2023年5月第五周转债周报

2023年5月第五周转债周报 YY团队2023/6/4 市场回顾：上周，上证指数收涨0.55%，创业板指收涨0.18%，中证转债指数收涨0.48%。当前实体经济走弱的背景下，资金主要集中于政策支持明确的板块，科技类板块值得长期关注。值得关注的重点舆情：5月制造业PMI报48.8%，预期49.4%，前值49.2%，非制造业PMI报54.5%，前期56.4%，服务业优于制造业，主要由于基建、地产两大传统经济引擎走弱，对制造业的影响更加直接；5月百强房企销售数据出炉，数据整体仍较弱，市场对经济总量的预期持续较弱。 一级跟踪：上周一级市场无发行；拿到证监会批文共4家，分别为李子园(6.0亿)、东亚药业(6.9亿)、纽泰格(3.5亿)、晶澳科技(89.6亿)；过会共2家，分别为金田股份(14.5亿)、煜邦电力(4.11亿)；公布发行预案共1家，为安必平(3.0亿)。 目录 2023年5月第五周转债周报1 目录2 1.市场回顾3 1.1市场动态3 1.2行业涨跌3 1.3估值变动4 2.一级跟踪4 3.条款追踪5 瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司免责声明6 表目录 图表1股市回顾3 图表2本周股指波动（%）3 图表3近1年股市及转债行业涨跌情况4 图表4转股溢价率和纯债溢价率（%）4 图表5不同价格区间转股溢价率（%）4 图表6已拿到证监会批文、发审委过会情况5 1.市场回顾 1.1市场动态 图表1股市回顾 图表2本周股指波动（%） 上周，上证指数收涨0.55%，创业板指收涨0.18%，中证转债指数收涨0.48%。当前实体经济走弱的背景下，资金主要集中于政策支持明确的板块，科技类板块值得长期关注。 数据来源：Wind，YY评级 值得关注的重点舆情： 5月制造业PMI报48.8%，预期49.4%，前值49.2%；非制造业PMI报54.5%，前期56.4%；数据上看，服务业优于制造业，主要由于基建、地产两大传统经济引擎走弱，对制造业的影响更加直接。 5月百强房企销售数据出炉，数据整体仍较弱，市场对经济总量的预期持续较弱。 1.2行业涨跌 分行业来看，股市中7涨4跌0平，其中涨幅最大的是电信服务（6.21%）、信息技术（3.37%），房地产（2.72%），跌幅最大的是医疗保健（-2.01%）、日常消费（-1.12%）、公用事业（-0.43%）。 转债中7涨2跌2平，其中涨幅最大的是公用事业（1.16%）、信息技术 （1.08%），跌幅最大的是日常消费品（-0.11%）。 图表3近1年股市及转债行业涨跌情况 数据来源：Wind，YY评级整理 1.3估值变动 图表4转股溢价率和纯债溢价率（%） 图表5不同价格区间转股溢价率（%） 6月2日全市场平均转股溢价率为46.36%，较上周五上涨0.8%，其中平价低于100、100-110、110-120、120-130、高于130转股溢价率分别上涨0.94%、上涨1.86%、上涨1.82%、上涨1.37%、上涨2.73%。目前不同价格区间估值有一定分化，平价低于100、100-110、110-120、120-130、高于130转股溢价率分别处于22年以来的58.36%、89.44%、88.86%、74.49%、81.23%分位。 数据来源：Wind，YY评级 2.一级跟踪 上周一级市场无发行；拿到证监会批文共4家，分别为李子园(6.0亿)、东亚药业(6.9亿)、纽泰格(3.5亿)、晶澳科技(89.6亿)；过会共2家，分别为金田股份(14.5亿)、煜邦电力(4.11亿)；公布发行预案共1家，为安必平(3.0亿)。 截至上周五，待发新券中已拿到证监会批文的转债26家，规模共计247亿； 已通过发审委转债31家，规模共计268亿元。 图表6已拿到证监会批文、发审委过会情况 数据来源：Wind，YY评级整理 3.条款追踪 6月2日，普利、永安、利元转债下修股东大会召开，下修成功。 瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司免责声明 本报告由瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司撰写，报告中所提供的信息仅供参考。报告所引用信息和数据均来源于公开资料，瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司力求报告内容和引用资料和数据的客观与公正，并尽可能保证可靠、准确和完整，但不对所引用资料和数据本身的准确性和完整性作出保证。报告中的任何观点与建议仅代表报告当日的判断和建议，仅供阅读者参考，不能作为投资研究决策的依据，不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，无论是否已经明示或者暗示。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司不保证对作出的任何建议不会发生任何变更。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司将随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。对于本报告所提供信息所导致的任何直接的或者间接的投资盈亏后果不承担任何责任。阅读者根据本报告作出投资所引致的任何后果，概与瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司无关。 本报告版权仅为瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。 瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司对于本免责声明条款具有修改权和最终解释权。