通信行业周报：通信板块表现平稳，光模块及硬件领域催化依旧增长强劲

证通信板块表现平稳，光模块及硬件领域催化依旧增长强劲 券 研——通信行业周报（2023.6.5-6.11） 究行业核心观点 增持（维持） 报行情回顾：本周（2023.6.5-2023.6.11），上证指数、深证指数涨跌幅分 告行业:通信 别为0.04%、-1.86%，中信通信指数涨跌幅2.89%，在中信30个一级行 日期: 2023年06月16日 业排第3位。本周通信板块个股表现：股价涨幅前五名为:南凌科技 28.53%、意华股份20.15%、ST高升19.71%、长江通信18.84%、太辰光 分析师:刘京昭 最近一年行业指数与沪深300比较 通信 沪深300 55% 47% 39% 31% 23% 15% 7% -1% 05/22 -10% 07/22 09/2212/2202/2305/23 E-mail:liujingzhao@shzq.comSAC编号:S0870523040005 相关报告： 《人工智能催生硬件需求，三大运营商云业务值得关注》 ——2023年04月25日 《大规模语言模型需求攀升，看好光模块行业表现》 ——2023年04月17日 行业周报 18.00%。股价跌幅前五名为：新易盛-25.67%、德生科技-23.67%、雷电微力-12.99%、亨通光电-7.09%、剑桥科技-6.96%。 A股整体走势整体开始回调，通信行业会出现板块分化的行情。中信一级通信指数今年以来已上涨超过30%，排名全行业第二，仅次于传媒。进入六月，股市整体表现平稳，通信板块整体上表现强势，市场认可度高。通信板块内部不同细分板块行情走势都较好，动力设备、通信终端及配件以及网络规划设计和工程施工板块整体表现平稳，电信运营Ⅲ、网络接配及塔设、增值服务Ⅲ以及网络覆盖优化与运维板块表现优异。本周运营商均表现良好，中国移动、中国联通、中国电信周涨跌幅分别为1.16%、2.05%、2.79%。 数字经济持续推动经济增长。预计市场逐步进入分化阶段，背景优质，业绩突出的公司有望继续获得市场的重点关注。在国内经济逐渐转向高质量发展，数字经济成为经济增长的重要推动力的背景下，市场对通信板块内部各细分领域产品提出了更多的需求，在中国电子云方面有望迎来需求量的进一步增长。 每周标的关注：中国电子云领先厂商深桑达。2023年公司业绩整体良好，AI大模型高速发展促进光模块需求激增。2023Q1，公司实现营收129.26亿元，同比增长13.33%；归母净利润同比增长54.7%。 中国电子云领先厂商深桑达，行业前景广阔。公司积极践行中国电子战略使命以及重点业务布局，聚焦云计算及存储、数据创新、数字政府与行业数字化服务、高科技产业工程服务四项主责主业，构筑起数字与信息服务、产业服务两大业务板块，以自主安全技术助力千行百业数字化转型升级。 本周行业要闻： 全球第一！中兴通讯R5300G5服务器刷新SPECCPU性能测试世界纪录。近日，国际标准性能评估组织SPEC发布最新测试结果显示，中兴通讯最新产品R5300G5服务器，凭借优异性能，打破SPECCPU2017测试世界纪录。 华为推出基于F5G的金融智简全光网方案，构筑数据安全坚实底座。华为推出基于F5G的金融智简全光网方案，构筑数据安全坚实底座华为面向金融行业推出基于F5G（第五代固定网络）的金融智简全光网解决方案，包含金融全光数据中心互联和金融全光园区两大场景，助力金融通信网络全面升级。 投资建议 维持通信行业“增持”评级 风险提示 国内外行业竞争压力，宏观经济修复不及预期，地缘政治冲突持续。 目录 1本周行情回顾3 1.1板块走势3 1.2涨跌幅top53 2行业重要公告3 3行业重要新闻5 3.1运营商5 3.2设备商7 3.3光通信9 3.4IDC9 3.5其他10 4每周标的关注：深桑达(000032.SZ)11 5风险提示12 图 图1：中信一级行业周涨幅3 图2：本周涨幅前十3 图3：本周跌幅前十3 表 表1：行业重要公告4 1本周行情回顾 1.1板块走势 本周（2023.6.5-2023.6.11），上证指数、深证指数涨跌幅分别为0.04%、-1.85%，中信通信指数涨跌幅2.89%，在中信30个一级行业排第3位。本周通信板块较大幅度增长，整体表现良好，不同细分板块增长幅度存在差异。电信运营Ⅱ以及增值服务Ⅱ板块均表现亮眼，近一周涨幅分别为6.14%和5.85%；通信设备和通讯工程服务板块表现良好，近一周涨幅分别为2.35%和2.59%。 图1：中信一级行业周涨幅 2.89% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% 资料来源：iFinD，上海证券研究所 1.2涨跌幅top5 本周通信板块个股表现：股价涨幅前五名为:南凌科技28.53%、意华股份20.15%、ST高升19.71%、长江通信18.84%、太辰光18.00%。股价跌幅前五名为：新易盛-25.67%、德生科技-23.67%、雷电微力-12.99%、亨通光电-7.09%、剑桥科技-6.96%。 图2：本周涨幅前十图3：本周跌幅前十 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 2行业重要公告 表1：行业重要公告 公司名称公告日期公告内容 菲菱科思2023.6.5 恒信东方2023.6.5 ST高升2023.6.5 剑桥科技2023.6.6 新易盛2023.6.6 公司首次向社会公开发行人民币普通股（A股）股票13，340，000股，每股面值 1.00元，发行价格为人民币72.00元/股，募集资金总额为人民币960，480， 000.00元，扣除发行费用（不含增值税）人民币79，094，746.29元后，募集资金净额为人民币881，385，253.71元。 公司股票交易连续三个交易日内（2023年6月1日、2023年6月2日、2023年6月5日）收盘价格涨幅偏离值累计超过30%。根据《深圳证券交易所交易规则》，属于股票交易异常波动的情况。 