合成生物学周报：凯赛生物拟与招商局集团签订业务合作协议，北京化工大学开发PDO合成新路线

基础化工 行业研究/行业周报 报告日期：2023-06-25 行业评级：增持 合成生物学周报：凯赛生物拟与招商局集团签订业务合作协议，北京化工大学开发PDO合成新路线 主要观点： 行业指数与沪深300走势比较 5% -5%6/22 14% 9/22 12/223/23 23% 32% 14% - - - 基础化工沪深300 分析师：王强峰 执业证书号：S0010522110002电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。国家发改委印发 《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54 家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年 10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2023/06/19-2023/06/23）华安合成生物学指数下降4.57个百分点至889.23。上证综指下降2.30%，创业板指下降2.57%，华安合成生物学指数跑输上证综指2.27个百分点，跑输创业板 指2个百分点。 图表华安合成生物学指数 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 相关报告 1.合成生物学周报：重庆8月起施行禁塑行动，PEF吨级产业化生产投产成功20230616 2.合成生物学周报：微构工场PHA项目开工，解脂耶氏酵母高产紫杉二烯首次实现20230609 3.合成生物学周报：上海市加强合成生物学关键核心技术攻关，人工合成淀粉中试装置完成20230603 400 200 0 10/6/204/6/2110/6/214/6/2210/6/224/6/23 注：以2020年10月6日为基准1000点。资料来源：Wind，华安证券研究所 商务领域：一次性塑料制品管理办法实施 6月20日起，《商务领域经营者使用、报告一次性塑料制品管理办法》正式实施。商务部负责全国商务领域执行国家禁限使用规定和一次性塑料制品报告活动的监督管理。国家依法禁止、限制使用不可降解塑料袋等一次性塑料制品，禁止、限制使用的具体范围、实施时间和地域要求，依据国家相关规定进行规范和调整（以下简称国家禁限使用规定），商务领域经营者应当遵守国家禁限使用规定，未列入国家禁限使用规定的可以使用。商务领域经营者未遵守 国家禁限使用规定的，由县级以上地方商务主管部门责令限期改正，限期不改正的，处一万元以上十万元以下的罚款。 2023全球药企排名TOP50，4家中国药企入选 6月10日，PharmExec（美国制药经理人杂志）公布了2023年全球制药企业TOP50榜单。该榜单主要依据各家药企的2022财年处方药销售收入进行排名，除个别数据未披露之外，排名较能反映各家公司制药业务的整体实力。国内企业中，中国生物制药（第39 名）、上海医药（第41名）、恒瑞医药（第43名）、石药集团 （第48名）连续三年挤进TOP50榜单。 昆明：废旧农用薄膜回收率达83.5% 6月15日，记者从昆明市发展和改革委员会获悉，在因地制宜、探索多元化农用薄膜回收体系建设的背景下，昆明市废旧农用薄膜回收率达83.5%，形成可复制、可推广的“昆明模式”。为建立健全废旧物资循环利用体系，近年来，昆明因地制宜、探索多元化农用薄膜回收体系。其中，按照“政府扶持、多方参与”的原则，采取多种方式，建立农用薄膜回收利用体系，推动废旧农用薄膜回收、处理和再利用；鼓励研发、推广农用薄膜回收技术与机械，开展废旧农用薄膜再利用。 科学家构建迄今最先进人造人类胚胎，发育情况与天然胚胎相当 6月15日，英国剑桥大学的发育生物学家MagdalenaZernicka-Goetz领导的研究团队和以色列魏茨曼科学研究所的干细胞生物学家JacobHanna领导的研究团队分别在预印本平台bioRxiv上发表了研究论文。在这篇论文中，研究团队宣布，他们已经培育出完全由人类干细胞制成的胚胎样结构，这比之前的任何研究都更为先进，培育而来的人工合成胚胎在约14天发育到与天然胚胎相当的阶段。 凯赛生物：拟与招商局集团签订业务合作协议 6月25日，凯赛生物公布，为了满足业务发展的需要，公司拟与招商局集团有限公司签订《业务合作协议》。凯赛生物作为全球合成生物材料研发和制造的领跑者，结合招商局的资源禀赋，能够充分利用各自的科学技术和行业号召力，发挥各自优势和完备的配套设施，为合成生物制造提供广阔的应用场景，尤其为热塑性生物基复合新材料大规模替代石化材料、金属材料，打造低碳乃至零碳产业的“灯塔型”项目。招商局从凯赛生物采购的产品，可以选择生物基聚酰胺树脂，或生物基聚酰胺纤维复合材料，或其片材、异型材、管材等成型材料。前三年“1-8-20目标”：招商局采购并使用凯赛生物的产品中生物基聚酰胺树脂的量于2023、2024和2025年分别为不低于1万吨、8万吨和20万吨。后续采购量：从2024年底开始，双方提前一年确定后续采购产品形式和采购量。 