行业周报：继续聚焦AIGC产品落地，关注“618”电商大促
继续聚焦AIGC产品落地，布局“AI+游戏/教育/IP/电商” 5月18日，由MPII、MIT、宾大、谷歌等机构的学者联合发布论文《Drag Your GAN》，宣布DragGAN具备可控图像合成方法，成为AIGC图像生成又一重大突破；5月19日，OpenAI官网发布iOS版ChatGPT，可支持语音输入及在不同设备间同步用户的历史记录，OpenAI表示将很快推出安卓版ChatGPT。国内方面，5月15日，腾讯游戏Spark2023发布会上通过“技术新探索”、“产品新体验”和“更多新价值”三大篇章发布了40余款产品及创新内容，持续关注游戏价值边界拓宽和更多细分赛道布局；5月20日，网易游戏发布会上公布了多款新游戏进展，生存夺金手游《超凡先锋》和3A级拟真操控竞速游戏《巅峰极速》分别官宣6月8日和6月20日上线，将于6月30日上线的旗舰IP手游《逆水寒》发布全新PV等。我们认为，无论是大模型、AI工具，还是游戏等领域的AIGC应用依然在持续落地并更新迭代，近期AI相关板块调整之际，更应重视AIGC产品落地对相关公司带来的业绩增量，基于产品落地，建议继续布局“AI+游戏/教育”。（1）游戏：基于AI的更智能化NPC、更人性化对话系统、更自由的场景生成及更流畅的行军战斗或大幅提升玩家体验及游戏社交属性，驱动用户数、付费率、ARPPU提升，关注腾讯《白夜极光》（定档6月13日）、网易《逆水寒》（定档6月30日）、星辉娱乐/腾讯《战地无疆》、电魂网络《野蛮人大作战2》等后续新游戏中AI在玩法方面的应用；建议继续优选业绩弹性大、估值相对低、拥抱AI更积极的公司，重点推荐姚记科技、腾讯控股、网易-S、吉比特、完美世界、心动公司、创梦天地，受益标的包括星辉娱乐、神州泰岳、电魂网络、恺英网络、巨人网络、盛天网络、宝通科技等。 （2）教育：海外Duolingo2023Q1财报显示营业收入和平均MAU分别同比增长42%和47%，部分或由基于GPT-4的AI教学产品Duolingo Max所驱动，国内教材教辅出版发行公司的“AI+教育”产品未来几个月或陆续推出并开启商业化，成为重要催化，而政策对AI教育的重视或推动青少年AI培训市场规模加快增长；受益标的包括盛通股份、山东出版、南方传媒、长江传媒、世纪天鸿等。 各平台“618”预售将至，关注“618+AI”给电商产业链带来的业绩弹性 各电商平台“618”大促预售将于5月23日左右开启，其中京东/天猫/小红书将主推“跨店满300（299）减50”，淘宝/抖音将主推“跨店满200减30”，且京东、拼多多力推百亿补贴，优惠力度整体较2022年有增无减；基于消费持续复苏、2022年低基数以及AI带来的降本，“618”大促给电商产业链相关公司Q2业绩带来的弹性值得关注；长期来看，具备UGC内容及数据优势的头部导购平台基于大模型推出的“AI导购”或推动流量及收入增长提速，“AI+数字人”或驱动虚拟直播产能释放及商业化空间打开。继续建议布局头部导购平台和代运营公司，重点推荐值得买、壹网壹创，受益标的包括引力传媒、蓝色光标、返利科技、青木股份等。 风险提示：AIGC应用进展低于预期，新游戏上线推迟或流水不及预期。 1、行业数据综述：《镇魂街》和《王者荣耀》分别获得本周 内地iOS游戏免费榜和畅销榜冠军；电影《速度与激情10》 获得周票房冠军 2023年5月14日至2023年5月20日22：00，根据七麦数据，《镇魂街》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，2023年5月14日至2023年5月20日22：00，《代号56》获本周安卓预约榜第一，《继承了一座戏园子》获得本周iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《镇魂街》为内地iOS免费榜第一（2023.05.14-2023.05.20）（截止时间：2023.05.2022：00） 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2023.05.14-2023.05.20）（截止时间：2023.05.2022：00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——部分老游有所下滑（2023.05.14-2023.05.20）（截止时间：2023.05.2022：00） 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《代号56》获新游本周预约榜第一（2023.05.14-2023.05.20）（截止时间：2023.05.2022：00） 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《继承了一座戏园子》获新游本周预约榜第一（2023.05.14-2023.05.20）（截止时间：2023.05.2022：00） 表4：院线电影数据—《速度与激情10》获得周票房第一（2023.05.14-2023.05.20）（截止时间：2023.05.2022：00） 表5：即将上映影片中，海外电影期待值保持领先（截止时间：2023.05.2022：00） 表6：网播剧数据—周播映指数前十中，《护心》、《云襄传》、《长月烬明》稳定在前三名（2023.05.14-2023.05.20）（截止时间：2023.05.2022：00） 表7：网播综艺数据—周播映指数前十名保持稳定（2023.05.14-2023.05.20）（截止时间：2023.05.2022：00） 表8：台播剧数据—《雪莲花盛开的地方》获卫视晚间时段收视率第一（2023.05.14-2023.05.20）（截止时间：2023.05.2022：00） 表9：台播综艺数据—《星光大道》获卫视晚间时段节目市占率第一（2023.05.14-2023.05.20）（截止时间：2023.05.2022：00） 2、行业新闻综述：OpenAI推出iOS版应用，腾讯、网易先 后举行游戏发布会陆续推出多款新游 2.1、互联网：互联网公司业务和组织架构持续调整 （1）百度副总裁、“希壤”业务负责人马杰离职（2023.05.19） 近日，百度副总裁、元宇宙产品“希壤”负责人马杰表示：“我已经离开百度了。”