天津百若克计划自本公告发布之日起6个月内，通过深圳证券交易所交易系统允许的方式（包括但不限于集中竞价、大宗交易等）增持本公司股份。本次拟增持股份的金额不低于人民币10，000万元且不超过人民币15，000万元。 本次减持计划披露的减持时间区间届满。康宜桥在减持计划期间内通过大宗交易方式减持公司股份1，186,800股，占减持计划披露日公司股份总数的0.46%（占公司当前股份总数268,222,941股的0.44%）；另在减持计划期间内通过集中竞价交易方式减持公司股份5,251,952股，占减持计划披露日公司股份总数的2.05%。 公司近日披露了公司高级管理人员陈巍先生的减持计划，陈巍先生计划以集中竞价交易方式减持本公司股份不超过46，000股（占公司总股本比例0.009%，占剔除公司回购专用账户4，200股后总股本比例的0.009%）。 天孚通信2023.6.6苏州追梦人因自身资金需求，计划以集中竞价或大宗交易方式减持股份不超过4， 809，476股（不超过公司总股本比例1.2208%） 公司股票交易于2023年6月5日、2023年6月6日连续二个交易日收盘价格涨幅 兆龙互连2023.6.6 中富通2023.6.6 菲菱科思2023.6.7 偏离值累计超过30%。根据深圳证券交易所相关规定，属于股票交易异常波动的情形。 本次股份质押续期后，融嘉科技累计质押其持有的公司股份11，629，000股，占其持有公司股份总数的40.74%，占公司股份总数的5.10%，质押融资主要用于资金需求。 持有本公司股份1,000,000股（约占本公司总股本比例1.8748%）的特定股东张海燕女士计划在本公告披露之日起十五个交易日后的六个月内拟以集中竞价交易方式或大宗交易方式减持本公司股份不超过1,000,000股。 天邑股份2023.6.7公司确定为《中国移动2022年至2023年（一年期）智能家庭网关产品集中采购第 二批次班车式采购（公开采购部分）项目》中选人。 移为通信2023.6.7以公司总股本457,848,260股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.2元（含 税），合计派发现金股利54,941,791.20元（含税）。 司向特定对象发行股票的保荐机构。 公司股票于2023年6月5日、6月6日、6月7日连续三个交易日收盘价格涨幅偏 ST鹏博士 2023.6.7 离值累计超过12%，属于《上海证券交易所交易规则》规定的股票交易异常波动情 形。 公司计划使用自有资金以集中竞价交易形式在不低于人民币8,000万元（含），不 润建股份 2023.6.7 超过人民币15,000万元（含）的额度内，以不超过人民币55元/股（含）的价格回 购公司A股部分社会公众股份，回购股份后续用于股权激励计划或员工持股计划。 本次利润分配及转增股本以方案实施前的公司总股本188,982,076股为基数，每股 移远通信 2023.6.8 派发现金红利1.00元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增0.4股，共计派发现金红利188,982,076.00元，转增75,592,830股，本次分配后总股本为264,574,906股。 2020年限制性股票激励计划第三个解除限售期符合解除限售条件的激励对象共计 光库科技 2023.6.8 54人，可解除限售的限制性股票数量65.205万股，占公司目前总股本24,612.1822 万股的0.2649%。 纵横通信 2023.6.8 权益分派公告前一交易日至权益分派股权登记日期间，公司可转换公司债券将停止 转股。 本次上市流通的限售股均为公司2022年度向特定对象发行的股票，限售股数量为 鼎通科技 2023.6.8 13,331,104股，占公司股本总数的13.49%，限售期为自公司向特定对象发行结束 之日起6个月。 公司于近日收到中华人民共和国国家知识产权局颁发的2项专利证书，具体情况如 广和通 2023.6.8 下：智能广播系统的功能丰富，覆盖范围大，操作快捷便利，还可以简化外围电路 设计。休眠唤醒方法、上位机、车载通信模组和通信系统能够降低车载功耗。 公司股票于2023年6月7日及2023年6月8日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离 南凌科技 2023.6.8 值累计超过30%，根据《深圳证券交易所创业板交易特别规定》的有关规定，属于 股票交易异常波动的情况。 科信技术 2023.6.9 曾宪琦先生将其原持有的公司股份5,400,000股一次性无附加条件分割至李思禹女 士名下，归李思禹女士个人所有。 公司控股股东之一致行动人苏州追梦人投资管理有限公司因自身资金需求，计划以 天孚通信 2023.6.9 集中竞价或大宗交易方式减持股份不超过4,809,476股（不超过公司总股本比例 1.2208%）。 有方科技2023.6.7根据本次向特定对象发行股票的需要，公司更改聘请财通证券股份有限公司担任公 鼎通科技2023.6.9 中国移动2023.6.9 亿联网络2023.6.9 中瓷电子2023.6.9 本次权益变动后，公司股东佛山凯智持有公司的股份数量从5,217,391变动至4,927,391股，占公司总股本的比例由5.28%减少至4.99%，不再是公司持股5%以上的股东。 公司的香港股份在港交所交易增设的人民币柜台将于2023年6月19日推出，股份代号为80941、股份简称为「中国移动-R」（中文）及「CHINAMOBILE-R」（英文）。香港股份將通过人民币柜台，以人民币计价并以每手500股为单位进行交易。 以公司总股本901,623,135股扣减回购专用证券账户持有的2股后的901,623,133 股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币13.00元，合计派发现金股利 1,172,