非银金融行业日报：三大指数齐齐收红，监管就券商多项问题出手

三大指数齐齐收红监管就券商多项问题出手 证券研究报告—行业日报 2023.05.22 （预计发布时间：2023.05.22） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 05月22日主要指数表现（%） 0.70 0.60 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 -0.10 -0.20 -0.30 0.63 0.39 0.32 0.07 0.01 -0.19 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周一（5月22日），三大指数早盘震荡上行，沪指短暂冲击3300点。之后，三大指数齐齐回调翻绿，尾盘触底反弹，悉数收红。 盘面上，白酒、供销社等概念受消息面冲击上行，数字经济再度下行。市场短期仍然呈现出热点杂乱，窄幅震荡趋势。两市量能持续下行，场内投资者对未来热点方向仍不明确，短期市场情绪或将更偏谨慎。 而就券商板块来说，近期仍维持低迷趋势，但随着多日的回调，券商板块再度下行的空间并不大。 另外，消息面上，证监会近日就券商研报问题、投顾问题等多方面进行了监管处罚，短期内，或将对券商板块产生一定冲击，导致板块内部投资者出逃避险。但中长期来看，严格的监管环境将有利于行业朝着健康化、规范化发展，对券商展业有着一定利好作用。 风险提示：热点板块切换频繁 周一（5月22日），三大指数早盘震荡上行，沪指冲上3300点。之后，三大指数缓幅回落，齐齐翻绿。尾盘两市行情有所回暖，三大指数再度震荡上行，小幅收红。截至收盘，上证指数（+0.39%）收报3296.47点，深证成指（+0.32%）收报11127.04点，创业板指（+0.07%）收报2280.15点。两市量能再度下滑，跌破8000亿，北向资金净买入41.32亿元。申万Ⅰ级行业多数上涨，美容护理、食品饮料、公用事业领涨，传媒、通信、计算机领跌。证券Ⅱ下跌0.19%，43家上市券商多数下跌，华林证券、信达证券、长城证券领涨，中金公司、中国银河、红塔证券领跌。 要闻关注 近日，证监会就券商研报问题、投顾问题等方面，进行了监管处罚； 105份券商2022年文化建设年报新鲜出炉，行业文化不断得到丰富。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周一（5月22日），三大指数早盘震荡上行，沪指冲上3300点。之后，三大指数缓幅回落，齐齐翻绿。尾盘两市行情有所回暖，三大指数再度震荡上行，小幅收红。截至收盘，上证指数（+0.39%）收报3296.47点，深证成指 （+0.32%）收报11127.04点，创业板指（+0.07%）收报2280.15点，沪深300 （+0.63%）收报3969.33点。 今日沪深两市上涨股票为2858家，占总体股票比重56.63%，横盘187家， 下跌2002家。资金流方面，上证指数今日成交额为3424亿元，深证成指今日 成交额为4530亿元，两市成交额7954亿元，创业板指成交额2118亿元，沪 深300成交额2002亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数上涨，涨幅最大的三个行业分别是，美容护理（申万）（+2.73%）、食品饮料（+2.60%）、公用事业（+2.35%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，传媒（申万）（-1.47%）、通信（申万）（-1.15%）、计算机（申万）（-0.79%）。 金融板块今日涨跌互现，其中非银金融（申万）今日上涨了0.01%，证券Ⅱ（申万）今日下跌了0.19%，保险Ⅱ（申万）今日上涨了0.62%，多元金融 （申万）今日下跌了0.89%。（数据来源：同花顺） 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00 2.73 -1.47 美食公家汽环基轻交农社机电医纺商银石钢有建非综房建电国煤计通传容品用用车保础工通林会械力药织贸行油铁色筑银合地筑子防炭算信媒 护饮事电化制运牧服设设生服零石金材金产装军机 理料业器工造输渔务备备物饰售化属料融饰工 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 美容护理 2.73 食品饮料 2.60 公用事业 2.35 家用电器 1.56 汽车 1.44 后五 传媒 -1.47 通信 -1.15 计算机 -0.79 煤炭 -0.77 国防军工 -0.73 日期 涨跌家数 5月22日 上涨家数 2858 平盘家数 187 下跌家数 2002 涨停家数 50 跌停家数 23 5月19日 上涨家数 2439 平盘家数 150 下跌家数 2457 涨停家数 36 跌停家数 22 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业共9个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金 最多的三个行业分别是，食品饮料(申万)主力资金净流入22.39亿元，公用事 业(申万)主力资金净流入12.26亿元，汽车(申万)主力资金净流入4.35亿元； 净流出主力资金最多的三个行业分别是，电子(申万)主力资金净流出49.43亿 元，计算机(申万)主力资金净流出38.54亿元，传媒(申万)主力资金净流出 25.13亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 -40.00 -50.00 -60.00 食公汽家银农美钢交纺综建环社电轻煤房有非石建基商医通国机传计电品用车用行林容铁通织合筑保会力工炭地色银油筑础贸药信防械媒算子饮事电牧护运服材服设制产金金石装化零生军设机料业器渔理输饰料务备造属融化饰工售物工备 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 43家上市券商多数下跌，涨幅最大的三家券商分别是，华林证券（+0.94%）、信达证券（+0.41%）、长城证券（+0.35%）；另外，跌幅最大的三家券商分别是，中金公司（-2.67%）、中国银河（-1.65%）、红塔证券（-1.21%）。 