非银金融行业日报：三大指数走势分化 证监会回应上市券商再融资问题

三大指数走势分化证监会回应上市券商再融资问题 证券研究报告—行业日报 1.50 1.00 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 1.16 0.380.220.13 -0.20 -0.90 01月04日主要指数表现（%） 2023.01.04 （预计发布时间：2023.01.05） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周三（1月4日），三大指数早盘低开，之后走势分化，沪指、深指震荡上行，随后翻红；创业板指弱势震荡，全天走绿。午后市场大幅下跌，沪深指数翻绿，尾盘行情回暖，沪指翻红。市场仍处于底部区间，场内尚未形成明确热点，投资者观望情绪仍然较大。 市场方面，目前，北交所已受理72家券商两融权限开通的申请，其中，64家过审。目前，截至北交所发布两融细则已有2个月，相关准备也已充分，北交所两融业务行将落地，或为市场再度带来一定的增量资金，助力市场向上发展。 行业方面，昨日，证监会发声上市券商再融资，声明上市券商再融资需合理进行，不要盲目融资。券商业务发展，融资需求必然不能忽视，但更高效的资金使用，更合理的资金配置，将是券商未来进行融资时，需要优先考虑的。这也有利于券商能够更细致的梳理自身业务，确定发展方向。 风险提示：板块轮动速度过快 周三（1月4日），三大指数早盘低开，之后走势分化，沪指、深指震荡上行，随后翻红；创业板指弱势震荡，全天走绿。午后市场大幅下跌，沪深指数翻绿，尾盘行情回暖，沪指翻红。截至收盘，上证指数（+0.22%）收报3123.52点，深证成指（-0.20%） 收报11095.37点，创业板指（-0.90%）收报2335.12 点。两市成交额近8000亿元，北向资金净买入18.44亿元。申万Ⅰ级行业多数上涨，房地产、轻工制造、建筑材料领涨，煤炭、电力设备、有色金属领跌。证券Ⅱ上涨0.38%，45家上市券商多数上涨，财达证券、湘财股份、华西证券领涨，华泰证券、广发证券、国金证券领跌。 要闻关注 昨日，证监会发声上市券商再融资，声明上市券商再融资需合理进行，不要盲目融资； 目前，北交所已受理72家券商两融权限开通的申请，其中，64家过审。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周三（1月4日），三大指数早盘低开，之后走势分化，沪指、深指震荡上行，随后翻红；创业板指弱势震荡，全天走绿。午后市场大幅下跌，沪深指数翻绿，尾盘行情回暖，沪指翻红。截至收盘，上证指数（+0.22%）收报3123.52 点，深证成指（-0.20%）收报11095.37点，创业板指（-0.90%）收报2335.12 点，沪深300（+0.13%）收报3892.95点。 今日沪深两市上涨股票为2850家，占总体股票比重57.15%，横盘229家， 下跌1908家。资金流方面，上证指数今日成交额为3164亿元，深证成指今日 成交额为4673亿元，两市成交额7837亿元，创业板指成交额1499亿元，沪 深300成交额1990亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数上涨，涨幅最大的三个行业分别是，房地产 （申万）（+3.81%）、轻工制造（申万）（+2.58%）、建筑材料（申万）（+2.40%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，煤炭（申万）（-2.00%）、电力设备（申万）（-1.87%）、有色金属（申万）（-1.67%）；。 金融板块今日集体上涨，其中非银金融（申万）今日上涨了1.16%，证券Ⅱ（申万）今日上涨了0.38%，保险Ⅱ（申万）今日上涨了2.91%，多元金融 （申万）今日上涨了0.41%。 5.00 4.00 3.81 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -2.00 -3.00 房轻建家银社非传建计通商医环综农纺交美食钢机基国公石汽电有电煤地工筑用行会银媒筑算信贸药保合林织通容品铁械础防用油车子色力炭产制材电服金装机零生牧服运护饮设化军事石金设 造料器务融饰售物渔饰输理料备工工业化属备 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 房地产 3.81 轻工制造 2.58 建筑材料 2.40 家用电器 2.18 银行 2.03 后五 煤炭 -2.00 电力设备 -1.87 有色金属 -1.67 电子 -1.20 汽车 -0.57 日期 涨跌家数 1月4日 上涨家数 2850 平盘家数 229 下跌家数 1908 涨停家数 61 跌停家数 9 1月3日 上涨家数 4217 平盘家数 86 下跌家数 682 涨停家数 116 跌停家数 3 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业有8个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金 最多的三个行业分别是，房地产(申万)主力资金净流入16.63亿元，银行(申 万)主力资金净流入10.68亿元，建筑材料(申万)主力资金净流入4.03亿元；净流出主力资金最多的三个行业分别是，电力设备(申万)主力资金净流出 26.76亿元，电子(申万)主力资金净流出23.83亿元，医药生物(申万)主力资金净流出21.50亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 -30.00 房银建机非建家轻钢农美石综社交环纺商食基国煤公汽通传计有医电电地行筑械银筑用工铁林容油合会通保织贸品础防炭用车信媒算色药子力产材设金装电制牧护石服运服零饮化军事机金生设料备融饰器造渔理化务输饰售料工工业属物备 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 45家上市券商多数上涨，其中，涨幅最大的三家券商分别是，湘财股份 （+3.12%）、中原证券（+1.38%）、中信证券（+1.26%）；另外，跌幅最大的三家券商分别是，首创证券（-1.69%）、国联证券（-1.53%）、中金公司（-0.47%）。 