基金市场周报：文化休闲主题基金强势增长 黄金主题类QDII平均收益领先

宏观数据点评 本期（2023.5.29-6.2）上证指数上涨0.55%，深证指数上涨0.81%。申万一级行业涨跌参半，传媒和计算机行业领涨。海外权益市场重要指数涨多跌少。国际黄金价格上涨。本期各类型基金均录得正收益。主动投资混合基金上涨0.48%，主动投资股票基金上涨0.18%，主动投资债券基金上涨0.13%；QDII基金下跌0.46%。 图1、基金指数近一年收益率走势 分析师：刘亦千 执业证书编号：S0870511040001021-53686101 liuyiqian@shzq.com 日期：2023年6月5日 *员工努尔夏提·买买提艾买尔、徐一帆对本文亦有贡献 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2022年5月29日——2023年6月2日 图2、各类型基金本期收益率（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年6月2日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 文化休闲主题基金强势增长黄金主题类QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2023.5.29-6.2） 证券投资基金研究报告/基金周报 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 权益类：AIGC技术加快应用传媒领域强势增长 申万一级行业涨跌参半，传媒和计算机行业领涨。本期AI赛道展现主题性机会，为传媒和计算机行业带来了强势增长机遇。传媒行业，以英伟达为代表的公司本期发布了多项在AI新模型，加快AIGC在游戏、影视、广告等子行业的应用，有望为传媒领域的带来内容生产的降本增效和玩法上的创新。此外，游戏版号重新发放及国家对数字经济的支持等政策亦带动板块上涨。传媒行业本期上涨9.67%，排名第1。计算机行业，本期英伟达业绩超预期和股价大涨验证AI对全球算力需求的强拉动，国内算力相关个股也有较好表现。计算机行业本期上涨6.39%，排名第2。 主题基金中，本期过半数类型的主题基金录得正收益。文化休闲板块，含游戏在内的传媒行业本期受AIGC的最新应用发展，取得强势增长。文化休闲主题基金上涨5.81%，排名第1。信息技术板块，本期深圳和北京市人民政府发布分别发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案（2023 —2024年）》和《北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案（2023-2025年）》，推动了计算机板块的上涨。信息技术主题基金上涨2.96%，排名第2。 表1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 本期收益率分布区间 文化休闲 5.81% 26.69% -0.11%至12.83% 信息技术 2.96% 9.15% -4.14%至9.04% 运输 2.39% 6.98% -5.74%至6.76% 港股通 1.39% -2.64% -4.49%至11.19% 高端制造 1.11% -1.58% -6.92%至7.8% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年6月2日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核图3、各类别偏股型基金本期收益表现（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年6月2日 权益类板块动态：文化休闲主题基金排名领先 主题基金中，本期过半数类型的主题基金录得正收益。文化休闲板块，含游戏在内的传媒行业本期受AIGC的最新应用发展，取得强势增长。文化休闲主题基金上涨5.81%，排名第1。信息技术板块，本期深圳和北京市人民政府发布分别发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案（2023 —2024年）》和《北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案（2023-2025年）》，推动了计算机板块的上涨。信息技术主题基金上涨2.96%，排名第2。 从最近12周各主题基金综合表现来看，板块轮动效应持续。文化休闲主题基金本期排名第一，之前排名稳定靠前，近12周综合排名第1。信息技术行业主题基金，本期排名第2，之前排名稳定中上游，近12周综合排名第2。 图4、近12周主题基金收益率表现 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年6月2日 图5、最近3年中证传媒指数-动态PE图6、最近3年中证申万电子行业投资指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年6月2日 固收类：可转债基金本期收益领先 本期债市代表指数均有所上涨。中证国债、中证全债和中证企业债分别上涨0.15%、0.13%和0.11%。中证转债上涨0.48%。 从投资方向上看，本期可转债基金、信用债基金、利率债基金收益率分别为0.79%、0.15%和0.04%。从今年收益综合来看，可转债基金业绩表现较突出，平均累计收益率为3.63%。 表2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 可转债 0.79% 3.63% 信用债 0.15% 1.98% 利率债 0.04% 0.48% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年6月2日注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方 向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 QDII类：黄金主题类QDII本期平均收益领先 本期大部分QDII基金均有上涨。本期黄金主题类QDII表现最好，上涨2.10%，排名第1。房地产类QDII本期上涨1.19%，排名第2。美国股票QDII本期上涨0.67%，排名第 3。海外债QDII本期上涨0.54%，排名第4。大中华及亚太股票QDII本期下跌1.37%，排名第5。油气及资源类QDII本期下跌1.38%，排名最后。今年全年来看，美国股票QDII涨幅最大，上涨15.67%，排名第1。 表3、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 黄金主题类 2.10% 9.74% 房地产类 1.19% 0.35% 美国股票 0.67% 15.67% 海外债 0.54% 1.70% 大中华及亚太股票 -1.37% -4.78% 油气及资源类 -1.38% -5.50% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年6月1日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 附表 表4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 招商体育文化A 10.91% 招商体育文化A 54.20% 创金合信软件A 10.79% 广发电子A 51.07% 嘉实文体A 9.50% 嘉实文体A 48.43% 上投互联 9.17% 金鹰科技 46.53% 汇丰中小盘 8.52% 红土医疗 36.88% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年6月2日，依据上海证券规则分类排名 表5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 国泰动漫游戏ETF 13.05% 华夏动漫游戏ETF 99.32% 华夏动漫游戏ETF 12.96% 华泰动漫游戏ETF 96.93% 华泰动漫游戏ETF 12.58% 国泰动漫游戏ETF 96.66% 华夏动漫游戏ETF联接A 12.53% 华夏动漫游戏ETF联接A 92.47% 国泰动漫游戏ETF联接A 11.71% 国泰动漫游戏ETF联接A 89.83% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年6月2日，依据上海证券规则分类排名 表6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 银华体育 12.83% 银华体育 70.21% 招商领先A 11.47% 东吴互联A 54.90% 中金成长A 10.68% 诺安积极A 53.89% 银华乐享A 10.43% 招商优势 49.53% 金鹰智慧生活 10.39% 华融新锐 49.24% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年6月2日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 表7、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 鹏华丰和A 5.43% 工银可转债 19.24% 平安可转债A 2.30% 新华双利A 10.51% 华宝债券A 1.80% 融通可转债A 9.54% 银华可转债 1.78% 南方昌元可转债A 9.34% 鹏华可转债A 1.73% 南方可转债 8.56% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年6月2日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 表8、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 博时中证全球中国教育ETF 7.01% 华夏全球科技先锋 36.54% 华夏移动互联人民币 5.91% 广发全球精选人民币 36.07% 易方达黄金主题A人民币 3.20% 华夏纳斯达克100ETF 35.14% 中银全球策略 2.99% 易方达标普信息科技A人民币 35.13% 万家全球成长一年持有A 2.86% 国泰纳斯达克100 34.36% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年6月1日，依据上海证券规则分类排名 分析师承诺 分析师刘亦千 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 风险提示 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。