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商共17家呈主力资金净流入状态，净流入 主力资金最多的三家券商分别是，天风证券主力资金净流入0.21亿元，华安 证券主力资金净流入0.17亿元，国金证券主力资金净流入0.16亿元；另外， 净流出主力资金最多的三家券商分别是，中国银河主力资金净流出0.84亿元， 华泰证券主力资金净流出0.72亿元，中金公司主力资金净流出0.55亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，信达证券（3.59%）、 首创证券（3.04%）、中金公司（1.53%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.12%）、招商证券（0.14%）、华林证券（0.19%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 2 0.94 1 1 0 (1) (1) (2) (2) (3) (3) 华信长国中财南海中申东国山天兴国财方长国华首华东西国中光招广东国第太西中中东浙华红中中林达城金泰通京通信万北海西风业信达正江联安创西方部元银大商发吴泰一平南原信兴商泰塔国金证证证证证证证证证宏证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证君创洋证证建证证证证银公券券券券券券券券券源券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券安业券券投券券券券河司 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 0 0.21 0 0 0 0 -1 -1 -1 天华国广申东财兴中太国长长国中中华山国华财国招方西东红首东西国信第海东南中浙中光中华中风安金发万方通业原平信城江元信泰西西海林达联商正部兴塔创吴南泰达一通北京银商信大金泰国证证证证宏证证证证洋证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证君证创证证证证证建证公证银券券券券源券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券安券业券券券券券投券司券河 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 4 3.59 4 3 3 2 2 1 1 0 信首中国天中光中国太中国东中东第华东财广财国华兴浙长西中华东长西海山中国南红方申华招国达创金联风国大银元平泰金方原北一泰吴达发通海安业商城部信西兴江南通西信泰京塔正万林商信证证公证证银证证证洋证证证证证创证证证证证证证证证证证证证证证证证证建君证证证宏证证证券券司券券河券券券券券券券券业券券券券券券券券券券券券券券券券券券投安券券券源券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 105份券商文化建设年报出炉 105份券商2022年文化建设年报新鲜出炉。财联社记者注意到，中证协官网已公示了文化建设年报撰写工作的第二次集体成果。整体来看，称得上是百花齐放、“颜值可餐”的一次文化盛宴。 相较于2021年，今年文化建设年报披露的券商数量有所提升，2021年是 103家，今年是105家。记者翻阅了105份年报之后发现，今年券商依然认真 落实行业文化建设要求，不断丰富企业文化内涵，并在2021年的基础上进一步巩固深化行业文化建设成果，迈向文化建设新阶段。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202305222728625428.html 投顾无证上岗，非销售人员卖基金拿奖励！监管出手了 近日，深圳证监局发布关于对华西证券股份有限公司深圳民田路证券营业部采取出具警示函措施的决定，行政监管措施决定书〔2023〕50号列示了华西证券深圳民田路证券营业部的几个问题： 一是未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议，营业部现场公示信息显示其具有“投资咨询资格”；二是个别投资顾问向客户提供投资建议未有合理依据；三是个别非营销人员参与基金销售获取奖励；四是个别不符合期货从业人员条件的员工从事中间介绍业务获取奖励。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202305222728566054.html 研报有问题证监局出手：罚！ 官方信息显示，安徽证监局认为，该分析师署名发布的研究报告《“专精特新”智能仓储物流供应商，自研自产打造核心竞争力》存在可比公司选择依据不充分、盈利预测论证不充分、文字图表不一致、数据来源不明等情形。 上述情形不符合《发布证券研究报告暂行规定》第九条的规定，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第六条的规定。 因此，上述研究报告的署名分析师对上述违规行为负有直接责任。根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三十二条的规定，安徽证监局决定对其采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202305202727854467.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数1