2023Q1专精特新小巨人企业资本市场发展报告

2023Q1 专精特新小巨人企业资本市场发展报告 创业邦研究中心2023年4月 前言： 经历了2022年专精特新概念火热后，2023Q1专精特新小巨人企业在各层次资本市场表现回归理性。 一级市场：2023Q1，专精特新小巨人企业发生融资事件49起，同比下降68.8%，已披露融资金额59.7亿元，同比下降59.2%，均不及2022Q1一半水平。2023Q1专精特新小巨人企业融资事件主要集中在北京、上海两地。 新三板挂牌：2023Q1，专精特新小巨人企业新三板挂牌32家，较2022Q4增加12家，较2022Q1增加31家。截至2023年3月31日，专精特新小巨人企业新三板挂牌1132家，占全部新三板挂牌公司数量的17.2%。 上市企业：2023Q1，专精特新小巨人企业新增上市26家（北交所7家、创业板6家、科创板5家、上证主板3家、深证主板1家、港股2家、美股2家），同比增长8.3%，环比下降52.7%，其中A股上市22家，占一季度A股新增上市企业的32.4%。截至2023年3月31日，专精特新小巨人企业累计上市708家，A股上市697家，占全部A股上市企业数量的13.8%。 相关政策：经历了2022年专精特新小巨人认定数量远超预期后，各地纷纷提升目标，山东、江苏、湖南等地最新出台的政策中，均将2025年专精特新小巨人企业累计培育目标数量提升至1000家及以上；各地通过设立专精特新母基金、辅导上市、资金贷款支持等措施助力专精特新企业发展。 2 CONTENTS Part01投融资概况 Part02新三板挂牌企业 Part03上市企业 Part04相关政策 中国一级市场投融资事件季度走势 30001866.54 1740.22 2000 1800 2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 事件数量（起） 融资金额（亿元） 300 专精特新小巨人企业投融资事件季度走势 227.0 250 2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 事件数量（起） 融资金额（亿元） 2023Q1，专精特新小巨人企业发生融资事件49起，比上季度减少18起，环比下降26.9%，比2022年同期下降68.8%；2023年一季度已披露融资金额59.7亿元，比上季度减少167.3亿元，环比下降73.7%，比2022年同期下降59.2%。 2500 1383.36 1442.65 1384.15 1600 250 200 2000 1400 200 146.4 1200 128.9 150 1500 1000 150 100.9 1000 500 2126 1484 1434 1212 1117 800600400 100 50 157 148 136 59.7 10050 200 67 49 0 0 0 0 从行业分布看，2023Q1智能制造领域专精特新小巨人企业融资事件数量和融资金额均明显领先于其他行业，汽车交通、医疗健康、人工智能等领域投融资也比较活跃，传统行业、材料融资金额较低，市场风格相对保守。 40 3521 30 25 20 157 10 2023Q1专精特新小巨人企业融资事件行业分布 25 20 15 10 5555 3333 5 0 5 22111 0 智能制造汽车交通医疗健康人工智能传统行业材料企业服务物联网能源电力硬件大数据信息通信生物科技农业环保 融资事件数量（起）融资金额（亿元） 常德 武汉福州赣州新余衢州沈阳徐州马鞍山南京苏州南通天津大连青岛杭州成都深圳上海北京 湖南 湖北 福建 安徽 山东 江西 天津 四川 广东 浙江 辽宁 江苏 上海 北京 2023Q1专精特新小巨人企业融资事件地区分布 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 14 12 11 12 10 8 6 4 3 3 3 3 4 2 2 2 1 1 1 1 2 0 融资事件数量（起） 融资金额（亿元） 2023Q1专精特新小巨人企业融资事件城市分布 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 14 12 11 12 10 8 6 3 3 4 2 2 2 2 111 1111111 11 2 0 融资事件数量（起） 融资金额（亿元） 从2023Q1各省市专精特新小巨人企业融资态势来看，北京、上海市处于明显领先水平，融资事件数量均在10起以上。南通15亿元融资事件发生在惠生（南通）重工有限公司，由南通市产业投资母基金投资。 2023Q1小巨人企业融资事件轮次分布（单位：起） 20 18 16 15 13 5 2 0 1 1 天使轮A轮B轮C轮D轮Pre-IPO轮 融资事件数量（起） 2023Q1，专精特新小巨人企业融资事件主要集中在A/B/C轮（共42起），天使轮融资事件数量较少。从已披露的融资金额看，C轮最高，达21.29亿元，D轮之后融资事件较少。 14 141210864 2023Q1小巨人企业融资事件轮次分布（单位：亿元） 25 21.3 20 17.8 15 13.1 10 7.0 5 0.5 0 0 天使轮 A轮 B轮 C轮 D轮 Pre-IPO轮 融资金额（亿元） 2023Q1专精特新小巨人企业融资金额分布（单位：起） 2023Q1，专精特新小巨人企业融资金额在2亿元以上的事件最多（除去未披露金融事件），占比18.4%，其次为5000万-1亿和1亿-2亿区间，各7起融资事件。 