北交所制定优化市场服务相关举措，着力打造“三服务”品牌

2023年06月03日 证券研究报告•市场日评/周评 北交所周报（5.29-6.2） 北交所制定优化市场服务相关举措，着力打造“三服务”品牌 摘要 行情回顾：本周，北交所整体表现较强：周五收盘市值2704.2亿元（6月2日），北证50指数较周一开盘市值（5月29日）下跌约1.3%，整体跑输创业板约1.4个百分点（创业板指上涨0.2%）；跑输市场约0.3个百分点（沪深300 上涨0.3%）。 股票：本周北交所199只个股中（包含新股）有45只股票上涨，3只涨幅为 0，151只股票下跌，其中2只新股上市。涨幅榜：巨能股份（871478.BJ）、 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 板块相对指数表现 数字人（835670.BJ）、鼎智科技（873593.BJ）、民士达（833394.BJ）、乐创技术（430425.BJ），分别上涨9.9%、9.6%、8.2%、8.0%、6.4%。跌幅榜：宁新新材（839719.BJ）、星昊医药（430017.BJ）、雅葆轩（870357.BJ）、骏创科技（833533.BJ）、曙光数创（872808.BJ），分别下跌14.7%、15.9%、28.5%、48.4%、57.3%。 基金：截至2023年6月2日，北交所主题&指数基金共23只。本周涉及北交所的主题基金产品整体表现较弱。其中，广发北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金A、C表现相对较好，涨幅约为0.9%，与整体基金表现比较 10% 5% 2022-12-1 2022-12-12 2022-12-21 2022-12-30 2023-01-11 2023-01-20 2023-02-07 2023-02-16 2023-02-27 2023-03-08 2023-03-17 2023-03-28 2023-04-07 2023-04-18 2023-04-27 2023-05-11 2023-05-22 2023-05-31 0% -5% -10% 北证50沪深300 （偏股基金指数930950.CSI，-0.9%），广发北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金A、C约跑赢其1.7个百分点。嘉实北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金A、C表现相对较弱，跌幅约为0.9%，与整体基金表现持平。本周，北交所指数基金产品整体表现较弱。博时北证50成份指数型发起式A、C表现相对较好，涨幅约为0.3%。工银北证50成份指数A、C表现相对较弱，跌幅约为0.6%。 本周北交所共2只新股上市：武汉蓝电（830779.BJ）、星昊医药（430017.BJ）。武汉蓝电上市当天（6月1日）首发价为26.6元/股，以27.6元/股收盘，单 日涨幅为3.6%。根据公司公告，公司2022年营业收入为1.7亿元，归母净利 润为70.6百万元。截至2023年6月2日武汉蓝电PE（TTM）为20.8。星昊 医药上市当天（5月31日）首发价为12.3元/股，以10.9元/股收盘，单日跌 幅为11.5%。根据公司公告，公司2022年营业收入为6.1亿元，净利润为81.5 百万元。截至2023年6月2日星昊医药PE（TTM）为14.5。 要闻：北交所、全国股转公司制定了《北京证券交易所全国股转公司提升服务能力综合行动方案》，紧紧围绕“打造服务创新型中小企业主阵地”中心任 务，立足坚持“两个毫不动摇”，基于交易所服务的共性和北交所、新三板市场特性，提出创建“开门服务、直达服务、精准服务”的“三服务”品牌。北交所、全国股转公司制定了首批18条优化市场服务的相关举措。我们认为，北交所持续完善交易机制、推进制度建设，有利于充分发挥北交所平台作用，建立良好地市场生态，对板块高质量发展有着重要作用。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 数据来源：同花顺iFind 基础数据（5.29-6.2） 成分股个数199 总市值（亿元）2704.17 公司平均市值（亿元）13.59 板块周交易金额（亿元）94.81 平均周交易金额（亿元）0.48 区间换手率（%）6.59 相关研究 1.北交所周报（5.22-5.26）：北证50样本股调整，北交所周成交额创年内新高(2023-05-29) 2.北交所周报（5.15-5.19）：证监会发声支持板块常态化高质量扩容，稳步提升活跃度(2023-05-22) 3.北交所周报（5.8-5.12）：北京市鼓励北交所信创板块加速发展，周成交额创今年新高(2023-05-15) 4.北交所周报（4.24-5.5）：23Q1板块业绩稳步增长，单日成交额创3月以来新高(2023-05-08) 5.北交所周报（4.17-4.21）：数据中心液冷龙头曙光数创放量大涨，板块周成交额破两月以来新高(2023-04-23) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2本周行情回顾1 3北交所新上市股票4 4北交所相关基金5 5北交所公司重要公告6 6北交所发行上市项目审核动态9 7北交所要闻10 8风险提示11 图目录 图1：板块周交易金额（亿元）1 图2：本周行情回顾2 图3：本周北交所股票涨幅前五2 图4：本周北交所股票跌幅前五2 图5：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%3 图6：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍3 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2023/6/2）1 表2：涨跌幅前五股票基本信息3 表3：涨跌幅前五股票市场数据4 表4：北交所本周上市新股基本信息4 表5：北交所主题基金区间涨跌幅表5 表6：发行项目上市审核动态9 1北证A股与各板块对比 截至2023年6月2日，北证A股成分股个数共199个，公司平均市值13.6亿元，同 期创业板个股平均市值为96.6亿元，科创板平均市值为133.2亿元；从成交量上来看，“2023 年5月29日（周一）-2023年6月2日（周五）”北交所板块周交易金额为94.8亿元，平均周交易金额为0.5亿元，区间换手率为6.6%，板块流动性较上周略有下滑。 