康辰药业是一家专注于原创新药研发的医药企业,其血凝酶产品“苏灵”和骨质疏松用药“密盖息”均为国家一类创新药。其中,“苏灵”因取消医保支付限制,有望放量增长;“密盖息”收入持续攀升,成为公司第二增长曲线。此外,公司还布局了多个创新管线,其中抗肿瘤小分子药物KC1036具备FIC潜力。公司研发费用率保持在10%以上,多个研发管线推进至关键临床阶段。因此,长城证券给予康辰药业“买入”评级。
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