/4 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 资料来源：彭博，安信证券研究中心资料来源：WIND，安信证券研究中心 2.2.股市：全球主要股指表现疲软，欧美、亚洲股市整体收跌 端午节期间，全球主要股指表现疲软，欧美、亚洲股市整体收跌。美股方面，端午节期间美股三大指数集体收跌，标普500、道琼斯工业指数、纳斯达克指数分别累计下跌0.9%、1.0%、 1.3%；欧洲股市方面，富时100和德国DAX分别累计下跌1.4%和1.7%；亚洲股市表现相对较差，孟买30小幅下跌0.5%，日经225、恒生指数分别下跌了1.8%、3.7%。 图6.全球主要股指表现疲软，欧美、亚洲股市整体收跌（%） 主要股指涨跌幅 -0.5% -0.9%-1.0% -1.3% -1.4% -1.7% -1.8% -3.7% 0.0% -0.5% -1.0% -1.5% -2.0% -2.5% -3.0% -3.5% -4.0% 资料来源：wind，安信证券研究中心注：以6月21日为基期 2.3.大宗商品：黄金、原油、铝价格小幅下跌，铜价格持平 端午节期间，黄金、原油、铝价格小幅下跌，铜价格持平。端午节期间，黄金及原油价格分 别小幅下跌0.6%、4.2%至1,920.8美元/盎司、73.9美元/桶，分别位于近一年72%和3%分 位数；铜、铝价格变动不大，铝价格小幅下跌1.1%至2,132.5美元/吨水平，铜价格6月22日小幅上涨2.1%后，6月23日又回落至节前8,490.0美元/吨的水平。 图7.原油价格、黄金价格均较6月21日小幅下跌（美元/盎司、美图8.端午节期间，较6月21日LME铜价格、铝价格变动不大 元/桶）（美元/吨） 2,100 2,000 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 期货收盘价(连续):COMEX黄金期货结算价(连续):布伦特原油(右) 135 125 115 105 95 85 7