非银金融行业日报：三大指数震荡收涨，券商资管产品结构持续优化

三大指数震荡收涨券商资管产品结构持续优化 证券研究报告—行业日报 2022.11.07 （预计发布时间：2022.11.08） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 11月07日主要指数表现（%） 0.40 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00 -0.05 0.35 0.230.22 0.18 0.14 -0.03 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周一（11月07日），早盘三大指数低开后快速拉升，之后冲高回落，降至低点后再度反弹拉升，午盘冲至高点；午后下滑，尾盘再度拉升，全天呈现震荡趋势。临近3100点位，盘面压力较大，预计短期仍需震荡蓄势，但长期来看，A股向上趋势相对明朗。 宏观方面，今日，商务部、国家统计局和国家外汇管理局联合发布《2021年度中国对外直接投资统计公报》，外贸数据向好，优势不断稳固。中国对外开放脚步不停，外资的不断涌入也更能支持国内市场向上发展。 行业方面，前三季度，券商及其资管子公司私募资管产品存量规模为7.32万亿，较去年年末有所下降。券商资管产品结构正在不断优化，但受限于公募牌照门槛较高，短期内私募资管产品仍是资管主力军，中长期来看，公募基金更广阔的市场决定了其资管产品的主流地位。 风险提示：外围市场突发利空消息 周一（11月07日），早盘三大指数低开后快速拉升，之后冲高回落，降至低点后再度反弹拉升，午盘冲至高点；午后下滑，尾盘再度拉升，全天呈现震荡趋势。截至收盘，上证指数（+0.23%）收报3077.82 点，深证成指（+0.18%）收报11207.73点，创业板指（+0.14%）收报2454.69点。两市成交额连续两个交易日突破万亿，北向资金净流出40.32亿元。申万Ⅰ级行业多数上涨，石油石化、传媒、有色金属领涨，国防军工、通信、商贸零售领跌。证券Ⅱ下跌0.03%，44家上市券商半数上涨，华安证券、红塔证券、中原证券领涨，方正证券、中金公司、浙商证券领跌。 要闻关注 今日，商务部、国家统计局和国家外汇管理局联合发布《2021年度中国对外直接投资统计公报》，外贸数据向好，优势不断稳固； 前三季度，券商及其资管子公司私募资管产品存量规模为7.32万亿，较去年年末有所下降。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周一（11月07日），早盘三大指数低开后快速拉升，之后冲高回落，降至低点后再度反弹拉升，午盘冲至高点；午后下滑，尾盘再度拉升，全天呈现震荡趋势。截至收盘，上证指数（+0.23%）收报3077.82点，深证成指（+0.18%） 收报11207.73点，创业板指（+0.14%）收报2454.69点，沪深300（+0.22%） 收报3775.30点。 今日沪深两市上涨股票为3057家，占总体股票比重61.90%，横盘171家， 下跌1711家。资金流方面，上证指数今日成交额为4244亿元，深证成指今日 成交额为5817亿元，两市成交额10061亿元，创业板指成交额2009亿元，沪 深300成交额2512亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数上涨，涨幅最大的三个行业分别是，石油石化（申万）（+2.38%）、传媒（申万）（+2.28%）、有色金属（申万）（+2.20%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，国防军工（申万）（-1.73%）、通信（申万）（-0.62%）、商贸零售（申万）（-0.56%）。 金融板块今日集体上涨，其中非银金融（申万）今日上涨了0.35%，证券Ⅱ（申万）今日下跌了0.03%，保险Ⅱ（申万）今日上涨了1.34%，多元金融 （申万）今日下跌了0.02%。 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00 2.38 -1.73 石传有煤纺钢轻农房综基建建家非环公社电美食电交医银计汽机商通国油媒色炭织铁工林地合础筑筑用银保用会子容品力通药行算车械贸信防石金服制牧产化装材电金事服护饮设运生机设零军 化属饰造渔工饰料器融业务理料备输物备售工 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 石油石化 2.38 传媒 2.28 有色金属 2.20 煤炭 1.86 纺织服饰 1.80 后五 国防军工 -1.73 通信 -0.62 商贸零售 -0.56 机械设备 -0.31 汽车 -0.23 日期 涨跌家数 11月7日 上涨家数 3057 平盘家数 171 下跌家数 1711 涨停家数 77 跌停家数 0 11月4日 上涨家数 4162 平盘家数 99 下跌家数 675 涨停家数 79 跌停家数 2 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业有6个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金 最多的三个行业分别是，传媒(申万)主力资金净流入6.57亿元，石油石化(申 万)主力资金净流入1.80亿元，食品饮料(申万)主力资金净流入0.66亿元。净流出主力资金最多的三个行业分别是，电力设备(申万)主力资金净流出 40.98亿元，电子(申万)主力资金净流出21.55亿元，汽车(申万)主力资金净流出21.52亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 10.