瑞典：金融部门评估计划——危机管理和解决技术说明

2023年5月 瑞典 金融部门评估规划 管理和技术注意危机决议 这份关于瑞典FSAP危机管理和解决的技术说明是 由国际货币基金组织的一个工作人员小组编写，作为背景与成员国定期磋商的文件。它基于 2023年4月12日完成时可获得的信息。 本报告的副本可从以下网址向公众提供 国际货币基金组织的报告没有。23/180 国际货币基金组织(imf)出版服务 邮政信箱9278020090年华盛顿特区。电话:(202)623-7430传真:(202)623-7201 电子邮件：publications@imf.org网站：http://www.imf.org 价格:18.00美元/打印副本 国际货币基金组织(imf) 华盛顿特区。 ©2023国际货币基金组织(imf) 瑞典 2023年4月12日, 金融部门评估规划 技术报告 危机管理和解决 这一技术方注意准备了白色,短期顾问的监督下 托马索Mancini-Griffoli的上下文 金融部门评估项目在瑞典。它包含技术分析和详细信息 支撑该国的发现和 建议。有关FSAP的更多信息可以被发现在 http://www.imf.org/external/np/fsap/fssa.aspxhttp://ww w.imf.org/external/np/fsap/fssa.aspx 准备的 货币和资本市场部门 内容 词汇表4 行政SUMMARY6 背景9 A.引言9 B.财务监督Architecture10 C.自2016年FSAP以来的进展12 银行倒闭框架 A.银行（清偿和清算）13 B.中央对手方清算House19 为未来的银行FAILURE20做准备 A.恢复面临Failure风险的银行的计划21 B.银行可偿付性：吸收损失的能力21 C.银行可处置性：其他非最低血糖Barriers23 D.中央对手方结算所Resolvability25 管理倒闭的银行 一个执行第Plans26号决议 oResolution28的流动性 B。存款担保安排33C。 国际COOPERATION35 一个现有Arrangements35 oAssessment_36B。建议36 C。 金融危机准备 一个当局的危机管理Capabilities37 o管理局间危机协调40 B。危机模拟Exercises41C。法律保护43 D。 盒子 1.纳斯达克清算AB成员违约26 2.SNDODGS和存款聚合器：克服Challenges34 3.危机模拟演习——国际良好做法实例42 数据 1.瑞典金融监管机构的结构 2.瑞典管理压力银行的危机管理框架14 3.危机管理决策Process15 表 1.FSAP2022—关于金融安全网和危机的关键建议8 附件 一、纾困力学：Approaches的差异45 术语表 AMCBCPBRRD 中国共产C党BRCCyB 没有发生CSDC达SEDGADGSDGDSDGF 资产管理公司 有效银行监管的巴塞尔核心原则欧盟银行复苏与解散的指令 中央对手方清算结合缓冲要求反周期缓冲 危机管理小组中央证券储户危机模拟练习沉淀聚合器存款担保行为存款保障计划 欧盟存款担保计划指令存款担保基金 EBA欧洲银行业管理局 欧洲央行欧盟经济财政理事会 如果遇到濒危语言联盟 哈马德•本•哈利F法I•阿勒F萨O尼LTF E该S国CBF养SC 分GF级C欧IAD盟IICS 国际货L币O基LR金罗组马织数字财政部谅解备忘录 MREL NBSGNCWOSNDOPGSFRRP 欧洲央行(ecb) 欧盟经济和金融事务委员会早期干预框架 紧急流动性援助 欧洲市场基础设施的监管欧洲中央银行系统 欧洲的金融监管体系欧洲系统性风险委员会欧盟Finansinspektionen 失败或可能会失败金融部门评估规划金融稳定理事会 2007-08年全球金融危机 国际协会的存款保险公司投资者赔偿方案 国际货币基金组织(imf) 最后贷款人 IMF货币和资本市场部门财政部 的谅解备忘录 自有资金和合格负债的最低要求 Nordic-Baltic稳定组没有债权人更糟 瑞典国债管理局 预防性政府支持设施复苏和决议计划 SCV 瑞典克朗 单一的客户视图瑞典克朗 单点入口 SPREB欧盟单一董事会决议 舰导弹SRMSREPTLOF 欧盟单一监管机制欧盟单一的解决机制监督检查和评估过程总负债和自己的基金 执行概要 瑞典的金融安全网和危机管理安排有赖于健全基础，并通过立法和政策改革进一步加强了 金融部门.