基金优选系列之二十七：天弘基金于洋，深度甄选食品饮料子行业，长期超配白酒获稳健收益

西南证券金融工程专题报告

基金经理简介

• 姓名：于洋，博士。
• 经历：2011年7月加入天弘基金管理有限公司，从事化工、电力及公用事业行业研究，历任研究员、投资研究部总经理助理，现任股票投资研究部总经理助理兼股票研究总监。

代表基金：天弘甄选食品饮料A/C（009875.OF/009876.OF）

• 成立时间：2020年8月20日。
• 基金经理：于洋。
• 规模：当前规模4.63亿元。
• 投资范围：有0-50%的权益仓位可投资港股通标的。

业绩表现

• 绝对收益：成立以来累计收益18.44%，年化回报6.69%。
• 相对收益：相对于沪深300的年化超额收益为11.90%，相对于偏股混合基金指数的年化超额收益为7.55%。

板块配置与风格

• 配置高度集中：消费板块配置占比高，特别是食品饮料行业，其仓位始终保持在95%左右。
• 持股风格：偏好大盘均衡，更倾向于高盈利高估值的股票。

操作风格

• 持股相对集中：非打新股配置数量较少，持股集中度较高。
• 换手率：较低，重仓股留存率高。

业绩归因

• 超额收益来源：主要来自选股收益，行业配置收益次之。
• 风格偏向：高弹性、大市值股票，超配消费板块。

风险提示

• 报告基于历史数据，存在数据滞后性和第三方数据准确性风险。
• 不预示未来表现，产品表现受多种因素影响，包括市场波动和风格转换。
• 投资者应考虑自身风险偏好和承受能力。
• 基金投资有风险，投资需谨慎。

此报告总结了天弘甄选食品饮料基金的基本情况、业绩表现、资产配置、操作风格、业绩归因分析，并提供了风险提示。基金经理于洋的背景和管理的基金特点也被详细概述，旨在为投资者提供全面的基金分析。

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