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 -40.00 -50.00 传石食家纺农轻综房美煤银建有建钢交环社公非国商通医机基计汽电电媒油品用织林工合地容炭行筑色筑铁通保会用银防贸信药械础算车子力石饮电服牧制产护材金装运服事金军零生设化机设化料器饰渔造理料属饰输务业融工售物备工备 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 44家上市券商，除8家券商横盘震荡外，半数上涨，涨幅最大的三家券商分别是，华安证券（+6.32%）、红塔证券（+2.60%）、中原证券（+0.82%）；另外，跌幅最大的三家券商分别是，方正证券（-4.53%）、中金公司（-1.01%）、浙商证券（-0.76%）。 资金流向 资金流方面，今日44家上市券商中有11家券商呈主力资金净流入状态， 净流入主力资金最多的三家券商分别是，广发证券主力资金净流入0.32亿元， 华安证券主力资金净流入0.27亿元，申万宏源主力资金净流入0.17亿元；另 外，净流出主力资金最多的三家券商分别是，方正证券主力资金净流出1.46亿 元，光大证券主力资金净流出0.82亿元，国泰君啊主力资金净流出0.49亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，华安证券（3.23%）、 国联证券（3.15%）、东方财富（2.00%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.08%）、招商证券（0.20%）、申万宏源（0.21%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 8 6.32 6 4 2 0 (2) (4) (6) -4.53 华红中天广西申中华东山国国湘国华东中东长第长财中太兴国华华东华国海南国东西招财光中浙中方安塔原风发南万国创方西海联财元西兴信北江一城达泰平业泰泰安方林信通京金吴部商通大信商金正证证证证证证宏银阳财证证证股证证证证证证创证证证洋证君证证证证证证证证证证证证证建证公证券券券券券券源河安富券券券份券券券券券券业券券券券安券券券券券券券券券券券券券投券司券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 1 0 0 0 0 0 -1 -1 -1 -1 -1 -2 0.32 -1.46 广华申红山东华国第长国长天湘中东西西华中太南华财东华招中国国中中海东中中财东国浙兴国光方发安万塔西兴创海一江信城风财国北南部泰泰平京西达吴林商原联金金信通方信银通方元商业泰大正证证宏证证证阳证创证证证证股银证证证证证洋证证证证证证证证证公建证证证证证财证证证君证证券券源券券券安券业券券券券份河券券券券券券券券券券券券券券司投券券券券券富券券券安券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 4 3.23 3 3 2 2 1 1 0.08 0 华国东中光财方国广红中天第华湘东中浙国南华兴财太长西东中中东山国中东海国华长西中华申招国安联方银大达正元发塔原风一西财方金商金京创业通平城南吴信泰北西海信兴通泰泰江部国林万商信证证财证证证证证证证证证创证股证公证证证阳证证洋证证证证证证证证建证证君证证证银证宏证证券券富券券券券券券券券券业券份券司券券券安券券券券券券券券券券投券券安券券券河券源券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 三部门联合发布《2021年度中国对外直接投资统计公报》 11月7日，商务部、国家统计局和国家外汇管理局联合发布《2021年度中国对外直接投资统计公报》（以下简称《公报》）。公报显示，2021年度中国对外直接投资呈现以下特点： 一是对外投资大国地位稳固。二是投资结构不断优化。三是对“一带一路”沿线国家投资持续增长。四是地方企业对外投资活跃。五是互利共赢效果显著。 资料来源： http://www.zqrb.cn/finance/hongguanjingji/2022-11-07/A1667800531560.html 券商资管结构优化成效显著私募存量规模降至7.3万亿元 当下，券商资管仍以私募为主。中基协最新数据显示，前三季度，券商及其资管子公司设立私募资管产品规模合计为1902.68亿元，同比下降21%。截至9月底，券商及其资管子公司私募资管产品存量规模为7.32万亿元，较2021年末下降4.76%。虽然券商私募资管规模持续下降，但结构优化效果显著，以主动管理为代表的集合资管计划规模已超越以通道业务为主的单一资管计划规模。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2022-11-04/A1667493406525.html 今年以来绿色债券发行规模增近五成助力实体经济绿色高质量发展 数据显示，按发行起始日统计，截至11月6日，今年以来绿色债券发行规模约为7130.32亿元，同比增长约48.85%，今年前三季度发行金额已超去年全年。 据中国人民银行研究局统计，2022年6月末，我国绿色债券存量规模1.2万亿元，位居全球第二位，中国绿色金融市场对全球的吸引力和影响力不断提高。 资料来源： http://www.zqrb.cn/finance/hongguanjingji/2022-11-07/A1667773479480.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性