表1：北证A股与各板块对比（截至2023/6/2） 成分股个数 公司平均市值(亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上周） 197 13.70 107.71 0.55 10.07 北证A股（本周） 199 13.59 94.81 0.48 6.59 科创板 530 133.21 3,793.14 7.16 16.20 创业板 1,265 96.56 13,636.38 10.78 24.48 上证A股 2,216 251.18 19,171.54 8.65 10.26 深证A股 2,783 122.89 28,016.90 10.07 17.54 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 图1：板块周交易金额（亿元） 94.81 120 100 80 60 40 20 0 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2本周行情回顾 分析周期为2023年5月29日（周一）-2023年6月2日（周五）。 本周，北交所整体表现较强：周五收盘市值2704.2亿元（6月2日），北证50指数较 周一开盘市值（5月29日）下跌约1.37%，整体跑输创业板约1.4个百分点（创业板指上涨 0.2%）；跑输市场约0.3个百分点（沪深300上涨0.3%）。 图2：本周行情回顾 2.02% 2.04% 1.83% 1.08% 1.41% 0.18% 0.28% 0.81% 0.55% -1.25% 道琼斯工业指数 纳斯达克指数 标普500 恒生指数 科创50 创业板指 沪深300 深证成指 上证指数 北证50 -2.0%-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周北交所199只个股中（包含新股）有45只股票上涨，3只涨幅为0，151只股票下跌，其中2只新股上市。 涨幅榜：巨能股份（871478.BJ）、数字人（835670.BJ）、鼎智科技（873593.BJ）、民士达（833394.BJ）、乐创技术（430425.BJ），分别上涨9.9%、9.6%、8.2%、8.0%、6.4%。 跌幅榜：宁新新材（839719.BJ）、星昊医药（430017.BJ）、雅葆轩（870357.BJ）、骏创科技（833533.BJ）、曙光数创（872808.BJ），分别下跌14.7%、15.9%、28.5%、48.4%、57.3%。 图3：本周北交所股票涨幅前五图4：本周北交所股票跌幅前五 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 9.89%9.61% 8.21% 8.03% 6.45% 巨能股份数字人鼎智科技民士达乐创技术 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% 宁新新材星昊医药雅葆轩骏创科技曙光数创 -14.74% -15.85% -28.55% -48.36% -57.31% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 行业层面，从区间涨跌幅的情况来看，社会服务行业区间涨跌幅中位数为0.7%，行业表现相对较好；食品饮料行业区间涨跌幅中位数为-3.4%，行业表现相对较弱。从市盈率TTM情况来看，本周传媒市盈率TTM中位数为62.6倍，行业股票估值相对较高；家用电器市盈率TTM中位数为10.4倍，行业股票估值相对较低。 图5：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%图6：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍 1 1 0 -1 -1 -2 -2-1.45 -3 -3 -4 -4 0.72 0.02 -0.29 -0.41 -0.92 -1.31 -0.78 -1-1.36 .62 -1.91 -1.59 -2.61 -2.61 -3.04 -3.41 70 60 50 40 30 23.80 26.67 2014.86 10 19.71 18.05 19.31 12.15 15.1633.85 23.23 15.1054.07 医药生物 通信食品饮料社会服务轻工制造 汽车农林牧渔机械设备计算机基础化工家用电器建筑装饰建筑材料 环保国防军工公用事业 电子电力设备 传媒有色金属交通运输纺织服饰 医药生物 通信食品饮料社会服务轻工制造 汽车农林牧渔机械设备计算机基础化工家用电器建筑装饰建筑材料 环保国防军工公用事业 电子电力设备 传媒有色金属交通运输纺织服饰 0 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 个股层面，从本周涨跌幅的情况来看，本周涨幅前五的股票处于机械设备、医药生物和轻工制造行业。从市盈率TTM情况来看，区间内上涨的45只股票市盈率估值（TTM）水平居中，其中只有9只股票市盈率估值（TTM）超过30倍。另外，巨能股份本周上涨9.9%， 市盈率（TTM）为42.0倍；曙光数创本周下跌57.3%，市盈率（TTM）为75.0倍。 表2：涨跌幅前五股票基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 涨幅前五 871478.BJ 巨能股份 机械设备 为客户提供以各类机器人自动化生产线,自动化辅助单元和智能工厂管理软件为核心的智能制造整体解决方案。 835670.BJ 数字人 医药生物 基于“数字人体技术”的数字医学教育、科普、医疗产品的研发、生产和销售。 873593.BJ 鼎智科技 机械设备 从事线性执行器、混合式步进电机、直流电机、音圈电机及其组件等产品的设计、研发、生产和销售。 833394.BJ 民士达 轻工制造 芳纶纸及其衍生产品的制造、销售。 430425.BJ 乐创技术 机械设备 工业运动控制系统产品的研发、生产和销售。 跌幅前五 839719.BJ 宁新新材 基础化工 特种石墨材料及制品