计算机每周一谈：Google举办2023开发者大会 全方位向生成式AI演进
申港证券股份有限公司证券研究报告 敬请参阅最后一页免责声明 证券研究报告 行业研究 行业研究周报 每周一谈： Google 举办2023开发者大会 全方位向生成式AI演进 ——计算机 投资摘要： 本周周报我们继续关注AI领域，对Google I/O大会内容进行探讨和展望，大会开发者大会上发布了众多新产品，其中包括全新大模型PaLM2、AI聊天机器人、搜索、办公软件、云服务、安卓系统等等。 PaLM2大模型：为了更好的适应不同领域、不同企业的实际需求，PaLM2训练了四种不同参数量级的模型。四种类型分别为Gecko（轻量级）、Otter（中量级）、Bison（大量级）、Unicorn（超大量级）的参数模型，其中Gecko能够在在移动端上高运行效率的工作，并在离线情况下也能运行相应的交互式应用程序，处理速度大约为20tokens/s。 我们认为谷歌在大语言模型的移动端本地化上迈出了重要的一步。按照目前的大模型来看，在云端运行AI大模型一方面成本昂贵，耗费大量的资源；另一方面对于用户的隐私数据安全也能够得到较大程度的保护。 Bard聊天机器人：Bard大语言模型得到了全面升级。从推广角度看，Bard取消等候名单，后续将向180多个国家和地区开放，新增日语和韩语，未来将支持超过40种语言；从功能角度看，Bard语言模型完全运行在PaLM2上，该次更新Bard新增了实时搜索网页、图像功能、优化编程功能以及应用程序集成。 我们认为尽管本次Bard新增了较多功能，但与GPT仍有差距，但后续会继续跟进。Open AI在GPT-4发布时就拥有DALL-E系统支持的AI图像生成功能。不仅如此Open AI早些时候还宣布了GPT-4未来将和OpenTable餐厅预订以及Instacart订货配送的功能相结合。 Workspace：Workspace在办公领域通过Duet AI提供了包含Slides和Meet视频会议中的图像生成功能、Sheets表格中的创建自定义计划功能等。 我们认为智能办公领域是未来较为确定的主线，国内的厂商也会进行相应的根据，其中具备较大的想象空间和投资机会。 Pixel硬件：发布Pixel 7A智能手机、谷歌首款折叠屏手机Pixel Fold、Pixel Tablet平板电脑； 其他：包括Google地图，Google Photo在内的相关应用得到了全面升级。 投资策略： 我们认为大模型的小型化部署将成为较为重要的发展方向，未来移动端的算力将出现较大提升，建议关注寒武纪、瑞芯微。多模态更为广泛的应用凸显了图像的重要性，建议关注大华股份、海康威视、萤石网络等视觉感知入口标的。 目前生成式AI在办公、医疗、金融等领域已有了相对成熟的应用场景，并形成了相对明晰的 AI 投资共识。AI办公建议关注金山办公、万兴科技，AI医疗建议关注卫宁健康、AI金融领域建议关注同花顺等。另外在谷歌地图推出沉浸式3D地图后我们认为国内产商也将迅速跟进，建议关注四维图新。 市场回顾： 本周申万计算机指数下跌1.74%，在申万一级行业中排名14/31。 本周申万计算机行业指数前十大权重股大多较上周均有一定程度的下跌，其中科大讯飞发布大模型上涨，跌幅较大的是浪潮信息、中科曙光及广联达。 本周计算机板块涨幅前十大个股：信息发展、声讯股份、托尔思、国信健康、*ST左江、新国都、汉仪股份、通海达、佳发教育及中科创达； 申万计算机行业指数当前滚动市盈率为68.49，近五年分位值82.87%。 风险提示：政策落地不及预期风险、技术落地不及预期、宏观经济波动风险等。 评级 增持（维持） 2023年05月14日 曹旭特 分析师 SAC执业证书编号：S1660519040001 行业基本资料 股票家数 269 行业平均市盈率 113.2 市场平均市盈率 12.1 行业表现走势图 资料来源：Wind，申港证券研究所 相关报告 1、《计算机行业研究周报：每周一谈：计算机行业一季度营收及扣非净利仍承压 基金持仓配置大幅提升》2023-05-03 2、《计算机行业研究周报：每周一谈，AI浪潮席卷，为协同办公赛道注入新动力》2023-04-23 3、《计算机行业研究周报：每周一谈：CV领域迎来“GPT-3”时刻 AutoGPT开创全新AI交互方式》2023-04-16 -16%0%16%32%48%64%2022-052022-082022-112023-022023-05计算机沪深300 计算机行业研究周报 敬请参阅最后一页免责声明 2 / 13 证券研究报告 内容目录 1. 每周一谈： Google 举办I/O开发者大会 全方位向生成式AI演进 ..................................................................................... 3 1.1 PaLM2大模型测试表现超过GPT-4 轻量级模型可在移动端部署 .............................................................................. 3 1.2 Bard对话机器人新增多项功能 擅长解决代码问题 .................................................................................................... 5 1.3 Workspace全面升级 办公领域对标Copilot .............................................................................................................. 6 1.4 沉浸式导航推出 AI笔记本创建个性化模型 ................................................................................................................ 7 1.5 投资策略 ................................................................................................................................................................... 8 2. 板块回顾 .............................................................................................................................................................................. 9 3. 本周要闻 ............................................................................................................................................................................ 10 3.1 行业新闻 ................................................................................................................................................................. 10 3.2 重要公司公告 .......................................................................................................................................................... 10 4. 风险提示 .............................................................................................................................................................................11 图表目录 图1： PaLM2四种不同参数量级的模型 ................................................................................................................................. 4 图2： 对Med-PaLM2进行图像输入 ...................................................................................................................................... 4 图3： Med-PaLM2给出专业解答 ........................................................................................................................................... 4 图4： Bard以图文形式对提问结果进行展示 .......................................................................................................................... 5 图5： Bard能够对代码进行注释 ............................................................................................................................................ 5 图6： Bard代码导出功能 ...................................................................................................................................................... 5 图7： Slides幻灯片中的图像生成 ......................................................................................................................................... 6 图8： 在Sheets表格中自定义创建数据分类计划 .................................................................................................................. 6 图9： 在Docs文档中自定义信息变量 ................................................
