专题 | 澳大利亚菜籽产业介绍及厄尔尼诺的影响分析

一、澳大利亚农业简介 澳大利亚地域辽阔，国土面积769.2万平方公里，地势北高南低，平均海拔350米。澳洲大陆具有独特的地理和气候特点。北部属于热带气候（热带草原气候、热带雨林气候），每年4月到11月是雨季，11月到第二年的4月为旱季。由于靠近赤道，1月到2月是台风期；澳洲南部属于温带气候，四季分明（地中海气候、温带海洋气候）。中西部则是荒无人烟的沙漠（热带沙漠气候），干旱少雨，气温高，温差大。 气候因素决定，澳洲全国31%地区年降雨量不足500毫米，有39%的地区年降雨量不足250毫米，水是澳大利亚农业的主要制约因素。澳洲大陆有1/3的地区不适于发展农牧业。另外1/3的地区只宜发展畜牧业，但其农用地面积仍然相当可观。农牧业用地4.8亿多公顷，约占国土面积的63%。农用地的90%以上是天然草场，达4.4亿公顷。耕地面积只有4876万公顷，其中灌溉面积占其中的4%。由于降雨限制，澳大利亚主要农作物分布在南部沿海及东部沿海地区。 澳大利亚全国分为三个明显的农牧业区： （1）集约农业区，又称高雨量带。其范围从昆士兰州北部海岸延伸到南澳州的东南角，以及西澳州的西南部和塔斯马尼亚，降水较充沛，适于发展种植业和奶牛业； （2）小麦、绵羊区，其范围从昆士兰州中部向南延伸，经过新南威尔士州坡地至维多利亚北部和南澳州农业区，是半干旱至湿润气候的过渡区，年降水量400～600毫米，以旱作农业为主，大多数农场经营小麦、养羊和肉牛业。 （3）牧业、草地区，包括西澳州、南澳州大部分地区、新南威尔士州西部、昆士兰州南部，年降水量少于400毫米。该地带面积最大，达3.6亿公顷，但气候干燥，植被稀少，以养牛业为主，经营粗放。 二、澳大利亚菜籽基本情况介绍 1、种植分布 澳大利亚地处南半球，其季节划分与北半球相反，12-2月为夏季，3-5月为秋季，6-8月为冬季，9-11月为春季。澳大利亚油菜籽，通常秋季播种（5-6月），7-9月是生长期，10-11月收获。其中，西部收获期比东部早。 影响澳大利亚油菜分布的主要因素是年降雨量，年降雨量在325mm—750mm之间的地区均可种植油菜。因此，澳大利亚菜籽主要分布在南部沿海地区。除了北澳和昆士兰州外，其它各州均种植油菜，新南威尔士州和维多利亚州是油菜的传统产区，而西澳则是双低油菜发展最快的地区。 澳大利亚油菜除新南威尔士州南部有极少数的非油用双高油菜外，其他的地区都种植双低油菜。品种大多为甘蓝型，干旱地方芥菜型油菜面积也较大。 1967年澳大利亚从加拿大引进油菜品种“Target”后开始了油菜生产，1972年达到高峰，当年因黑胫病的影响使面积减少了 80%。直到1988年在新南威尔士州推广Maluka和Shiralec两个双低抗黑胫病油菜品种以后，澳大利亚的油菜生产才得以恢复。 2、供需情况 澳大利亚是全球重要的菜籽生产国，22/23年度全球产量占比9%，排名第五，次于加拿大、欧盟、中国及印度。产量虽然排名偏靠后，但出口排名位列全球第二。22/23年度澳洲菜籽出口全球占比31%，仅次于加拿大。 澳洲菜籽出口以菜籽形式为主，22/23年度澳洲菜油出口全球占比仅4%，排名第六位。当年度实际出口量仅26万吨，远低于加拿大当年度出口325万吨。与此同时，当年菜籽出口630万吨，位列全球第二。该国菜籽年度出口约占本土产量的70-85%。本土需求则变化不大，以压榨需求为主，近几年年澳大利亚年度菜籽压榨量约100-120万吨。 （1）面积及产量的变化 下图可知，2010/11年度开始，澳大利亚菜籽种植面积进入新的台阶，从此前的每年100-170万公顷，升至每年200-300万公顷，18/19、19/20年度种植面积一度骤降，但此后快速回升，22/23年度面积达到了历史高点390万公顷。 2020/21年度至今，由于气候适宜，澳洲菜籽连续三年单产均处于历史高位。面积增加，加上单产一直处于历史高位，澳大利亚菜籽产量从19/20年度的230万吨跃增至22/23年度的830万吨，增幅260%。