芬兰：金融部门评估计划：危机管理和解决技术说明

2023年2月 芬兰 金融部门评估规划 关于危机管理和解决的技术说明 国际货币基金组织的报告没有。23/62 这份关于芬兰FSAP危机管理和解决的技术说明由国际货币基金组织的一个工作人员小组编写，作为与成员国定期磋商的背景文件。它基于2023年1月20日完成时的可用信息。 本报告的副本可从以下网址向公众提供 国际货币基金组织(imf)92780年出版服务的邮政信箱华盛顿特区20090电话:(202)623-7430传真:(202)623-7201 电子邮件：publications@imf.org网站：http://www.imf.org价格：每份印刷本18.00美元 国际货币基金组织(imf)华盛顿特区 ©2023国际货币基金组织(imf) 芬兰 2023年1月20日 金融部门评估规划 技术报告 危机管理和解决 本技术说明由基金组织工作人员在2022年3月23日至4月13日访问芬兰的金融部门评估计划的背景下编写。 它包含支持FSAP调查结果和建议的技术分析和详细信息。有关FSAP的更多信息，请访问http://www.imf.org/external/np/fsap/fssa.aspx 批准,由 货币和资本市场部门 内容 术语表3 执行概要4背景8 A.介绍8 B.金融监管架构10 C.自2016年以来该国进步11 银行倒闭的框架12 答:银行(分辨率和清算)12 准备未来的银行倒闭15 A.计划恢复银行失败的风险15 B.决议计划和可分解性要求17 破产银行总经理21 A.实现解析工具21 B.流动性决议22 C.存款担保安排26 金融危机防范和协调28 A.国际合作和重要分支机构28 B.Inter-Authority危机协调29 C.权威的危机管理能力30 D.危机模拟练习32 E.法律保护34 表 1.关于金融安全危机管理的建议7 2.FFSAMREL芬兰银行的方法18 盒子 1.2018年欧元区FSAP关于危机管理的主要发现9 2.FFSA解析工具13 附录 1.金融体系的资产35 2.2016年该国的关键建议的地位36 3.危机模拟演习——国际良好实践实例39 4.内部救助Mechanics-Policy设计选择41 术语表 amc资产管理公司 BCP巴塞尔有效银行监管的核心原则芬兰银行BRRD欧盟银行恢复和处置指令CSE危机模拟演习dgf存款担保基金 dgs存款保障计划eba欧洲银行业管理局欧共体欧洲委员会 欧洲央行欧洲中央银行如果早期干预框架 紧急流动性援助资格认证escb欧洲中央银行制度esm欧洲稳定机制 分级欧洲系统性风险委员会欧盟欧盟 ews早期预警系统 FFSA芬兰金融稳定局（Rahoitusvakausvirasto）FMI金融市场基础设施FIN-FSA芬兰金融监管局（Finanssivalvonta）FSAP金融部门评估计划fsf金融稳定基金 gfc2007-08全球金融危机 国际货币基金组织的国际货币基金组织(imf)红外热成像解决内部的团队 jst联合监督小组lolr最后贷款人 大规模集成电路不那么重要的机构财政部财政部 谅解备忘录的谅解备忘录 MREL自有资金和合格负债的最低要求社会事务和卫生部 nbsgnordic-baltic稳定组nca国家主管机关 步枪协会国家授权决议 nrf国家解决基金如果重要的机构 srb欧盟单一董事会决议欧盟单一分辨率基金 舰导弹欧盟单一监管机制 srmr欧盟单一解决机制监管 执行概要 芬兰的金融安全网和危机管理安排建立在健全的法定基础上。由于芬兰是欧元区框架的一部分，芬兰重要（SI）和不太重要（LSI）机构的可偿付性提高了其对欧盟金融稳定委员会损失吸收能力要求的合规性，即自有资金和合格负债的最低要求（“MREL”）。在国家一级，芬兰当局还改进了内部和当局间危机的准备工作。为了反映北欧-波罗的海地区的相互联系，芬兰当局在2018年还与北欧-波罗的海当局签署了一份更新的谅解备忘录，重点是改善区域金融体系危机 管理方面的协调。