0 5 10 15 20 25 1000-3000万 3 6.1% 3000-5000万 1 2.0% 5000万-1亿 7 14.3% 1亿-2亿 7 14.3% 2亿以上 9 18.4% 未披露金额 22 2023Q1大额融资事件（部分） 企业 简介 地区 轮次 融资时间 融资金额 投资机构 惠生重工 海洋工程承包商和装备制造商 江苏南通 A轮 2023-01-13 15亿人民币 南通产业投资 博雷顿 新能源工程机械及重卡研发制造商 上海 C轮 2023-01-05 5.79亿人民币 财信产业基金、金华创新投资、淳信宏图、星月璞瑜科技 微纳星空 卫星整星研发制造商 北京 B+轮 2023-01-16 近4亿人民币 国家制造业转型升级基金、越秀产业基金、东瑞投资、海通创新证券投资 芯翼信息 物联网通讯芯片制造商 上海 C轮 2023-03-17 3亿人民币 中网投、钧山投资、海通创新、盛盎投资 地芯引力 芯片设计制造商 浙江杭州 B轮 2023-01-17 近2亿人民币 中电基金、华义创投、前海国泰基金、杭州城投、华智融科、远桥资产、财通资本、前海恒邦 北科天绘 汽车激光雷达研发商 北京 B轮 2023-01-28 1.8亿人民币 惠友投资、国联通宝 旗捷科技 集成电路研发商 浙江杭州 A轮 2023-01-17 1.33亿人民币 鼎龙股份 驭势科技 L4级自动驾驶算法和系统的研发商 北京 C轮 2023-03-24 数亿人民币 东风资产、高益投资 海杰亚 医疗设备研发制造商 北京 D轮 2023-02-15 数亿人民币 约印医疗基金、榕泉资本、华金资本、乾道基金、高榕资本 川土微电子 高性能模拟芯片供应商 上海 C+轮 2023-01-18 数亿人民币 上汽集团、尚颀资本、比亚迪、磐霖资本、朗玛峰创投、元禾璞华、中汇金 高仙机器人 智能清洁机器人研发商 上海 D++轮 2023-01-10 数亿人民币 金拓资本 乐纯生物 一次性制药设备及耗材研发商 上海 C轮 2023-01-12 数亿人民币 NovoHoldings、泛大西洋投资、GoldmanSachsAssetManagement高盛资产管理领投、弘晖资本、康君资本、惠每资本、中科科创、广东华南新药创制中心 机构投资者踊跃参与投资专精特新小巨人企业 根据睿兽分析统计数据，2023Q1有126家机构参投专精特新小巨人企业，其中毅达资本、深圳高新投参与投资专精特新小巨人企业数量最多，达晨财智、高榕资本等机构其次。 2023Q1投资机构投资专精特新小巨人企业数量（TOP10） 0 0.5 1 1.5 2 2.5 毅达资本 深圳高新投达晨财智高榕资本华登国际朗玛峰创投弘晖资本北斗资本联想创投 策源创投 2023Q1投资专精特新小巨人机构类型分布 大企业创投 14% VC/PE86% CONTENTS Part01投融资概况 Part02新三板挂牌企业 Part03上市企业 Part04相关政策 2023Q1，32家专精特新小巨人企业在新三板挂牌，较上个季度增加12家，环比增长60%，较去年同期增加31家。小巨人企业新三板挂牌的数量在去年Q3的大幅上涨后，于10月份下跌，并在之后缓慢上升，趋于平稳。截至2023年3月31日，专精特新小巨人企业在新三板挂牌的数量达到1132家，占全部挂牌公司数量（6573家）的17.2%。 专精特新小巨人企业新三板挂牌企业数量月度走势（单位：家） 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 15 14 14 11 11 10 9 8 7 4 3 1 1 202203202204202205202206202207202208202209202210202211202212202301202302202303 2023Q1，新三板小巨人企业市场位于基础层占比明显提升，创新层比例下降。截至2023年3月31日，有117家专精特新小巨人企业在新三板创新层挂牌，占比90%，1015家在新三板基础层挂牌，占比10%。 新三板专精特新小巨人企业市场分层 累计数量,117,10% Q1数量,1,3% Q1数量,31,97% 累计数量,1015,90% 基础层创新层 淄博 镇江长沙永州扬州新余 乌鲁木齐苏州 石家庄沈阳上海衢州南阳嘉兴阜阳滁州常州滨州珠海温州东莞成都南通北京 新疆 上海 辽宁 江西 河南 河北 四川 山东 湖南 安徽 北京 浙江 广东 江苏 2023Q1新三板挂牌小巨人企业地区分布（单位：家） 8 7 7 6 5 44 4 3 3 2222 2 111111 1 0 2023Q1新三板挂牌小巨人企业城市分布（单位：家） 3.5 33 3 2.5 2222 2 1.5 111111111111111111 1 0.5 0 2023Q1，32家新三板挂牌的小巨人企业中，江苏7家、广东4家、浙江4家，位居前三。从城市分布来看，北京、南通、成都、东莞、温州、珠海新三板挂牌小巨人企业数量位居前列。 CONTENTS Part01投融资概况 Part02新三板挂牌企业 Part03上市企业 Part04相关政策 一季度小巨人企业IPO数量持续恢复，但仍低于2022年下半年水平 2023Q1，专精特新小巨人企业IPO数量26家，同比增长8.3%，环比下降52.7%。分月来看，2023年1月IPO小巨人企业3家，为近一年来最低，随后开始增加，2023年3月IPO小巨人企业16家。截至2023年3月31日，小巨人上市企业达708家。 专精特新小巨人企业IPO数量月度走势（单位：家） 40 35 2022Q3 57家 2022Q4 55家 30 2022Q2 35家 30 25 2022Q1 24家 21 2023Q1 26家 20 18 19 17 16 15 12 13 12 10 7 8 9 7 5 5 3 0 202201202202202203202204202205202206202207202208202209202210202211202212202301202302202303 2023Q1，A股新增68家上市企业中，专精特新小巨人企业22家，占比32.4%，较2022Q1提升5.3个百分点，较2022Q4下降11.1个百分点。截至2023年3月31日，专精特新小巨人上市企业达708家，A股上市697家，占目前A股全部上市企业总量的13.