基金市场周报：文化休闲主题基金排名领先 黄金主题类QDII平均收益领先

宏观数据点评 证券投资基金研究报告/基金周报 文化休闲主题基金排名领先黄金主题类QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2023.4.24-4.28） 本期（2023.4.24-4.28）上证指数上涨0.67%，深证指数下跌0.98%。申万一级行业中，行业涨跌参半，传媒行业和非银金融行业领涨。海外权益市场重要指数本期涨跌互现。国际黄金价格小幅上涨。本期各类型基金除主动投资债券基金录得正收益，其余各类型基金均录得负收益。主动投资债券基金上涨0.14%，主动投资股票基金下跌0.56%，主动投资混合基金下跌0.58%；QDII基金下跌0.54%。 图1、基金指数近一年收益率走势 分析师：刘亦千 执业证书编号：S0870511040001021-53686101 liuyiqian@shzq.com 日期：2023年5月4日 *员工努尔夏提·买买提艾买尔对本文亦有贡献 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2022年4月29日——2023年4月28日 图2、各类型基金本期收益率（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年4月28日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 权益类：文化休闲主题基金表现较好 申万一级行业中，行业涨跌参半，传媒行业和非银金融行业领涨。传媒行业，已有17部影片宣布在五一档期上映，数量创历史同期之最，甚至超过历年春节档。4月国产网游版号公示，共86款过审;复旦开源MOSS,MOSS也成为了国内首个搭载插件系统的开源对话语言模型。传媒行业本期上涨9.08%，排名第1。非银金融行业，一季报进入密集披露期，传统券商受益于低基数下的自营改善，业绩同比高增可期；随着经济社会活动正常化、前期稳增长政策效果逐步显现，2023年一季度中国GDP同比增速加快至4.5%，好于市场预期。金融板块作为经济顺周期直接受益品种，迎来估值催化。非银金融行业本期上涨4.01%，排名第2。 主题基金中，本期各主题基金大部分下跌。文化休闲板块上涨，旅游消费复苏强劲，新一轮出游高峰来临，五一假期火车票开售，首日北上杭广最为热门；国际航线一季度旅客运输量同比增长717%，内地旅客赴港订单量环比增长达100%，免税购物热度持续攀升。文化休闲主题基金上涨3.61%，排名第1。食品饮料板块，进入二季度，餐饮端有望加快复苏，消费场景基本恢复，随着五一、端午的到来，宴席招待需求按当前的预订情况来看释放也会比较充分。食品饮料主题基金上涨1.07%，排名第2。 表1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 本期收益率分布区间 文化休闲 3.61% 28.10% -3.66%至9.35% 食品饮料 1.07% -2.49% -0.55%至1.46% 金融地产 0.97% 2.87% -2.59%至7.18% 消费 0.13% 0.75% -6.35%至8.2% 医药健康 -0.13% 0.27% -4.15%至11.78% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年4月28日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核图3、各类别偏股型基金本期收益表现（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年4月28日 权益类板块动态：文化休闲主题基金排名领先 主题基金中，本期各主题基金大部分下跌。文化休闲板块上涨，旅游消费复苏强劲，新一轮出游高峰即将来临，五一假期火车票开售，首日北上杭广蓉最为热门；国际航线一季度旅客运输量同比增长717%，内地旅客赴港订单量环比增长达100%，免税购物热度持续攀升。文化休闲主题基金上涨3.61%，排名第1。食品饮料板块，进入二季度，餐饮端有望加快复苏，消费场景基本恢复，随着五一、端午的到来，宴席招待需求按当前的预订情况来看释放也会比较充分。食品饮料主题基金上涨1.07%，排名第2。 从最近12周各主题基金综合表现来看，板块轮动效应持续。 文化休闲主题基金本期排名第一，前几期排名稳定靠前，近12周综合排名第1。一带一路基金，本期排名中下游，但前期排名亮眼，近12周综合排名第2。 图4、近12周主题基金收益率表现 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年4月28日 图5、最近3年中证传媒指数-动态PE图6、最近3年中证一带一路主题指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年4月28日 固收类：可转债基金本期收益领先 本期债市代表指数均有所上涨。中证国债、中证全债和中证企业债分别上涨0.30%、0.22%和0.17%。中证转债上涨0.82%。从投资方向上看，本期可转债基金、信用债基金、利率债基 金收益率分别为0.60%、0.17%和0.07%。从今年收益综合来看，可转债基金业绩表现较好，平均累计收益率为4.41%。 表2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 可转债 0.60% 4.41% 信用债 0.17% 1.77% 利率债 0.07% 0.29% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年4月28日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 QDII类：黄金主题类QDII平均收益领先 本期各类QDII基金涨跌参半。本期黄金主题类QDII表现最好，上涨0.86%，排名第1。美国股票QDII上涨0.56%，排名第2。房地产类QDII本期上涨0.47%，排名第3。海外债QDII本期上涨0.38%，排名第4。大中华及亚太股票QDII本期下跌1.17%，排名最后。今年全年来看，美国股票QDII涨幅最大，上涨8.98%，排名第1。 表3、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 黄金主题类 0.86% 8.53% 美国股票 0.56% 8.98% 房地产类 0.47% -0.71% 海外债 0.38% 0.83% 油气及资源类 -0.67% -2.55% 大中华及亚太股票 -1.17% -3.45% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年4月27日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 附表 表4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 申万医药先锋A 11.78% 招商体育文化A 60.81% 招商体育文化A 6.16% 广发电子A 49.30% 宝盈医疗 5.95% 嘉实文体A 44.96% 国泰健康A 5.54% 金鹰科技 37.03% 鹏华文化 4.72% 红土医疗 33.50% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年4月28日，依据上海证券规则分类排名 表5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 华夏动漫游戏ETF 13.78% 华夏动漫游戏ETF 102.38% 华泰动漫游戏ETF 13.56% 华泰动漫游戏ETF 99.93% 国泰动漫游戏ETF 13.47% 国泰动漫游戏ETF 99.41% 华夏动漫游戏ETF联接A 12.10% 华夏动漫游戏ETF联接A 94.82% 国泰动漫游戏ETF联接A 11.58% 国泰动漫游戏ETF联接A 88.97% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年4月28日，依据上海证券规则分类排名 表6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 湘财长弘A 11.51% 银华体育 69.26% 银华体育 9.17% 诺安积极A 56.78% 中邮消费 8.20% 东吴互联A 51.93% 诺安灵活 6.08% 前海乐享 46.80% 银河文体娱乐A 5.96% 银河文体娱乐A 46.17% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年4月28日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 表7、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 工银可转债 3.76% 工银可转债 16.41% 申万可转债A 2.49% 新华双利A 11.12% 工银双债 1.92% 南方昌元可转债A 10.51% 华泰资管周周购12个月A 1.52% 南方可转债 9.72% 华泰保兴尊利A 1.51% 融通可转债A 9.59% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年4月28日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 表8、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 工银印度市场人民币 2.66% 华夏纳斯达克100ETF 19.70% 建信纳斯达克100人民币A 2.23% 华安法国CAC40ETF 19.62% 泰达宏利印度 2.14% 易方达标普消费品指数增强人民币A 19.45% 易方达标普信息科技A人民币 1.93% 华安纳斯达克100ETF 19.38% 嘉实纳斯达克100A 1.87% 建信纳斯达克100人民币A 19.33% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年4月27日，依据上海证券规则分类排名 分析师承诺 分析师刘亦千 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 重要声明 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。