然而，在关键领域仍有改进的余地，包括LSI的可解决性、实施处置行动的运营准备、央行危机流动性支持安排和机构间危机准备。 自上届FSAP以来，芬兰金融业也发生了重大的结构性变化。Nordea于2018年迁往芬兰，使银行业资产占GDP的比例从250%增加到350%（见附录1）。Nordea的举动也进一步加深了芬兰对其他北欧-波罗的海国家，特别是瑞典稳定的直接影响。丹麦、挪威和瑞典的跨境敞口现在占跨境敞口总额的80%。在芬兰银行中，Nordea在这三个国家持有74%的资产。 当局还必须接连应对新冠危机和乌克兰战争的影响。当局继续密切关注地缘政治风险对芬兰金融体系的影响。特别是 ，芬兰政府于2022年7月通过了一项关于金融部门供应安全某些安排的法案，进一步扩大了FFSA和芬兰银行（ BoF）的危机管理职责，以建立一个能够保持客户日常银行支付连续性的备用系统。 最近的这些事态发展更加需要芬兰当局的危机管理安排做好充分的行动准备。当局在发展危机管理能力和程序以及从最近事件中收集实际经验方面取得了进展。然而，仍有工作要使危机管理框架充分运作，并确保能够迅速和自信地使用解决工具，以保护国家和区域金融稳定。FFSA尤其如此，因为它有责任根据芬兰SI和LSI的首选解决方案策略实施决议行动，并且BoF作为最后贷款人。 加强当局内部和当局之间的危机管理能力，对于确保以协调方式有效执行商定的危机管理计划，包括解决银行危机计划至关重要。当局应加强危机管理合作小组对当局各自筹备和管理未来危机的协调。随着企业开始采取，每个当局需要采取的各自独立行动的顺序具有高度的相互依存关系。 经历压力或失败。因此，该小组应发挥作用，协调当局的工作，使各自的内部危机管理做法正规化，以便它们最好地支持根据商定的危机管理计划采取独立但协调良好的当局行动。该小组应不断监测专门用于危机管理的当局资源是否与其法定职能相称。 在为未来的银行倒闭做准备时，预计SI和LSI将在2024年1月1日之前消除可解决性的剩余障碍，包括估值和决议报告能力的资金。FFSA根据单一决议委员会（SRB）和欧洲银行管理局（EBA）的可解决性政策以及自我评估其合规水平 的要求，为公司定义了一套明确的合规期望。根据SI收集的经验，FFSA应用SRB的热图方法评估LSI可解析性。借鉴这一经验，为了支持对提高可解决性的具体公司行动进行一致评估，FFSA应在2024年合规截止日期之前为芬兰LSI制定一个可解决性评分框架（或为此目的实施SRB框架）。这种评分或评估框架应反映公司在实施可解决性期望方面的良好和不良做法的例子。它还将支持FFSA对公司特定能力的验证及其持续维护的优先次序。FFSA应确保具有合并结构的SI和LSI的处置计划能够在决议周末快速、确定地实施，同时确保SRM可解决性预期是根据其法人实体结构量身定制的 ，这是芬兰金融体系特有的。 在管理破产银行时，法定解决工具需要可用、快速且充满信心，以迫使破产的银行债权人蒙受损失.FFSA应制定并发布其决议机制，以使用分辨率工具，最初优先考虑救助工具。这个已发布的纾困机制应定义FFSA对与估值时间表、已 解决银行股票的处理、发行新股或临时工具有关的关键政策选择的方法，以及确保遵守欧洲招股说明书指令下的控制权变更和其他监管要求的方法。 对于危机中的支持流动性，BoF应确保其紧急流动性援助（ELA）和决议贷款能力全面运作.在现有的ELA内部政策和程序的基础上，BoF应进一步发展其内部准备，以支持向破产银行提供贷款，这些银行的偿付能力和生存能力已通过 应用处置工具和制定可信的重组计划而恢复。这应包括为危机贷款定义内部抵押品削减和定价假设，并定期测试其与交易对手的ELA贷款安排。通过FFSA，BoF应正式确定一种非公司特定的方法来评估和解决芬兰银行的流动性需求，以便在需要时解决，以便将快速部署流动性的报告和运营问题确定为危机前规划的一部分。