此前有媒体报道称，元宇宙业务短期内难以看到好的商业模式，盈利能力较差，以及百度转向AIGC相关业务、不愿意向元宇宙业务投入更多资源，是希壤被边缘化的主要原因。（资料来源：36氪，https://36kr.com/newsflashes/2264302648942 338） （2）北京市通用人工智能产业创新伙伴计划成员名单公布，包括阿里、百度等（2023.05.19） 据北京市经济和信息化局网站，北京市通用人工智能产业创新伙伴计划成员名单（第一批）公布。第一批伙伴成员共有39家，其中，算力伙伴2家，分别为阿里云计算有限公司、北京超级云计算中心；数据伙伴9家，模型伙伴7家，分别为北京智源人工智能研究院、北京百度网讯科技有限公司、北京智谱华章科技有限公司、阿里巴巴达摩院（北京）科技有限公司、第四范式(北京)技术有限公司等。（资料来源：36氪，https://36kr.com/newsflashes/2264663358037765） 2.2、游戏：腾讯、网易相继召开新品发布会 （1）SPARK2023腾讯游戏发布会：40余款产品与创新内容发布，马晓轶表示游戏有望迎来“第三次扩容”（2023.05.15） 据36氪，SPARK 2023腾讯游戏发布会在线上举行。发布会以《JUST STARTE D》为主题，分“技术新探索”、“产品新体验”和“更多新价值”三大篇章发布了40余款产品及创新内容，持续关注游戏价值边界拓宽和更多细分赛道布局。腾讯公司高级副总裁马晓轶在会上表示，生发于游戏产业的游戏科技，不仅在不断革新游戏产品形态与研发方式，而且也有望为更多生产、生活领域带来新可能。随着各种游戏技术的跨界应用越来越多地涌现，游戏将有望突破既有产业范畴，迎来从单机到网络，从PC到移动之后的“第三次扩容”。（资料来源：36氪，https://36kr.com/n ewsflashes/2259071817265028） （2）网易游戏520发布会：11款新品重磅亮相（2023.05.20） 在5月20日晚间，网易在2023年网易游戏520线上发布会上公布多款游戏新进展，其中包括有涵盖了MMO、射击、体育竞速、动作、卡牌等多个品类的11款在研新品。此前已达3000万预约、备受关注的《逆水寒》手游已定档6月30日公测。（资料来源：游戏陀螺，https://mp.weixin.qq.com/s/P5RIPVFRSXjM1fmmUbLpK A） 2.3、教育：教育部将持续加强人工智能相关学科专业和平台载体建设 （1）教育部部长：持续加强人工智能相关学科专业和平台载体建设，培养一大批人工智能高端人才（2023.05.18） 第七届世界智能大会18日在天津开幕。教育部部长怀进鹏在开幕式上表示，教育部积极推进人工智能技术与教育的深度融合。怀进鹏强调，持续加强人工智能相关学科专业和平台载体建设，培养一大批具有创新能力和合作精神的人工智能高端人才，以支撑智能科技和产业发展。（资料来源：36氪，https://36kr.com/newsflas hes/2262910605057798） 2.4、元宇宙/AIGC：OpenAI推出iOS版应用，欧洲瞄准ChatGPT批准第一部人工智能法规 （1）OpenAI推出iOS版ChatGPT应用，支持语音输入（2023.05.19） 美国AI公司OpenAI宣布，在苹果的iPhone上，推出对话机器人ChatGPT的手机App版——“OpenAI ChatGPT”。美国的用户将首先使用到ChatGPT的App，服务将在接下来几周推广到其他国家。该应用可免费使用，并在不同设备间同步用户的历史记录。该应用还集成了OpenAI开源语音识别系统Whisper，支持语音输入。 此外，ChatGPT Plus订阅者可以独家使用GPT-4功能。（资料来源：钛媒体，https://www.tmtpost.com/nictation/6535845.html） （2）瞄准ChatGPT，欧洲批准第一部人工智能法规（2023.05.15） 据钛媒体，欧洲关键立法者委员会批准了第一部人工智能法规。该法规采取了基于风险的方法来管理人工智能，对包括ChatGPT在内的大型语言模型和生成性人工智能等“基础模型"的供应商提出要求。基础模型的开发者在公开其模型之前需应用安全检查、数据治理措施和风险缓解措施，且确保用于告知其系统的训练数据不违反版权法。（资料来源：钛媒体，https://www.tmtpost.com/nictation/6529489.html） 3、公告总结：部分公司发布子公司变化或定增公告 （1）中文传媒：控股子公司智明星通进入创新层（2023.05.19） 中文传媒公告，公司的控股子公司北京智明星通科技股份有限公司（证券简称：智明星通，证券代码：872801）满足《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》进入创新层的标准，按照市场层级调整程序，智明星通自2023年5月19日起调入创新层。 （2）浙文互联：定向增发募集资金用于AI智能营销系统等项目（2023.05.17） 浙文互联公告，公司向浙江文投的全资子公司博文投资发行股票1.65亿股，认购金额8亿元，占本次发行前公司总股本的比例为12.47%，募集金额扣除发行费用后拟用于AI智能营销系统项目、直播及短视频智慧营销生态平台项目以及偿还银行借款及补充流动资金。 表10：华策影视、引力传媒等公司股东解除质押股份 4、板块行情综述：A股传媒板块2023年第20周表现弱于上 证综指、沪深300、深证成指、创业版指 A股传媒板块2023年第20周（5月13日-5月19日）下跌5.60%，与沪深300（+0.17%）、上证综指（+0.34%）、深证成指（+0.78%）、创业板指（+1.16%）相比表现较弱。在我们追踪的A股八大子板块中，游戏板