1分钟掌握春节期间海内外全动态

有所上行。春节期间，周一（1月23日），美债收益率普遍上行，其中2Y美债收益率上行7bp，10Y美债收益率上行4bp，但美国经济数据依然较为疲软且市场预期美联储或将放缓加息步伐，周二、周三美债收益率持续下行，2Y美债收益率累计下行10bp，10Y美债收益率累计下 行6bp，而周四公布的第四季度国内生产总值数据好于预期，美债收益率再次上行，1月26日，2Y和10Y美债收益率分别上行6bp和3bp。整体来看，春节期间10Y美债收益率累计上行1bp至3.49%，2Y美债累计上行了3bp至4.17%，10Y-2Y期限利差小幅走阔。欧洲债市中，受欧央行密集发声释放鹰派信号影响，欧元区的德国、法国10Y国债收益率累计分别上行6.0bp和5.0bp至2.19%和2.66%；而英国10Y国债收益率则延续年初以来的下行趋势，春节假期累计下行5.3bp至3.39%。日本10Y国债利率上行6.5bp至0.48%，再度接近0.50%的上 限。2）股市：全球主要股指整体以收涨为主，亚洲股市较强，美股整体上涨，欧洲股市表现最弱。3）大宗商品：黄金和原油价格先涨后跌价格基本维持震荡，铜、铝价格均小幅上涨。4）汇率：美元指数下跌离岸人民币、欧元、英镑、港币相对美元走强，其中人民币表现最为强劲。 国内要闻回顾：1）春节假期文旅消费需求旺盛。春节假期全国国内旅游出游3.08亿人次，同比增长23%，恢复至2019年同期近九成。 实现国内旅游收入3758.43亿元，同比增长30%，恢复至2019年同期 的73.1%。此外，春节期间餐饮消费快速回暖，堂食套餐订单量同比去年增长近五成;海南离岛免税销售火爆，日均销售额破3亿元。2）2023 年春节假期前6天电影累计票房约为57.8亿元，已超过去年同期的 52.5亿元，较2021年同期的68.6亿元下降了16%，较2019年同期的 51.3亿元显著增长13%。3）春节期间客运量较2021-2022年同期大幅增加，恢复至2019年同期的5成左右；此外，春节期间自驾出行料占主流，全国高速公路小客车总流量已超2019年同期。从国务院联防联 控机制春运工作专班数据来看，大年三十到正月初五，全国旅客发送量分别在2623.4万、1705.2万、2352.5万、2904.2万、3503.1万和4356.4万，春节假期前6日全国旅客发送总量大致在1.74亿人次， 较2022年同期的1.05万人同比大幅增长66.4%，恢复至2019年同期的3.25亿人次的53.4%。此外，根据交通运输部预测，今年自驾出行将占主流，约占各种出行方式的6成以上。具体来看，大年三十到正月初五，全国高速公路总流量分别为2566.2、2885.5、4426.8、4703.35070、5629.5万辆次，其中小客车流量占交通总流量的比重在九成左右。总的来看，春节假期前6日全国高速公路小客车总流量大致在2.53 亿辆次，较2022年同期的1.89亿辆次同比大幅增长33.9%，较2019年同期的2.25亿辆次同比增长12.2%。4)中疾控发布《全国新型冠状病毒感染疫情情况》，从公布的感染监测数据和全国发热门诊总体就 池光胜分析师 2023年01月27日 1分钟掌握春节期间海内外全动态 海外市场回顾：1）债市：除英国外，春节期间海外债市收益率普遍 固定收益主题报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450518100003 相关报告银行券商外资全面增配，广2023-01-20义基金继续减持——12月托管数据点评从地方两会看全国：2023年2023-01-20GDP目标会是多少？盘点存量转债七大产业链分 2023-01-19 布——图说转债系列二经济或临底，债市维持短久 2023-01-18 期澳煤进口或靴子落地，对国 2023-01-17 内煤炭市场影响几何？ chigs@essence.com.cn 诊人数来看，指标均在12月中下旬达到峰值后持续下降，春节期间已降至较低位置。 