虽然芬兰各家银行获得BoFELA的条件由BoF自行决定，但重要的是BoF和FFSA对不同情况下可能发生的事情有共同的理解。它应包括流动性预测和抵押品报告要求，共同评估 通过监控未抵押抵押品并定期测试质押抵押品和部署流动性的操作程序，提高银行的流动性能力。虽然注意到处置计划不能假设使用ELA，但重要的是要确保在处置计划过程中，银行能够识别和调动可用作抵押品的资产（特别是质量较低和流动性较低的资产），以便在决议中预测在压力条件下动员它们的任何法律，监管和运营障碍。BoF应发布一个政策框架，澄清其作为决议资金的最后贷款人的角色，包括指定在私人资源不可用时获取的一般条件。 在存款担保安排方面，FFSA存款担保基金（DGF）应确保其直接控制有足够的资金，以确保其财务自主权，包括通过加强支持资金安排.资金充足的DGF对于在需要时支持快速支付承保存款非常重要，并且考虑到其在增加解决行动成本方面的作用。确保FFSA能够部署其DGF资金来支持处置成本，对于银行因长期无法进入批发市场而无法发行MREL 的情况或对于没有足够MREL资源的公司尤其重要。FFSA应概述如何进行反事实破产估值分析，作为评估其可能捐助的DGF资金数额的基础。FFSA应采取审慎的方法，并确保其预先资助的DGF及其关于适当目标水平的政策建议足以应对一系列危机情景（例如，同时支付多个LSI）;同时确保调动支持资金的安排不仅仅依赖于市场借款。 6国际货币基金组织(imf) 表1.芬兰：关于金融安全危机管理的建议1 建议 时机 银行倒闭的框架 1.定义标准，以判断何时使用新的备份系统来确保日常付款，而不是解决行动（财政部，BoF，FFSA¶13）。 我 2.制定程序以确保有序进入、运行和退出新的备份系统，以确保日常支付以及对FFSA的流动性影响（财政部，BoF， FFSA¶14）。 NT 3.在法律允许的情况下，提供支持政府稳定工具，包括临时公有制作为最后选择，仅在所有其他决议行动都失败的情况下使用 (MoF¶17)。 NT 准备未来的银行倒闭 4.政府应在下届议会开会后，在2024年审查FIN-FSA对其征税安排的审查请求，并确保FIN-FSA和FFSA拥有其认为履行其职能所需的资源（财政部，¶25，78，79）。 我 5.发布一个政策框架，说明在制定LSI处置策略时评估公共利益的因素，包括存款人依赖单一银行提供存款服务。 (FFSA¶30)。 NT 6.在2024年合规截止日期之前制定并发布用于评分或评估LSI可解决性自我评估报告的框架（或为此目的实施SRB 框架），以确保一致性、测试和合规性监控。（FFSA，¶38）。 我 破产银行总经理 7.发布关于纾困和转让机制的政策，解决估值、发行新工具、已解决银行股份的处理和控制权变更要求方面的政策选择。（FFSA，¶44）。 NT 8.确保紧急流动性援助流程、程序和运营能力足以支持为金融机构快速提供临时抵押流动性解决方案，每年在内部和外部交易对手进行测试。（BoF，FFSA¶52，5354）。 NT 9.公开澄清，一旦MREL资源耗尽，DGS资金可用于支付解决成本，但须遵守“最小成本”原则（FFSA，¶61）。 NT 10.确保DGS在其直接控制和投资下持续拥有足够的资金，以确保其财务自主权，并尽量减少对向银行借款的依赖。 （FFSA，MoF，¶59）。 NT 金融危机准备与协调（国内和跨境） 11.继续将跨机构危机合作与协调集中在危机管理合作管理小组中，并确保其职责包括协调当局各自对未来危机的准备和管理（财政部、金融情报局、FFSA、BoF、¶70）。 NT 12.通过商定由操作手册支持的跨机构危机模拟演习策略，将现有的危机管理实践正规化并确定优先级，以帮助增加当局的 为危机做好了运营准备并有足够的资源（FFSA，FIN-FSA，BoF，MoF¶83）。 NT 13.扩大采购框架，支持迅速任命筹备和实施危机管理和解决行动可能需要的各种外部咨询支助。（FFSA，¶79）。 NT 14.