基金市场周报：文化休闲主题基金排名领先 美国股票QDII平均收益领先

宏观数据点评 证券投资基金研究报告/基金周报 文化休闲主题基金排名领先美国股票QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2023.3.13-3.17） 本期（3.13-3.17）上证指数上涨0.63%，深证指数下跌1.44%。申万一级行业中，部分行业上涨，传媒和建筑装饰行业领涨。海外权益市场本期涨跌不一。国际黄金价格大幅上涨。本期仅主动投资债券基金录得正收益。主动投资债券基金上涨0.08%，主动投资混合基金和主动投资股票基金分别下跌1.23%和1.78%。QDII基金上涨0.04%。 图1、基金指数近一年收益率走势 分析师：刘亦千 执业证书编号：S0870511040001021-53686101 liuyiqian@shzq.com 日期：2023年3月20日 *员工努尔夏提·买买提艾买尔对本文亦有贡献 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2022年3月18日——2023年3月17日 图2、各类型基金本期收益率（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月17日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 权益类：文化休闲主题基金表现较好 申万一级行业中，部分行业上涨，传媒和建筑装饰行业领涨。3月14日，中国音数协游戏工委发布了《关于对〈游戏分发与推广基本要求〉团体标准征求意见的通知》，《征求意见稿》对“游戏分发与推广模型”，“游戏分发基本要求”，“游戏推广基本要求”等相关要求进行了罗列。3月16日，百度在北京总部召开新闻发布会，李彦宏展示了新一代文心一言在五个使用场景中的综合能力，王海峰解读了文心一言的技术特性及其背后的技术积累。传媒行业本期上涨5.86%，排名第1。建筑装饰行业，两会政府工作报告定调恢复和扩大消费，同时指出加快“十四五”重大工程建设，时事城市更新行动，鼓励并吸引更多的民间资本参与到国家的重大工程和补短板项目的建设当中来，对建筑装饰行业全面利好。建筑装饰行业本期上涨5.46%，排名第2。 主题基金中，本期各主题基金少数上涨。《“十四五”文化产业发展规划》中明确指出，要提升各级文化产业示范园区、文化产业示范基地的产品供给能力，政策性利好。文化休闲主题基金上涨3.23%，排名第1。信息技术板块，中共中央、国务院印发了《党和国家机构改革方案》，国家数据局正式获批成立。负责协调推进数据基础制度建设，统筹推进数字中国、数字经济等，将有效推进数据要素产业化发展。政策性利好，信息技术行业将全面受益。信息技术主题基金上涨2.03%，排名第2。 表1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 本期收益率分布区间 文化休闲 3.23% 11.11% -2.18%至8.17% 信息技术 2.03% 6.08% -9.17%至7.94% 港股通 0.98% -0.31% -5.13%至7.12% 运输 0.62% 5.59% -11.03%至5.34% 金融地产 0.43% 0.41% -4.96%至3.15% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月17日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核图3、各类别偏股型基金本期收益表现（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月17日 权益类板块动态：文化休闲主题基金排名领先 主题基金中，本期各主题基金少数上涨。《“十四五”文化产业发展规划》中明确指出，要提升各级文化产业示范园区、文化产业示范基地的产品供给能力，政策性利好。文化休闲主题基金上涨3.23%，排名第1。信息技术板块，中共中央、国务院印发了《党和国家机构改革方案》，国家数据局正式获批成立。负责协调推进数据基础制度建设，统筹推进数字中国、数字经济等，将有效推进数据要素产业化发展。政策性利好，信息技术行业将全面受益。信息技术主题基金上涨2.03%，排名第2。 从最近12周各主题基金综合表现来看，板块轮动效应持续。文化休闲主题基金本期排名第一，加上之前排名稳定靠前，近12周综合排名第1。一带一路主题基金，本期排名中上游，但最 近12期稳定排名中游，无较大起伏，近12周综合排名第2。 图4、近12周主题基金收益率表现 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月17日 图5、最近3年中证传媒指数-动态PE图6、最近3年中证一带一路主题指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月17日 固收类：信用债基金本期收益领先 本期债市代表指数均有所上涨。中证国债、中证企业债和中证全债分别上涨0.21%、0.20%和0.14%。中证转债上涨0.05%。从投资方向上看，本期信用债基金、利率债基金、可转债基 金收益率分别为0.05%、0.03%和-0.11%。从今年收益综合来看，可转债基金业绩表现较好，平均累计收益率为3.00%。 表2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 信用债 0.05% 1.15% 利率债 0.03% 0.11% 可转债 -0.11% 3.00% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月17日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 QDII类：美国股票QDII平均收益领先 本期各类QDII基金一半上涨一半下跌。本期美国股票QDII表现最好，上涨2.70%，排名第1。黄金主题类QDII上涨2.43%，排名第2。房地产类QDII本期上涨0.41%，排名第3。大中华及亚太股票QDII本期下跌0.09%，排名第4。油气及资源类QDII本期下跌5.66%，排名最后。今年全年来看，美国股票QDII涨幅最大，上涨5.33%，排名第1。 表3、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 美国股票 2.70% 5.33% 黄金主题类 2.43% 3.54% 房地产类 0.41% -1.50% 大中华及亚太股票 -0.09% -2.75% 海外债 -0.23% 0.99% 油气及资源类 -5.66% -8.12% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年3月16日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 附表 表4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 广发电子A 7.94% 金鹰科技 25.59% 招商体育文化A 7.89% 广发电子A 24.55% 创金合信软件A 7.61% 招商体育文化A 24.34% 嘉实文体A 6.34% 创金合信科技A 24.09% 中欧电子信息A 6.21% 红土医疗 22.01% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月17日，依据上海证券规则分类排名 表5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 广发基建ETF 7.50% 华夏云计算ETF 29.69% 工银线上消费主题ETF 7.24% 易方达云计算ETF 29.51% 广发基建ETF联接A 7.15% 华夏大数据ETF 29.48% 国泰沪港深动漫ETF 7.12% 富国大数据ETF 29.43% 广发传媒ETF 7.10% 招商云计算ETF 29.36% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月17日，依据上海证券规则分类排名 表6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 西部聚禾A 11.67% 华融新锐 35.46% 西部策略A 11.14% 天治研究A 33.75% 西部数字A 11.11% 诺安积极A 31.15% 东财数字经济A 9.54% 东方区域 30.21% 长城久祥 8.61% 银河智联 28.21% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月17日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 表7、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 工银可转债 3.67% 工银可转债 9.63% 南方昌元可转债A 2.08% 融通可转债A 8.86% 博远增强A 1.68% 南方昌元可转债A 8.41% 南方可转债 1.57% 南方可转债 7.54% 南方广利A/B 1.23% 新华双利A 6.34% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月17日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 表8、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 广发全球精选人民币 5.90% 广发全球精选人民币 18.22% 国泰纳斯达克100 5.61% 华夏全球科技先锋 15.25% 华安纳斯达克100联接A 5.60% 华夏纳斯达克100ETF 14.14% 华安纳斯达克100ETF 5.57% 华安纳斯达克100ETF 14.13% 广发纳斯达克100联接A 5.56% 国泰纳斯达克100 14.08% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年3月16日，依据上海证券规则分类排名 分析师承诺 分析师刘亦千 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 重要声明 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。