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 正文目录 1合成生物学市场动态4 1.1二级市场表现4 1.2公司业务进展5 1.3行业融资跟踪7 1.4公司研发方向10 1.5行业科研动态11 2周度公司研究:BEACONTHERAPEUTICS：获1.2亿美元A轮融资，专注眼病基因疗法13 3重点事件分析:北京化工大学开发1,3-丙二醇生物合成新途径，有望降低PDO合成成本16 4风险提示19 图表目录 图表1合成生物学市场表现4 图表2行业个股周度涨幅前五4 图表3行业个股周度跌幅前十5 图表4行业相关公司市场表现6 图表52023年行业公司融资动态7 图表6行业科研进展汇总11 图表7BEACONTHERAPEUTICS领导团队13 图表8BEACONTHERAPEUTICS管线14 图表9SYNCONA基因疗法管线14 图表10PDO下游应用16 图表112012-2019我国PTT纤维行业产能（万吨）、产量（万吨）及产能利用率（%）17 图表122012-2019我国PTT纤维行业消费量及增长17 图表132014-2020年我国丙二醇产量及增速17 图表142015-2020年我国丙二醇表观需求量及增速17 图表152015-2021年4月我国丙二醇进出口数量统计18 图表162015-2021年4月我国丙二醇进出口金额统计18 图表17各合成生物学方法经济效益主要指标对比18 图表18以葡萄糖为原料从头生产1,3-丙二醇的生物合成路线19 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周（2023/06/19-2023/06/23）合成生物学领域个股整体表现较差，下降4.57%，与申万一级行业相比较，排名28位。行业内共有5家公司上涨， 48家公司下跌。涨幅前五的公司分别是圣泉集团（+6%）、华大基因 （+2%）、莲花健康（+1%）、苑东生物（+1%）、楚天科技（+0.1%）。涨幅前五的公司分别有1家来自医药，1家来自化工，1家来自生物医药，1家来自工业，1家同时涉及食品、生物医药。 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% 图表1合成生物学市场表现 国防军工 汽车通信 公用事业机械设备计算机家用电器 环保 电子电力设备农林牧渔基础化工 综合银行 纺织服饰 煤炭交通运输 钢铁轻工制造医药生物石油石化非银金融有色金属美容护理建筑装饰食品饮料社会服务合成生物学 房地产商贸零售 传媒 建筑材料 资料来源：Wind，华安证券研究所 图表2行业个股周度涨幅前五 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB（MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 化工 圣泉集团 171 21.81 24.19 1.98 6% 13% -5% 生物医药 华大基因 247 59.73 48.11 2.45 2% 4% 8% 食品、生物医药 莲花健康 51 2.83 96.70 3.57 1% 2% 5% 医药 苑东生物 64 53.59 25.37 2.57 1% -4% -4% 工业 楚天科技 84 14.60 14.67 1.92 0% -3% -12% 资料来源：Wind，华安证券研究所 本周（2023/06/19-2023/06/23）合成生物学领域，跌幅前五的公司分别是康龙化成（-17%）、翰宇药业（-10%）、诺唯赞（-8%）、华恒生物（-8%）、双塔食品（-8%）。跌幅前五的公司2家来自生物医药，1家来自医药，1家来自化工，1家同时涉及食品、生物医药。 图表3行业个股周度跌幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB（MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 生物医药 康龙化成 436 39.65 32.05 4.38 -17% -16% -37% 医药 翰宇药业 92 10.45 -31.36 7.10 -10% -17% -23% 生物医药 诺唯赞 118 29.60 105.47 2.60 -8% -11% -44% 化工 华恒生物 156 99.40 45.15 9.97 -8% -14% -14% 食品、生物医药 双塔食品 54 4.37 -12.74 2.35 -5% -10% -32% 生物医药 百济神州 1403 111.35 -11.49 5.31 -5% -24% -19% 化工 东方盛虹 747 11.30 129.47 2.10 -5% -5% -29% 食品、生物医药 东宝生物 36 5.99 30.43 2.28 -4% -9% -21% 医药 广济药业 27 7.75 -1352.40 1.88 -4% 9% -3% 工业 平潭发展 44 2.28 -19.06 1.86 -4% -2% -16% 资料来源：Wind，华安证券研究所 1.2公司业务进展 国内公司 （1）华恒生物：拟募资推动生物技术在化工等领域拓展应用 6月20日，华恒生物定增公告称，公司拟发行股票数量不超过4715.40 万股（含本数），募集资金总额不超过16.89亿元（含本数），在扣除发行 费用后将用于“年产5万吨生物基丁二酸及生物基产品原料生产基地建设项目”、 “年产5万吨生物基苹果酸生产建设项目”及“补充流动资金项目”。拟投入募集资金分别为7.58亿元、6.70亿元、2.62亿元。公司此次募集资金投资项目拟开发生产的生物基丁二酸产品和生物基苹果酸产品，通过发酵法工艺生产，替代了传统化学合成工艺的重污染生产方式，构建循环利用技术体系，推动生物技术在化工、材料、食品等领域拓展应用，形成绿色环保的生产和消费体系，实现生物基产品的替代应用，具有重要的战略意义和广阔的发展前景。 （2）盛虹石化：15万吨BDO、12万吨PBAT项目开工 6月17日上午，江苏省重大项目盛虹可降解材料项目开工仪式在连云港石化产业基地隆重举行，标志着盛虹“1+N”发展战略再次取得里程碑式进展，向着建设“具有全球竞争力的世界一流企业”目标又迈出了坚定的一步。据了解，盛虹可降解材料项目是盛虹新材料项目的一部分，盛虹可降解材料项目总占地面积约80万平方米，一期工程投资约65亿元，主要建设20万吨/年顺酐装置，15万吨/年BDO装置和12万吨/年PBAT装置，预计于2025年8月建成投产。 国外公司 （3）索尔维：推出“再生之美”品牌Naternal