国信证券认为,随着天然气顺价机制的不断推动,上游资源方的定价话语权有望逐步提升。同时,随着天然气合同价上浮,业绩弹性巨大。推荐天然气上游龙头企业中国石油、中国石化。此外,电子特气国产化替代趋势加速,同时下游需求高速增长,为国内电子特种气体企业带来发展契机。重点推荐金宏气体、中船特气、华特气体、昊华科技等。同时,益生元和膳食纤维随着健康概念的推广,行业渗透率稳步增长,在食品、饮品、乳品等领域需求快速增长,重点推荐全球第二大生产商百龙创园。投资组合包括中国石油、中国石化、金宏气体、百龙创园、泰和新材和三联虹普。风险提示包括原油价格大幅波动、海外疫情恢复不及预期,装置检修导致供给收缩。
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