《银行业复苏和处置指令》（BRRD）的出台 的2016金融稳定评估计划（FSAP）建立了一个完善的法定瑞典的监督早期干预、危机管理和解决制度。从那以后， 政府已通过以下方式实施新的欧盟关于恢复和解决CCP的法规瑞典补充立法建立早期干预、恢复和解决 CCP的规划制度。新的《瑞典央行法》于2023年1月生效，提供了央行提供流动性支持的明确法定依据，以避免”一个严重的破坏 在瑞典金融体系。” 自上次FSAP以来，当局取得了一些进展，但.还有大量工作要做实施新的危机管理框架，确保解决权力 使用快速和有信心.虽然瑞典银行的高资本要求有助于确保 抵御冲击的能力，它们不能替代危机管理和解决工具，也不会 它们解决与非金融风险相关的问题，包括运营或网络威胁。瑞典语当局过去使用公共资金来管理金融危机可能不再是可信的国内 危机管理战略，鉴于金融体系规模相对于格罗斯的增长 国内生产总值（GDP）与1990年代的危机和全球金融危机（GFC）相比。决议框架的引入也对使用公共公共施加了法律限制 基金作为危机管理的一种手段。 需要在各机构内部和机构间发展危机管理能力，以确保 可靠的危机管理计划，包括银行解决方案计划。构建这些操作危机管理能力是一项多年期的工作。这将要求当局 制定部署危机的运营计划、流程、程序和内部能力以协调的方式快速、自信地管理和解决工具。这FI应正式确定其内部监测安排，以查明和 加强对破产风险增加的银行的监管（即偿付能力分析）。金融机构应还开发并与瑞典人分享其进行银行可行性分析的框架 国家债务办公室（SNDO）和瑞典央行。金融机构将使用这些框架来支持 SNDO的决议决定和瑞典央行在危机中的贷款决定。事前 这种共享方法的设计提高了危机中的协调速度，但并没有提高协调速度。排除当局在应用该方法时得出不同结论的可能性，也不会 改变各自评估的独立性。重要的是，该部 财务部（MoF）在批准SNDO决议决策方面的作用可能具有”直接预算或系统性的影响“仅限于需要政府资助的决议 仅限预算。这应该在公共政策中明确传达。公共资金不应该当SNDO的首选解决策略可以在 有序的方式，例如，MREL的救助足以稳定公司的分辨率。 在为未来的银行倒闭做准备时，银行尚未消除已知的可解决性障碍，包括有关决议估值、决议融资的报告功能，以及 操作服务依赖关系。国家发展条例和其他金融当局应充分发展 针对银行的运营解决方案计划，要求银行消除所有已知的障碍 纾困处置策略下系统性银行的可处置性（例如，SRB的可处置性预期银行)。1证券及期货条例应进一步完善自有资金的最低要求 和合格负债（MREL）政策，并确保瑞典银行遵守其最近的在2024年合规截止日期前扩大可解决性预期。SNDO也应该发展其管理中央对手方清算所（CCP）故障的能力，符合其新的决议责任，通过为国内CCP设定可解决性期望。 在管理破产银行时，法定解决工具需要可用、快速且 有信心通过应用纾困或转移工具给银行债权人带来损失。的 SNDO应发展其解决机制，以使用解决工具来支持有效的危机 涉及倒闭的系统性金融机构的应对措施。它应该优先考虑进一步发展随着时间的推移，实施最近公布的纾困权力的程序和机制。 瑞典央行应通过发布政策框架来提高市场透明度描述中央银行的最后贷款人双边流动性设施的能力 危机管理目的，包括为解决提供资金。这样一个公共政策框架应澄清银行在决议中如何获得支持流动性支持以满足其 如果私人来源不可用，则到期的义务。