首批国产大模型获批面向用户开放,再次布局“AI+游戏/教育/IP”应用 8月31日,首批大模型产品通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案,正式上线向公众提供服务,包括:百度文心一言、抖音云雀、科大讯飞星火、中科院紫东太初、商汤日日新、智谱AI的GLM、MiniMax的ABAB、百川智能的百川大模型、上海人工智能实验室的书生通用大模型,以及华为、腾讯的大模型产品等共11家。我们认为,首批大模型产品完成备案并陆续向用户开放服务,或使得大模型能大量获得真实用户数据反馈,加快迭代速度并不断提升用户体验,在B端和C端应用落地进程有望加快,建议继续密切关注大模型在各领域的落地。(1)游戏:OpenAI收购Global Illumination(正研发一款类似《我的世界》的开放世界游戏)及斯坦福开源AI小镇再次验证游戏是大模型及AIGC重要的应用场景,AI带来的内容、玩法丰富性或打开游戏增量变现空间;8月再次发放进口游戏版号,上市公司储备的核心产品获得版号后陆续上线,或持续驱动行业收入增速继续提升;重点推荐盛天网络、神州泰岳、吉比特、网易-S、腾讯控股、心动公司、创梦天地、姚记科技、完美世界,受益标的包括星辉娱乐、恺英网络、掌趣科技、宝通科技、巨人网络、三七互娱等。(2)教育:世纪天鸿AI助教产品“小鸿助教”、盛通股份基于智谱AI开发的“盛通教育学习助手”和教育出版公司的“AI+教育”产品正持续落地,后续或带来业绩增量;受益标的包括盛通股份、世纪天鸿、南方传媒等。(3)数据和IP:大模型产品陆续向公众开放以及相关政策对数据版权的规定或驱动大模型对数据资源的需求持续提升,具有IP版权和数据储备的公司有望基于数据商业化衍生出新的商业模式;重点推荐芒果超媒、奥飞娱乐、阅文集团,受益标的包括中文在线、中国科传、中国出版、上海电影、掌阅科技、捷成股份等。 国庆档票房预期或升温,基于短期和长期视角继续布局电影板块 根据猫眼专业版,9月2日全国电影票房达1.9亿元,较猫眼预测高出19%,电影票房预期或再次升温。而国庆档目前已有9部影片定档,题材类型较过去更丰富,其中《前任4:英年早婚》《我是哪吒2之英雄归来》《志愿军:雄兵出击》《坚如磐石》猫眼想看人数分别超过121、14、12、9万,考虑到暑期档人们观影意愿的回升或延续至国庆档,我们判断国庆档票房超预期概率较大。基于更长视角,国产电影质量提高或带来票房稳定性提升,头部影投、院线公司市占率提升以及控制资本开支或驱动盈利能力提升,电影产业具备成长属性,电影板块配置价值凸显,受益标的包括猫眼娱乐、幸福蓝海、万达电影、横店影视、中国电影、光线传媒、华谊兄弟、百纳千成、北京文化等。 亚运会开幕临近,关注对体育产业链的业绩拉动 杭州亚运会将于9月23日至10月8日举行,或对体育产业链相关公司(如开闭幕式总承制方、电竞项目IP方、特许商品经营商、媒体平台等)Q3、Q4业绩带来明显拉动,受益标的包括锋尚文化、电魂网络、元隆雅图、浙数文化等。 风险提示:游戏流水、电影票房、AIGC应用进展等低于预期。 1、行业数据综述:《全明星街球派对》和《王者荣耀》分别 获得本周内地iOS游戏免费榜和畅销榜冠军;电影《孤注一掷》 获得周票房冠军 2023年8月27日至2023年9月2日22:00,根据七麦数据,《全明星街球派对》获内地iOS免费榜第一,《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap,2023年8月27日至2023年9月2日22:00,《代号:无限大》获本周安卓预约榜第一,《Party Animals》获得本周iOS预约榜第一。 