海外事件跟踪：1）美国：周四公布四季度经济数据，表现好于预期但增势已经放缓，同时公布的四季度核心PCE跌破4％，市场预计美联储料进一步放慢加息步伐。2）欧元区：欧央行成员密集发声释放鹰派信号，预计欧央行将在2、3月各加息50基点。3）日本：央行公布12月议息会议纪要,支持货币政策保持宽松，继续实施YCC政策。 风险提示：疫情发展超预期、海外超预期等。 固定收益主题报告 固定收益主题报告 内容目录 1.海外市场回顾4 1.1.债市:除英国外，春节期间海外债市收益率普遍有所上行4 1.2.股市:全球主要股指整体以收涨为主4 1.3.大宗商品：黄金和原油价格先涨后跌，价格基本维持震荡，铜、铝价格均小幅上涨5 1.4.汇率：美元指数下跌，离岸人民币、欧元、英镑、港币相对美元走强，其中人民 币表现最为强劲6 2.国内要闻回顾6 2.1.文旅消费需求旺盛，旅游订单整体较去年增长4倍6 2.2.春节档前六电影票房较去年同期相比上涨10%以上7 2.3.春节期间客运量较2021-2022年同期大幅增加，且高速公路小客车客流量已超2019年同期8 2.4.中疾控网站发布《全国新型冠状病毒感染疫情情况》8 3.海外事件跟踪9 3.1.美国：四季度经济数据好于预期但增势已经放缓，美联储料进一步放慢加息步伐9 3.2.欧元区：欧央行成员密集发声释放鹰派信号，预计欧央行将在2月和3月各加息50基点10 3.3.日本：央行公布12月议息会议纪要,支持货币政策保持宽松，继续实施YCC政策 .........................................................................10 图表目录 图1.除英国外，海外主要债市收益率累计均有所上行（BP）4 图2.美债10Y-2Y期限利差小幅走阔（%）4 图3.全球主要股指整体以收涨为主（%）5 图4.黄金和原油价格先涨后跌，价格基本维持震荡（美元/盎司，美元/桶）5 图5.铜、铝价格均小幅上涨（美元/吨）5 图6.春节期间，美元指数下跌，离岸人民币、欧元、英镑、港币相对美元走强，日元相对 美元走弱6 图7.春节假期出游人次及同比增速（亿、%）6 图8.春节假期国内旅游收入及同比增速（亿、%）6 图9.春节档电影票房较去年同期相比上涨10%以上(亿元、%、2021年基数为2019年)7 图10.春节假期出游人次及同比增速（亿、%）8 图11.春节假期国内旅游收入及同比增速（亿、%）8 图12.全国报告人群新型冠状病毒核酸检测阳性数及阳性率变化趋势（百万、%）9 图13.全国报告人群新型冠状病毒抗原检测阳性数及阳性率变化趋势（万、%）9 图14.全国发热门诊（诊室）诊疗人数变化趋势（万）9 固定收益主题报告 1.海外市场回顾 1.1.债市:除英国外，春节期间海外债市收益率普遍有所上行 除英国外，春节期间海外债市收益率普遍有所上行。春节期间（1月21日-1月26日），周一（1月23日），美债收益率普遍上行，2年期美债收益率上行7bp，10年期美债收益率上行4bp，但美国经济数据依然较为疲软且市场预期美联储或将放缓加息步伐，周二、周三美债收 益率持续下行，2年期美债收益率累计下行10bp，10年期美债收益率累计下行6bp，而周四公布的第四季度国内生产总值数据好于预期，美债收益率再次上行，1月26日，2Y和10Y美债收益率分别上行6bp和3bp。春节期间，10年美债收益率累计上行1bp至3.49%，2Y美债累计上行了3bp至4.17%，10Y-2Y期限利差小幅走阔。欧洲债市中，受欧央行密集发声释放鹰派信号影响，欧元区的德国、法国10年期国债收益率累计分别上行6.0bp和5.0bp至2.19%和2.66%；而英国10年国债收益率则延续年初以来的下行趋势，春节假期累计下行5.3bp至3.39%。日本10年国债利率上行6.5bp至0.48%，再度接近0.50%的上限。 图1.除英国外，海外主要债市收益率累计均有所上行（BP）图2.美债10Y-2Y期限利差小幅走阔（%） 6.5 6.010年国债收益率变化 5.0 1.0 期限利差：10Y-2Y（右） 美国:国债收益率:10年 8 6 4 2 0 -2 -4 -6-5.3 日本德国法国美国英国 5 5 4 4 3 3 2 2 1 1 0 2022/12022/42022/72022/102023/1 100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 资料来源：Wind、安信证券研究中心资料来源：Wind、安信证券研究中心 1.2.股市:全球主要股指整体以收涨为主 春节期间，全球主要股指整体以收涨为主，亚洲股市较强，美股整体上涨，欧洲股市表现最弱。美股方面，纳斯达克指数、标普500、道琼斯工业指数分别上涨3.3%、2.2%、1.7%；欧洲股市方面，法国CAC40和德国DAX分别上涨1.4%和0.7%，富时100下跌0.1%；亚洲股市 方面，日经225和韩国综指分别上涨3.0%、2.5%；1月26日是港股兔年首个交易日，恒生指数表现强势，涨2.37%，报22567.78点，续刷去年4月以来新高。 固定收益主题报告 图3.全球主要股指整体以收涨为主（%） 3.3% 主要股指涨跌幅 3.0% 2.5% 2.4% 2.2% 1.7% 1.4% 0.7% -0.1% 4.0% 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% -0.5% 500 225 纳日韩恒标斯经国生普达综指 克指数 指数 道法德富 100 DAX CAC40 琼国国时 斯工业指数 资料来源：Wind、安信证券研究中心 1.3.大宗商品：黄金和原油价格先涨后跌，价格基本维持震荡，铜、铝价格均小幅上涨 春节期间，黄金和原油价格先涨后跌，假期前后价格基本维持震荡，铜、铝价格均小幅上涨。具体来看，春节期间石油价格先自1月20日的87.63美元/桶涨至23日的88.19美元/桶， 后回落至26日的87.47美元/桶；黄金价格先自1月20日的1928.5美元/盎司上涨至25日 的1939.8美元/盎司，26日又跌回1929美元/盎司。铜、铝价小幅上涨，LME铜价格上涨0.6%至9288.5美元/吨，LME铝价格上涨0.5%至2598美元/吨。 图4.黄金和原油价格先涨后跌，价格基本维持震荡（美元/盎司，美元/桶） 图5.铜、铝价格均小幅上涨（美元/吨） 2,100 2,000 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 COMEX黄金布伦特原油（右） 135 125 115 105 95 85 75 65 55 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 LME铜LME铝（右） 4200 3900 3600 3300 3000 2700 2400 2100 1800 1500 2022/12022/32022/52022/72022/92022/112023/1 2022/12022/42022/72022/102023/1 资料来源：Wind、安信证券研究中心资料来源：Wind、安信证券研究中心 固定收益主题报告 1.4.汇率：美元指数下跌，离岸人民币、欧元、英镑、港币相对美元走强，其中人民币表现最为强劲 春节期间，美元指数下跌，离岸人民币、欧元、英镑、港币相对美元走强，其中人民币表现最为强劲，日元相对美元走弱。春节期间，美元指数下跌0.18%，离岸人民币、欧元、英镑、 港币相对美元走强，离岸人民币兑美元上涨0.69%，欧元兑美元上涨0.32%，英镑相对美元上涨0.15%，港币相对美元小幅上涨0.01%，日元相对美元下跌0.54%。 图6.春节期间，美元指数下跌，离岸人民币、欧元、英镑、港币相对美元走强，日元相对美元走弱 0.80% 主要货币汇率变动 0.69% 0.32% 0.15% 0.01% -0.18% 0.6