基金市场周报：食品饮料主题基金反弹领涨 大中华及亚太股票QDII平均收益领先

宏观数据点评 本期（2023.6.12-6.16）上证指数上涨1.30%，深证指数上涨4.75%。申万一级行业普遍上涨，食品饮料和通信行业领涨。海外权益市场重要指数普遍上涨，国际黄金价格下跌。本期各类型基金均录得正收益。主动投资股票基金上涨3.76%，主动投资混合基金上涨3.43%，主动投资债券基金上涨0.12%；QDII基金上涨3.09%。 图1、基金指数近一年收益率走势 分析师：刘亦千 执业证书编号：S0870511040001021-53686101 liuyiqian@shzq.com 日期：2023年6月19日 *员工徐一帆、努尔夏提·买买提艾买尔对本文亦有贡献 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2022年6月12日——2023年6月16日 图2、各类型基金本期收益率（%） 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年6月16日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 食品饮料主题基金反弹领涨大中华及亚太股票QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2023.6.12-6.16） 证券投资基金研究报告/基金周报 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 权益类：经济预期修复食品饮料与通信行业反弹领涨 申万一级行业普遍上涨，其中食品饮料和通信行业领涨。食品饮料行业，本期白酒板块出现明显反弹，导致原因或系此前市场预期已在底部，本期降息和中美关系的修复为后续出台利好政策带来预期变化。同时，端午假期亦催化行业回暖。食品饮料行业本期上涨7.49%，排名第1。通信行业，AIGC概念持续发酵，带动从芯片算力至信息传输等多条产业链。此外上海于6月15日印发了《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023-2025年）》，旨在推动产业高端化、智能化发展。通信行业本期上涨7.00%，排名第2。 主题基金中，本期所有主题平均收益均为正。食品饮料板块，以酒类为代表的子板块受经济预期修复和节假日来临带动行情上涨。本期食品饮料类主题基金上涨7.69%，排名第1。新能源板块，工信部等五部委组织开展2023年电动车下乡活动，进一步拓宽中低端市场；随着Intersolar展会的召开，中国光伏、储能企业出海参展拉动行业景气度上行。本期新能源基金上涨5.70%，排名第2。 表1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 本期收益率分布区间 食品饮料 7.69% -3.88% 3.22%至9.90% 新能源 5.70% -6.07% 0.00%至14.13% 信息技术 5.42% 14.80% -0.65%至15.7% 消费 4.98% 0.23% -1.63%至9.90% 高端制造 4.86% 1.52% -0.51%至12.68% 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年6月16日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核 图3、各类别偏股型基金本期收益表现（%） 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年6月16日 图4、近12周主题基金收益率表现 权益类板块动态：食品饮料主题基金排名领先 主题基金中，本期所有类型基金平均收益均为正。食品饮料板块，以酒类为代表的子板块受经济预期修复和节假日来临带动行情上涨。本期食品饮料类主题基金上涨7.69%，排名第1。新能源板块，工信部等五部委组织开展2023年电动车下乡活动，进一步拓宽中低端市场；随着Intersolar展会的召开，中国光伏、储能企业出海参展拉动行业景气度上行。本期新能源基金上涨5.70%，排名第2。 从最近12周各主题基金综合表现来看，板块轮动效应持续。文化休闲基金本期排名中上游，由于之前排名稳定靠前，近12周综合排名第1。信息技术行业主题基金，本期排名第3，由于之前排名稳定靠前，近12周综合排名第2。 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年6月16日 图5、最近3年中证食品饮料指数-动态PE图6、最近3年中证传媒指数-动态PE 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年6月16日 固收类：可转债基金本期收益领先 本期债市代表指数均有所上涨。中证企业债、中证全债和中证国债分别上涨0.13%、0.10%和0.02%。中证转债上涨0.78%。从投资方向上看，本期可转债基金、信用债基金和利率债基金收益率分别为1.61%、0.18%和-0.02%。从今年收益综合来看，可转债基金业绩表现较突出，平均累计收益率为4.68%。 表2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 可转债 1.61 4.68 信用债 0.18 2.20 利率债 -0.02 0.53 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年6月16日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 QDII类：大中华及亚太股票QDII本期平均收益领先 本期所有类型QDII基金均有上涨。本期大中华及亚太股票QDII表现最好，本期上涨3.92%，排名第1。美国股票QDII本期上涨3.76%，排名第2。房地产类QDII本期上涨1.52%，排名第3。油气及资源类QDII本期上涨0.64%，排名第4。海外债QDII本期上涨0.50%，排名第5。黄金主题类QDII上涨0.19%，排名最后。今年全年来看，美国股票QDII涨幅最大，上涨22.17%，排名第1。 表3、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 大中华及亚太股票 3.92% 2.45% 美国股票 3.76% 22.17% 房地产类 1.52% 4.57% 油气及资源类 0.64% -2.10% 海外债 0.50% 2.49% 黄金主题类 0.19% 9.16% 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年6月15日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 附表 表4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 太平行业A 14.23% 广发电子A 66.07% 国泰智能A 12.68% 招商体育文化A 63.37% 广发先进A 11.94% 嘉实文体A 55.93% 东吴汽车A 11.61% 金鹰科技 46.69% 上投核心精选A 11.57% 创金合信软件A 37.16% 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年6月16日，依据上海证券规则分类排名 表5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 国泰通信设备ETF 11.59% 华夏动漫游戏ETF 111.06% 国泰通信设备ETF联接A 10.45% 华泰动漫游戏ETF 108.38% 鹏华中证酒ETF 9.90% 国泰动漫游戏ETF 108.17% 建信饮料ETF 9.63% 华夏动漫游戏ETF联接A 103.32% 华夏中证5GETF 9.62% 国泰动漫游戏ETF联接A 99.86% 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年6月16日，依据上海证券规则分类排名 表6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 诺德新生活A 18.07% 银华体育 77.05% 国融融盛A 17.75% 东吴互联A 73.28% 华润科技 15.70% 诺德新生活A 71.54% 富国新材料A 14.13% 东方区域 67.95% 华润价值A 13.87% 东吴新趋势 67.16% 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年6月16日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 表7、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 金鹰元丰A 4.10% 工银可转债 19.61% 华宝债券A 3.82% 新华双利A 11.46% 鹏华丰和A 3.80% 南方昌元可转债A 11.14% 华富可转债 3.41% 鹏华丰和A 10.33% 上银精选A 3.20% 南方可转债 10.33% 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年6月16日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 表8、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF 7.45% 广发全球精选人民币 45.50% 华安恒生科技联接A 7.41% 华夏全球科技先锋 44.04% 广发恒生科技联接A 7.35% 易方达标普信息科技A人民币 42.73% 汇添富恒生科技ETF 7.35% 华夏纳斯达克100ETF 42.66% 嘉实恒生科技ETF 7.34% 国泰纳斯达克100 42.31% 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年6月15日，依据上海证券规则分类排名 分析师承诺 分析师刘亦千 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 风险提示 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。