资金流向 资金流方面，今日45家上市券商有21家呈主力资金净流入状态，净流 入主力资金最多的三家券商分别是，东方财富主力资金净流入0.79亿元，中 信证券主力资金净流入0.73亿元，湘财股份主力资金净流入0.41亿元；另 外，净流出主力资金最多的三家券商分别是，首创证券主力资金净流出1.16亿 元，华泰证券主力资金净流出0.49亿元，国联证券主力资金净流出0.32亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，首创证券（46.28%）、 湘财股份（5.39%）、国联证券（2.86%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.08%）、招商证券（0.13%）、申万宏源（0.15%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 4 3.12 3 2 1 0 (1) (2) 湘中中国华东兴东西华国东天光中东招财华申海广国华华国国长第西中太红中方长财东山浙中南中国首 -1.69 财原信海安方业兴部创信方风大国北商通西万通发金泰林泰元江一南泰平塔银正城达吴西商信京金联创股证证证证证证证证阳证财证证银证证证证宏证证证证证君证证创证证洋证证证证证证证证建证公证证份券券券券券券券券安券富券券河券券券券源券券券券券安券券业券券券券券券券券券券投券司券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 1 0.79 1 0 -1 -1 -1.16 -2 东中湘浙国兴中华天招东长长申第华国国东中国东中中红海财西太东华西南国山中方中华光财广国华首方信财商海业银创风商兴江城万一林元金北金信方国原塔通通部平吴西南京泰西信正泰安大达发联泰创财证股证证证证阳证证证证证宏创证证证证公证证银证证证证证洋证证证证君证建证证证证证证证证证富券份券券券券安券券券券券源业券券券券司券券河券券券券券券券券券安券投券券券券券券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 5046.28 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 0.08 首湘国财东华中光中广东天国华华国兴太第东长华中浙中财国西西中南东东国海中山方华长红中申招国创财联达方泰原大银发方风元创安金业平一北城西泰商信通海部南金京吴兴泰通国西正林江塔信万商信证股证证财证证证证证证证证阳证证证洋创证证证证证证证证证证公证证证君证银证证证证证建宏证证券份券券富券券券券券券券券安券券券业券券券券券券券券券券司券券券安券河券券券券券投源券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 上市券商再融资不可任性 昨日，中国证监会新闻发言人就上市券商再融资进行了回应，透露出最新的监管意图，即上市券商要走资本节约型、高质量发展的新路，合理确定融资计划及方式，要考虑市场的承受能力，顾及广大投资者利益，切忌盲目融资， 失了分寸。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2023-01-04/A1672778224109.html 北交所两融业务箭在弦上64家券商两融权限开通申请获通过 据北交所发布融资融券业务细则已将近2个月，记者从北交所获悉，北交 所融资融券交易已准备就绪。当前，北交所共受理72家券商两融权限开通申 请，审核通过64家，开通两融交易单元24家；中国结算共受理73家券商结算路径和两融专户开通申请，业务办理推进正常。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2023-01-03/A1672742236685.html 财政部部长刘♘：要适度加大财政政策扩张力度 财政部部长刘♘表示，要适度加大财政政策扩张力度。一是在财政支出强度上加力。统筹财政收入、财政赤字、贴息等政策工具，适度扩大财政支出规模。二是在专项债投资拉动上加力。合理安排地方政府专项债券规模，适当扩大投向领域和用作资本金范围，持续形成投资拉动力。三是在推动财力下沉上加力。持续增加中央对地方转移支付，向困难地区和欠发达地区倾斜，兜牢兜实基层“三保”底线。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202301032603754125.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表现跟随市场基准指数 看淡 预计未来6~12个月内，行业指数表现弱于市场基准指数 注1：公司所处行业以交易所公告信息为准注2：行业指数以交易所发布的行业指数为主注3：基准指数为沪深300指数 分析师声明: