机械设备行业周报：板块表现低于预期，需要时间修复信心

机械设备 行业研究/行业周报 板块表现低于预期，需要时间修复信心 2023-05-14 报告日期： 行业评级：增持 主要观点： 本周市场表现： 行业指数与沪深300走势比较 本周上证综指下跌1.86%，创业板指下跌0.67%，沪深300指数下 跌1.97%。中证1000指数下跌1.77%。机械设备行业指数下跌2.49%， 0% -10% -20% -30% 分析师：张帆 沪深300机械设备（申万） 跑输上证综指0.63pct，跑输创业板1.82pct，跑输沪深300指数0.52pct，跑输中证1000指数0.72pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨2.34%。 周观点更新： 本周申万机械指数下跌2.49%，在所有行业指数中排名后三分之一，二级行业指数均下跌。板块表现低迷与4月份相关宏观数据低于市场预期有关，也低于我们预期，目前看来，市场需要时间修复信 执业证书号：S0010522070003邮箱：zhangfan@hazq.com分析师：徒月婷 执业证书号：S0010522110003 邮箱：tuyueting@hazq.com 相关报告 1.《冰轮环境：冷热设备龙头，氢能及 CCUS设备加速成长》2023-05-10 心，短期内建议重点关注年报和一季报业绩良好，相对低估值的品种。 本周重点研究成果： 本周外发冰轮环境公司深度报告《冷热设备龙头，氢能及CCUS 设备加速成长》。 冰轮环境公司深度报告：冷链行业景气度向好，公司制冷技术优势明显；子公司顿汉布什在中央空调行业优势明显，华源泰盟专注节能制热领域；公司氢能装备涵盖产业链多领域，碳捕集设备广泛应用 于CCUS项目建设。我们预计公司2023-2025年分别实现营收80.3/99.5/117.6亿元；预计实现归母净利润6.3/8.4/10.8亿元，总股本对应的EPS为0.84/1.12/1.45元，以当前股价对应的PE为18/13/10倍。首次覆盖，给予“买入”评级。 本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，内蒙：第三批10.7GW风光大基地项目清单印发，已获批103GW基地项目。机器人方面，现代计划投资2万亿韩元在韩国建造新工厂。半导体设备方面，实施集成电路“强芯”工程，山东出台实体经济发展新政。锂电设备方面，国轩高科储能布局挺进日本，小鹏汽车参与布局。工程机械方面，三一牵头 申报的“高端装备及材料智能工厂标准应用试点项目”成功入选国家级试点。 公司层面，高铁电气、康力电梯、乐惠国际发布年度报告；天永 智能、民华股份发布重大合同；美畅股份、伟隆股份、东方智造等公司对外投资；杭氧股份、浙江大农发生人事变动；威派格、易成新能获得政府补助。 风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期；3）疫情反复影响需求与供应链。 正文目录 1本周市场表现回顾4 1.1机械设备板块表现4 1.2机械设备个股表现5 2周观点更新5 3本周重点研究成果5 4机械设备行业重要新闻6 4.1光伏/风电设备6 4.2机器人6 4.3半导体设备7 4.4锂电设备7 4.5工程机械8 5机械设备重点公司动态9 风险提示11 图表目录 图表1本周各类指数行情统计4 图表2本周各行业涨跌幅统计4 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计5 1本周市场表现回顾 1.1机械设备板块表现 本周上证综指下跌1.86%，创业板指下跌0.67%，沪深300指数下跌1.97%。中证1000指数下跌1.77%。机械设备行业指数下跌2.49%，跑输上证综指0.63pct，跑输创业板指1.82pct，跑输沪深300指数0.52pct，跑输中证1000指数0.72pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨2.34%。 年初至今周相对涨年初至今相 图表1本周各类指数行情统计 指数名称 周涨跌幅% 涨跌幅% 跌幅 对涨跌幅 机械设备（申万） -2.49% 2.34% —— —— 上证综指 -1.86% 5.93% -0.63pct -3.59% 创业板指 -0.67% -4.02% -1.82pct 6.36% 沪深300 -1.97% 1.71% -0.52pct 0.63% 中证1000 -1.77% -1.77% -0.72pct 4.11% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 横向来看，本周机械设备行业指数在申万31个行业指数中排名第23。图表2本周各行业涨跌幅统计 3% 1% -1% -3% -5% -7% 公煤汽电环纺钢轻家基银农电计房社国美非综医交机建食通石商有传建 用炭车力保织铁工用础行林子算地会防容银合药通械筑品信油贸色媒筑 事设服 业备饰 制电化牧 造器工渔 机产服军护金 务工理融 生运设材饮物输备料料 石零金装 化售属饰 资料来源：iFinD，华安证券研究所 1.2机械设备个股表现 从涨跌幅情况来看，本周华兴源创、朗进科技、东威科技涨幅居前；普源精电-U、泰森生物、华铁股份跌幅较大。从换手率情况来看，金鹰重工、高澜股份、春晖智控的换手率居前。 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计 周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周换手率 华兴源创 19.75% 普源精电-U -34.93% 金鹰重工 128.15% 朗进科技 17.47% 泰林生物 -27.04% 高澜股份 102.32% 东威科技 14.55% 华铁股份 -22.71% 春晖智控 75.29% 永贵电器 14.04% 哈工智能 -22.53% 智立方 62.62% 瑞纳智能 12.72% 铁科轨道 -20.02% 远方信息 50.60% 永和智控 11.38% 怡合达 -18.92% 强瑞技术 48.96% 智立方 11.27% 利和兴 -16.55% 宇环数控 46.89% 大族数控 10.52% 佳力图 -16.51% 哈焊华通 46.86% 哈焊华通 9.97% 步科股份 -14.86% 佳力图 43.72% 春晖智控 9.96% 冀东装备 -14.71% 机器人 43.25% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 2周观点更新 本周申万机械指数下跌2.49%，在所有行业指数中排名后三分之一，二级行业指数均下跌。板块表现低迷与4月份相关宏观数据低于市场预期有关，也低于我们预期，目前看来，市场需要时间修复信心，短期内建议重点关注年报和一季报业绩良好，相对低估值的品种。 3本周重点研究成果 本周外发公司深度报告《冰轮环境：冷热设备龙头，氢能及CCUS设备加速成长》。冰轮环境公司深度报告：冷链行业景气度向好，公司制冷技术优势明显；子公司顿 汉布什在中央空调行业优势明显，华源泰盟专注节能制热领域；公司氢能装备涵盖产业链多领域，碳捕集设备广泛应用于CCUS项目建设。 我们预计公司2023-2025年分别实现营收80.3/99.5/117.6亿元；预计实现归母净利润6.3/8.4/10.8亿元，总股本对应的EPS为0.84/1.12/1.45元，以当前股价对应的PE为18/13/10倍。首次覆盖，给予“买入”评级。 4机械设备行业重要新闻 4.1光伏/风电设备 内蒙：第三批10.7GW风光大基地项目清单印发，已获批103GW基地项目。近日，光伏們获悉内蒙古自治区第三批风光基地项目清单已制成下发，共计超10GW风光项目入选，其中风电项目超9GW，光伏项目近1.5GW。与此同时，内蒙古自治区还印发了约12GW的备选风、光项目清单。结合此前内蒙古印发、公开的第一、二批风光基地以及沙戈荒基地来看，截止到目前为止，内蒙古已批复超103GW的风光基地项目，公开可查的有87GW项目已经完成分配。（来源：光伏們） 清电集团光伏总部及16GW硅片等项目签约合肥，总投资100亿。近日，肥东县与清电集团签署项目合作协议。安徽省委常委、合肥市委书记虞爱华与清电集团董事长张菊军会谈并见证签约。双方商定，聚焦光伏产业，以清电集团在肥“扎根”，带动链上企业来肥“扎堆”，加快形成“1+5”格局典型样板，即：制造基地+研发中心、销售中心、上市主体、供应商集群、配套产业基金，携手打造具有重要影响力的光伏产业集群。会上，总投资100亿元的清电集团光伏总部暨光伏产业链项目签约落户，建设16GW单晶硅片生产线及配套项目，项目一期计划5月开工，8月投产。合肥产投集团、京能同鑫、三一重能等与清电光伏科技公司签署A轮融资协议，融资将用于此项目建设运营。（来源：光伏們） 发力柔性光伏支架，四川凯盛与哈工大签订合作协议。2023年5月5日，四川凯盛电力工程设计有限公司与哈尔滨工业大学签订《光伏柔性支架关键技术研究与应用》合作协议，双方将聚焦大跨度柔性光伏支架及产品在鱼塘、山地、沙漠、塌陷区等场景的应用，志在共同为市场提供更为安全、可靠、优质的柔性支架产品，并不断促进支架综合质量升级。（来源：光伏們） 国家能源集团首个“海上风电+”项目启动。近日，国家能源集团龙源电力江苏大型“海上风电+海洋牧场”融合项目关键技术研究施工图设计工作正式启动。作为国家能源集团首个“风渔融合”远海养殖示范项目，该项目将助力推动“海上风电+”时代的到来。该项目位于江苏射阳海上风电场，装机容量300兆瓦，安装67台单机容量4.5 兆瓦的风电机组，占用海域面积约48平方千米。项目利用海上风电阵列间距空间打造海洋牧场，充分发挥海上风电绿色能源供给优势，实现深远海网箱的智能化设备配置，并在总体布置、主体平台结构、风电机组供电改造、动力设备等多方面进行内外部融合设计。（来源：每日风电） 4.2机器人 现代计划投资2万亿韩元在韩国建造新工厂。近日，现代汽车宣布将会在韩国蔚山 建设一家全新的电动汽车工厂，投资约2万亿韩元。据了解，这座工厂计划在今年第四 季度开工，计划于2025年下半年投产，年产能将达到15万辆。并且现代将会在新工厂中配备智能系统，实现生产高度自动化。建成之后，这家工厂将会生产多款下一代汽车。此外，现代集团还计划在2030年前在韩国投资24万亿韩元，用于扩大电动汽车的生产及研发。（来源：中国机器人网） 谷歌打响全面反击战。官宣AI重构搜索、新模型比肩GPT-4，朝着ChatGPT微软开炮。在最新一届I/O开发者大会上，谷歌的大放送目前的Bard以及谷歌超过25个AI产品和功能，现在都由PaLM2作为底层技术支持。作为谷歌目前最先进的大模型， PaLM2基于Pathways架构，是PaLM的升级版，通过JAX在TPUv4上构建。据介绍，PaLM2接受了100多种语言的训练，这使得它在语言理解、生成和翻译上的能力 更强，并且会更加擅长常识推理、数学逻辑分析。谷歌表示，PaLM2的数据集中有海 量论文和网页，其中包含非常多数学表达式。在这些数据的训练后，PaLM2能轻松解 决数学问题，甚至是制作图表。编程方面，PaLM2现在支持20种编程语言，如Python、JavaScript等常用语言，以及Prolog、Fortran和Verilog等。这一次谷歌一并推出了四种不同size的PaLM2，他们用不同的动物来体现规模大小，最小的是“壁虎”，最大的是“独角兽”。在I/O大会上，谷歌就宣布了现在已经有超过25个产品和应用正在使用PaLM2的能力。具体的表现形式，就是DuetAI。（来源：中国机器人网） 阿联酋航空推出了全球首个登机机器人助手Sara。阿联酋航空近日推出了全球首个登机机器人助手Sara，能够匹配客户的面部和护照信息，为乘客办理登机手续，并引导他们进入行李托运区。声明中写道，乘客还可以向Sara寻求专家建议和趋势目的地的报价，而旅行顾问可以进一步协助购买未来旅程的机票，管理升舱，管理当前预订，选择首选座位以及安排额外行李。未来版本的Sara将更加先进，并配备可以运输客户行李的手臂。阿联酋航空首席运营官AdelalRedha发表了一份声明，翻译如下：EmiratesCityCheck-In是我们最新推出的服务，表明我们致力