计算机行业周观点：北上深三地发布文件，支持人工智能发展

根据研报正文，以下是总结：

1. 上周沪深300指数上涨0.28%，申万计算机行业上涨6.39%，领先于指数6.11pct，在申万一级行业中排名2位。
2. 北上深三地发布人工智能相关支持政策，均重点提及算力端发展，预计算力基础设施的投资力度将加大。同时，北京还重点强调了人工智能芯片的国产化，我们认为在IT基础设施国产化的长期趋势下，国产AI芯片预计将在各地算力集群的建设中得到优先采用，建议关注AI算力芯片及服务器相关厂商。此外，深圳还提出实施人工智能软件应用示范扶持计划，鼓励AI+行业应用的发展，有望加速人工智能赋能千行百业，建议关注垂直行业具有优质数据积累的龙头企业。
3. 微软持续加大算力端投资，显示大模型算力需求仍然十分旺盛。我们认为未来随着大模型参数的不断增长，以及大模型从单模态向多模态演变的发展趋势，算力资源仍将在相当长的一段时间内保持稀缺，建议关注AI算力芯片及服务器厂商，以及与海内外科技巨头达成合作的云服务厂商。
4. 行业估值高于历史中枢，行业关注度大幅回升：上周日均成交额1204.31亿元，较前一个交易周上升51.84%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）已回升至51.74倍，略高于2016年至今历史均值48.92倍。
5. 上周计算机板块表现集中：342只个股中，286只个股上涨，49只个股下跌，7只个股持平。上涨股票数占比83.63%。
6. 我们建议把握“大安全”和“数字化”两大机遇，具体推荐“大安全”主线下的信创和信息安全赛道，以及“数字化”主线下的产业数字化和数据要素赛道。其中产业数字化赛道具体推荐电力IT、医疗IT和证券IT三个细分板块。
7. 风险因素：疫情反复风险、宏观经济复苏不及预期、财政支出恢复不及预期、相关产业政策落地不及预期、数据要素市场建设不及预期、行业竞争加剧。

总体而言，上周计算机行业表现强劲，建议关注“

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