澳洲菜籽连续三年高产，有效缓解了欧盟低产、加拿大减产导致的国际菜籽供需紧张。 当前澳洲新作菜籽正值23/24播种期，美国农业部在5月的全球农产品23/24首次供需预测中，将澳洲菜籽新作产量同比下调近300万吨至530万吨。其中，新作面积预估为350万公顷，上年面积390万公顷，下调幅度不大。但USDA给出澳洲23/24菜籽单产1.5吨/公顷的预估，较22/23年度的2.13吨/公顷下调了29%。新作单产预估下调，是澳大利亚菜籽产量下调主要原因。即便是530万吨的新作产量，对比历史也仍是较高的产量水平。 全球连续三年拉尼娜结束后，当前全球气候特征ENSO中性。6-7月全球天气特征转为厄尔尼诺概率很大且强度预计不低。厄尔尼诺可能导致7-9月澳洲菜籽生长关键期降雨减少，进而影响新作单产。 澳大利亚农业渔业及林业部门（ABARS）预估，由于全球油籽供应增加导致油菜籽价格下降，加上与过去3年相比降雨量减少，预计澳大利亚油菜籽产量将进一步回落，并逐渐恢复到平均水平。 （2）出口的变化 从出口目的地数据看，澳洲菜籽对欧洲的出口占比最大约60-70%。其中，比利时、法国及德国是主要的进口国。澳洲菜籽产量连续高产的这三年，欧洲、日本、阿联酋是消化新增供给的主要地区。 澳大利亚不是中国菜籽的主要来源地。历史数据看，中国对澳洲菜籽进口最大的年份是13/14年度为94.7万吨（澳洲菜籽作物年度7-6月）。中加关系紧张的19/20年度中国进口澳洲菜籽54.5万吨。此后，中澳关系恶化，20/21年度中国对澳籽的进口量缩至不及10万吨。 每年的11-5月，是澳洲菜籽主要出口期。22/23年度欧盟丰产和加拿大产量恢复情况下，澳大利亚产量成为了菜籽市场供给重要压力。去年11月至今年3月，澳洲菜籽的主要进口国仍是比利时、法国、德国、荷兰、日本、巴基斯坦、阿联酋等。 三、厄尔尼诺及IOD对澳洲菜籽的影响分析 1、澳大利亚的气候特点 澳大利亚的气候特点在三个热带大陆中，既不同于南美洲，又有别于非洲，具有其独特性，这是在其所处纬度位置及大陆轮廓、地形、洋流、气压与风等多种因素的综合影响下形成的。 其中，南回归线横贯大陆中部，99%的面积属于热带和亚热带，使全年气温都比较暖热，少雨区和沙漠的面积特别广。整个轮廓东西长、南北窄，扩大了东南信风带控制的面积，内陆又无广大河湖等水面调节，使大部地区更加干热。东部高大的山地阻挡了东 南信风从东面太平洋上带来的暖湿气流，使东坡多雨、西坡干旱少雨，加上夏季及冬季的大气环流不同，就成了北、东、南三面多雨，向内陆和西部逐渐减少的图式。 2、ENSO及IOD对澳大利亚气候的影响 厄尔尼诺-南方涛动ENSO是太平洋的主要气候驱动因素。当厄尔尼诺发生时，由于信风减弱（或逆转），太平洋中部的地表水会变暖。澳大利亚北部多云和降雨受到影响，通常导致该国东部地区冬春季降雨量低于平均水平，北部雨季干燥（7-9月也是菜籽生长期）；当拉尼娜发生时，由于信风增强，会提高澳大利亚北部海水的温度，导致澳大利亚北部的云量和降雨量增加，令该国东部 和中部地区的冬春季降雨量高于平均水平，北部雨季更潮湿。 澳大利亚东部有记录以来最干燥的十个冬春季中有九个发生在厄尔尼诺年。尽管澳大利亚大多数主要干旱都与厄尔尼诺现象有关，但对过去厄尔尼诺现象的分析表明，并非每次事件都会发生广泛的干旱，厄尔尼诺现象的强度与降雨影响不成正比。例如，在1997-98年发生的非常强烈的厄尔尼诺现象期间，对降雨的影响通常仅限于澳大利亚东南部沿海和塔斯马尼亚州，而2002-03年相对微弱的事件则出现了广泛而严重的干旱。 印度洋偶极子（IOD）是东热带印度洋和西热带印度洋之间的海面温度差异。对于澳大利亚而言，IOD正相位时，沿赤道的西风减弱，使温水转向非洲。热带印度洋东部的水比正常冷，西部的水比正常温暖。通常会导致冬季和春季澳大利亚部分地区的降雨量减少，气温高于正常水平；IOD负相位时，沿赤道的西风加剧，使温暖的海水集中在澳大利亚附近。热带印度洋东部的水比正常温暖，西部的水比正常冷。