图1:iOS游戏免费榜排名——《全明星街球派对》为内地iOS免费榜第一(2023.08.27-2023.09.02)(截止时间:2023.09.0222:00) 图2:iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一(2023.08.27-2023.09.02)(截止时间:2023.09.0222:00) 表1:重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——头部游戏表现稳定(2023.08.27-2023.09.02)(截止时间:2023.09.0222:00) 表2:近期上市公司新上线游戏(截止时间:2023.09.0222:00) 表3:TapTap新游安卓预约榜排名——《代号:无限大》获新游本周预约榜第一(2023.08.27-2023.09.02)(截止时间:2023.09.0222:00) 表4:TapTap新游iOS预约榜排名——《Party Animals》获新游本周预约榜第一(2023.08.27-2023.09.02)(截止时间:2023.09.0222:00) 表5:院线电影数据—新上映的《奥本海默》值得关注(2023.08.27-2023.09.02)(截止时间:2023.09.0222:00) 表6:即将上映影片中,《前任4:英年早婚》期待值最高(截止时间:2023.09.02 22:00) 表7:网播剧数据—周播映指数前十中,爱优腾表现均衡(2023.08.27-2023.09.02)(截止时间:2023.09.0222:00) 表8:网播综艺数据—周播映指数前十中 ,《密室大逃脱第五季》获得第一(2023.08.27-2023.09.02)(截止时间:2023.09.0222:00) 表9:台播剧数据—《父辈的荣耀》获卫视晚间时段收视率第一(2023.08.27-2023.09.02)(截止时间:2023.09.0222:00) 表10:台播综艺数据—《你好星期六2023》获卫视晚间时段节目市占率第一(2023.08.27-2023.09.02)(截止时间:2023.09.0222:00) 2、行业新闻综述:进口游戏版号再发放,电影暑期档成历史 最佳 2.1、游戏:31款进口版号审批通过,多款手游公测发行准备中 (1)中手游旗下《仙剑世界》预计年内上线(2023.08.28) 由中手游旗下满天星工作室自主研发的《仙剑世界》,于6月取得手机端及PC端双端版号,并在取得版号的当月进行了首次技术测试,预计于年内正式上线。据官方介绍,《仙剑世界》是国内首款国风仙侠题材开放世界元宇宙游戏,采用包括2 4小时光照、天气变化系统、真实水流效果、人工智能非玩家角色(AI NPC)、开放大世界技术、百万级同时在线、高清建模多维捏脸和外观,以及UGC创作工具等八个技术优势创新点,支持跨平台多端体验,包括移动端、PC端、云端、主机端、VR端。(资料来源:游戏葡萄,mp.weixin.qq.com/s/Pv9aYtMrndDIV3Ba-oT5Hg) (2)31款进口版号突发,腾讯网易完美大作齐聚(2023.08.29) 8月29日,国家新闻出版署公布了2023年新一轮进口网络游戏审批信息,共有31款游戏过审。本次过审版号中值得注意的产品有:腾讯《航海王:壮志雄心》、网易《指环王:纷争》、完美世界《女神异闻录:夜幕魅影》、祖龙《阿凡达:重返潘多拉》、灵犀互娱《仙剑奇侠传:缘起》、紫龙《动物朋友:王国》、DENA《宿命回响:弦上的叹息》、第七大道《爱丽丝的衣橱》,以及《仙境传说:爱如初见》。 此外,国家新闻出版署还公布了新一轮的游戏变更信息。其中网易的《巅峰极速》和完美世界的《幻塔》的原申报类别都增报了客户端。(资料来源:游戏葡萄,https://mp.weixin.qq.com/s/3KarAsubRDywVRp8hy36wA) (3)游族首款三体IP游戏预计年内开测,AI助力全速提升工业化研发实力(2023.08.31) 游族网络持续推进“全球化卡牌+”的战略,公司新品储备丰富,自研及代理产品多达十余款,其中五款产品预计将在下半年陆续上线。另外,备受瞩目的首款正版三体IP游戏《我的三体:代号沦陷》计划年内开启系列测试。