考虑额外的权限根据新的《瑞典央行法》的协调和决策要求，瑞典央行应还要建立事前行动能力，以采取迅速、果断和良好的沟通在危机中抵押贷款决策。 关于金融危机的准备，今天必须开发用于当局将用于应对未来危机的应急计划。的 当局需要继续正式制定其内部危机管理做法，并确保专门用于危机管理的资源与其法定职能相称。这 当局应编纂共同的业务框架，为危机决策提供信息。这些框架应包括制定评估系统影响的共同方法， 偿付能力和可行性评估，阐明当局对基础的预期 为危机中此类重要决策提供信息的信息来源和估值方法管理。这种共享方法的事先设计提高了决策速度 制作。当局应制定危机模拟演习（CSE）手册或剧本 为处于不同发展阶段的当局定义了全面性教育的不同目的。 1可解决性的八个障碍：1）损失吸收能力不足，2）决议估值，3）资金 决议，4）决议中金融合同的连续性，5）决议中的业务连续性，6）决议中的连续性进入金融市场基础设施，7）重组决议，8）管理，治理，以及 通信。 财政部应努力提高SNDO的业务独立性，更新其资金安排。设定SNDO资金的基础应作为函数计算的行业决议征费安排。这种机制用于确定适当的 SNDO的预算将减少其对财政部更广泛的公共财政优先事项的影响 与年度预算编制流程有关。这将使SNDO在采取独立性方面具有独立性决议决定，并使其能够确定必要的资源来履行其法定职责 职责更加独立。最后，财政部应确保对当局的法律保护 表1.瑞典：FSAP2022—关于金融安全网和危机的主要建议 管理* 建议 银行倒闭的框架 1.建立密集的监督监督流程，以识别 面临倒闭风险的银行，明确定义的财务触发因素需要告知判断(¶26) 2.制定分析框架，以提供系统性影响、偿付能力、和跨权威机构一致的可行性分析（¶28，96） 3.在公开声明和立法中澄清财政部在批准SNDO决议决策仅限于场景 决议仅需要政府预算提供资金，并且 如果可以实施SNDO的首选解决策略，则不需要以有序的方式。(24)¶22日 准备未来的银行倒闭 4.明确MREL法规的某些方面，包括指定银行违反MREL要求的后果，MREL到期概要文件和展期风险。(¶48) 5.确保银行可偿付性预期在全国范围内足够明确水平，使银行能够实施有序支持所需的能力2024年决议。(¶53) 6.通过确保 人员配备充足，建立年度解决方案规划周期，以及为CCP定义明确的可解决性期望（¶58） 机构 优先级 FI H FI/SNDO/ 瑞典央行 财政部&SNDO H H SNDO& FI H SNDO H SNDO 米 足以确保法律挑战只有在基于犯罪活动的情况下才能成功，重大过失或恶意。 9.使现有的危机管理做法正规化，包括制定SNDO、FI、 米 CSE手册，以提高权威的操作准备和充分 瑞典央行 的资源危机(¶106) 10.政府应更新《性别歧视条例》的拨款安排 财政部 H 表1.瑞典：FSAP2022—关于金融安全网和危机的主要建议 管理(结论)* 7.制定并发布描述最后贷款人的政策框架 双边流动性设施用于危机管理目的的能力，包括资金解决。¶(75-79) 8.记录决议与DGS之间商定的治理流程SNDO评估决议估值结果的功能NWCO破产DGS的反事实损失（¶83） 金融危机防范 瑞典央行 H SNDO 米 操作作为解析权限，因此计算为 行业解决税收安排(¶97-98) *H：1至2年内;M：2-3年内;L：3-5年内。 背景2 答:介绍 1.本说明分析了瑞典金融安全网和危机管理 安排，包括银行处置和应急计划。它是基于一个审查的相关的法律、政策和操作文件，以及当局的全面 评估前对问卷的答复。与当局的广泛讨论已经 也告知了本说明。虽然自2016年FSAP以来在建立 危机管理和解决的必要法定依据，这些安排的许多方面目前仍在当局内部和之间以及银行之间实施。 2.这并不反映对任何特定合规性的正式或精细评估标准评估框架，而是基于与既定框架的比较 国际政策和最佳实践。这些标准的例子