通常会导致澳大利亚南部部分地区的冬季-春季降雨量高于平均水平。不过，IOD事件通常在5月或6月 左右开始，在8月至10月之间达到高峰，然后在春末季风到达南半球时迅速衰减。 当厄尔尼诺现象与正IOD同时发生时，这两种现象会加强干燥的程度。同样，当拉尼娜与负IOD同时发生时，澳大利亚冬季-春季降雨量高于平均水平的可能性会加强。 例如，2015年5月-2016年4月，从NINO3.4指数看发生了史上最强厄尔尼诺，但从南方涛动指数（SOI）看则是中等-强的厄尔尼诺。昆士兰州中部至南部、南澳大利亚东南部、维多利亚州和塔斯马尼亚州降雨量低于平均水平。NINO3.4在2015年11月达到 +2.5°C。使此次事件与1982年和1998年并列为有记录以来最强的事件之一。 2015年的8月下旬至11月中旬，正的IOD形成。正IOD和厄尔尼诺现象的结合导致2015年9月和10月的降雨量（下图）普遍低于平均水平，9月的降雨量是澳大利亚有记录以来第四低。2015年10月至12月，澳大利亚的平均气温也是有记录以来最高的。但此 时澳洲菜籽已经定产并开始收获，故对当年度澳洲菜籽的单产影响较小。 3、当前ENSO及IOD的预估及进展 太平洋目前是ENSO中性（既不是拉尼娜也不是厄尔尼诺）。所有国际气候模型都表明，6月开始太平洋NINO3.4地区的洋面温度即将进入拉尼娜阈值，随着时间推移强度可能进一步提升，到11月NINO3.4指数甚至可能达到2.5摄氏度。NINO3.4指数历史数据看，2摄氏度已经是强厄尔尼诺。 当前印度洋偶极子（IOD）也是中性的。但主要模型都表明，正的IOD事件可能在7-10月出现。 因此，预计2023年的7-10月澳大利亚东部、南部沿海遭遇干旱概率很高，而该地区覆盖大部分澳大利亚菜籽的主产区。最新的NINO3.4指数及南方涛动指数（SOI）均已经进入厄尔尼诺阈值。气候周期的转变对澳洲菜籽单产及产量的影响大概率将可以看到。 备注：SOI的持续正值高于+7通常表示拉尼娜现象，而低于-7的持续负值通常表示厄尔尼诺现象。 分析师： 陈燕杰（油脂油料） 执业资格号：F3024535投资咨询号：Z0012135电话：021-22155623 E-mail:chenyanjie@xhqh.net.cn 免责声明 本报告由新湖期货股份有限公司（以下简称新湖期货，投资咨询业务许可证号32090000）提供，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其他法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于新湖期货。未经新湖期货事先书面授权许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布。如引用、刊发，须注明出处为新湖期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告的信息均来源于公开资料和/或调研资料，所载的全部内容及观点公正，但不保证其内容的准确性和完整性。投资者不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是新湖期货在最初发表本报告日期当日的判断，新湖期货可发出其他与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但新湖期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知更新情况。新湖期货不对因投资者使用本报告而导致的损失负任何责任。新湖期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于投资者，新湖期货建议投资者独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计、税务建议或担保任何内容适合投资者，本报告不构成给予投资者投资咨询建议。