重视【港股科技】低位入场机会！！短期内市场对中国经济过度悲观、地缘政治风险、美联

重视【港股科技】低位入场机会！！短期内市场对中国经济过度悲观、地缘政治风险、美联储利率政策反复导致港股持续盘整，当前港股科技龙头已经具备配置价值，伴随工业主动补库驱动中国经济增长动力加速、美债利率下行有望驱动港股科技板块估值上行。 l重点推荐组合：中芯国际、ASMPacific、舜宇光学、高伟电子、英恒科技、联想集团、理想汽车、金山软件、美团、腾讯 □半导体：重点推荐（1）中芯国际，公司已领先于行业提 重视【港股科技】低位入场机会！！短期内市场对中国经济过度悲观、地缘政治风险、美联储利率政策反复导致港股持续盘整，当前港股科技龙头已经具备配置价值，伴随工业主动补库驱动中国经济增长动力加速、美债利率下行有望驱动港股科技板块估值上行。 l重点推荐组合：中芯国际、ASMPacific、舜宇光学、高伟电子、英恒科技、联想集团、理想汽车、金山软件、美团、腾讯 □半导体：重点推荐（1）中芯国际，公司已领先于行业提前复苏，且可见度看至少1年。 （2）ASMPacific为全球半导体封装设备龙头，估值较低，适合底部布局，下游中小封测厂utr已回升有望驱动设备龙头复苏。 □消费电子：重点推荐（1）舜宇光学科技，手机光学格局改善、海外大客户进展顺利从而驱动手机光学业务企稳回升，汽车及AR/VR业务驱动 2024-2025年业绩重回快速成长。 （2）高伟电子，2024年有望切入海外大客户后摄模组业务、同时布局MR/激光雷达业务，有望驱动2024-2025年业绩高成长。 □汽车：重点推荐（1）英恒科技，少有的高增长低估值标的，受益汽车半导体价值量持续提升趋势。 （2）理想汽车，6月交付冲3万或为正向催化剂，7、8月份交付曲线往下或导致股价盘整，23Q4纯电MPV将开启下一轮新车产品周期。 （3）建议关注小鹏汽车，公司2023年管理优化有望驱动经营企稳，2024年新车矩阵及低成本ADAS方案再次确立产品卖点驱动预期反转。 □计算机：重点推荐（1）联想集团，PC行业龙头周期性企稳回升，同时AI智能服务器业务提振估值。 （2）金山软件，2023Q2游戏有望超预期复苏，且持续受益信创+AIGC趋势。 □互联网：重点推荐（1）美团，公司积极应对抖音在本地生活领域的竞争，到店业务持续快速增长及利润稳健兑现、有望驱动估值修复。 （2）受益标的腾讯，仍为互联网板块确定性机会，关注AI大模型及行业应用落地。