同时,游族紧跟人工智能产业和技术发展趋势,致力于应用前沿科技,加快推进AI科技领域布局,“AI创新院”于6月正式揭牌,下设“智子实验室”和“红岸实验室”,聚焦突破“AIGC”和“AI赋能游戏全球化”,进一步提升公司工业化生产能力。(资料来源:游戏日报,https://mp.weixin.qq.com/s/GvrGbA8GrdbpNpR3Rg0DVA) 2.2、影视:暑期档完美收官,刷新最高票房纪录 (1)电影《困兽》定档10月底(2023.08.31) 电影《困兽》定档10月27日上映。该片由彭发执导,钟汉良、吴镇宇、张兆辉等参演,讲述了千禧年前后,虎城动荡不安,政府为了重振秩序,降低犯罪率,决定铲除腐败的地下娱乐业和洗黑钱的行径。(资料来源:中国电影报,https://mp. weixin.qq.com/s/s_TAFjfdEM2uzgiScKEg0Q) (2)票房超206亿,铸就最强暑期档(2023.08.31) 据国家电影专资办初步统计数据显示,2023年暑期档(6月1日至8月31日)票房近206.2亿元,观影人次超5.04亿人次,刷新暑期档票房最高纪录。值得关注的是,截至8月31日,全国单日票房已连续72天破亿元,刷新了全国单日票房连续破亿纪录。2023年暑期档呈现出“爆款频出”“百舸争流”的盛况,档期内有4部影片票房超20亿,这也是中国影史暑期档最多,前两名《消失的她》《孤注一掷》更是票房35亿+表现惊人,二者分别扛起了暑期档上半程和下半程的票房顶梁柱。 2023年暑期档影片质量也过硬,基本采取长线宣发策略,尤其是影片上映后,口碑发酵、话题营销、精准发行等,都为暑期档影片的总票房起到了重要作用。(资料来源:中国电影报,https://mp.weixin.qq.com/s/mbY-Nr43Wc2g5ocIfRFpMw) 2.3、互联网:网上零售额保持增长,美团外卖开展广泛合作 (1)美团外卖与顺丰同城、闪送、UU跑腿合作,共建即时配送行业生态(20 23.08.28) 8月28日,美团外卖宣布,继续加强即时配送的合作生态建设,与顺丰同城、闪送、UU跑腿达成合作。美团外卖将结合自有配送体系,与合作方共同为商家打造更丰富的配送网络。据悉,为满足更好的配送体验,美团外卖将为合作订单提供相关保障服务,给商家提供更丰富的运力选择、提升经营效率。美团副总裁魏巍表示,即时配送行业从竞争走向“竞合”已成趋势,未来美团外卖还将联合更多企业在服务流程、从业规范、数据合规等方面共同探索即时配送行业标准,同时也期待与更多行业参与者达成合作。(资料来源:新浪新闻,https://news.sina.com.cn/o/202 3-08-28/doc-imzitqtk2620688.shtml) (2)京东:“春晓计划”重磅升级!20项举措助力商家新增长(2023.08.28) 8月28日,京东“春晓计划”全面升级,为商家带来实实在在的百亿流量扶持,商家入驻更快捷,最快1分钟即可开通个人店铺。“0元试运营”取消90天限制,部分商家“0元试运营”时间无限延长,新商家还享双倍流量激励(资料来源:京东黑板报,https://mp.weixin.qq.com/s/i9ltOsB4mjHA-fBXB4ayQA) (3)商务部:上半年全国网上零售额达7.16万亿元(2023.08.29) 8月28日,中国互联网络信息中心(CNNIC)发布第52次《中国互联网络发展状况统计报告》。报告显示,截至2023年6月,我国网民规模达10.79亿人,较2022年12月增长1109万人,互联网普及率达76.4%。其中,我国网络购物用户规模达8.84亿人,较2022年12月增加3880万人,占网民整体的82.0%。2023年上半年,全国网上零售额达7.16万亿元,同比增长13.1%。其中,实物商品网上零售额6.06万亿元,增长10.8%,占社会消费品零售总额的比重为26.6%。(资料来源:电商头条,https://mp.weixin.qq.com/s/qGn0LYySkwZEVkjhpXFBQw) 2