计算机行业双周报2023年第9期总第49期：把握人工智能科技发展浪潮

2023年05月09日证券研究报告 行业周报 计算机行业双周报2023年第9期总第49期 把握人工智能科技发展浪潮 行业评级： 报告期：2023.04.17-2023.05.07 投资评级看好 评级变动维持评级 行业走势： 分析师： 分析师马晨 machen@gwgsc.com 执业证书编号：S0200522040001联系电话：0592-5162118 公司地址： 厦门市思明区莲前西路2号莲富大 厦17楼 行情回顾： 本报告期计算机行业大幅跑输大盘。计算机行业下跌9.05%，沪深300指数下跌1.84%，计算机行业指数跑输7.21pct，位于申万一级31个行业中的第30位。 2023年初至本报告期末，计算机行业累计上涨25.75%，沪深300指数累计上涨3.75%，计算机行业累计跑赢22.00pct。从申万二级细分行业来看，计算机设备、IT服务、软件开发行业2023年累计变化幅度分别为27.33%、26.04%、24.79%，计算机行业整体表现优异。 重点资讯： ◆习近平主持召开二十届中央财经委员会第一次会议 ◆共建人工智能“星火”生态，科大讯飞与行业合作伙伴同发展 ◆全球云服务市场持续低迷：2023年第一季度增长19% ◆工信部：一季度互联网业务收入实现正增长，利润总额大幅增长 ◆IDC：2022下半年中国视频云市场——音视频正在成为社会基础类服务 ◆IDC：2022年中国网络安全硬件市场份额报告正式发布 ◆IDC：2022下半年，中国公有云服务市场增长稳中有降 本周观点： 5月5日召开的二十届中央财经委员会第一次会议强调，加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，其中提及了“要把握人工智能等新科技革命浪潮”；5月6日，国内AI龙头科大讯飞发布“星火认知大模型”，再次引发市场对于垂直领域模型应用的关注。人工智能是目前全球科技发展的第一主线，我国政府高度重视，后续有望出台各 1/12 项产业利好政策，加速扶持AI大模型及相关产业链发展。 建议投资者重点关注：1）发布大模型或与科技巨头大模型深度合作的厂商，重点关注科大讯飞、百度文心一言产业链、华为盘古产业链。2）具备AI算法垂直领域商业落地的厂商，相关标的金山办公（AI+办公）、四维图新（AI+汽车）、同花顺（AI+金融）、三六零（AI+安全）等；3）算力基建板块，如AI芯片、光模块、IDC等，无论下游应用领域如何变化，算力需求的增长是确定的；同时，算力成本制约AI发展，建议持续关注东数西算主题行情。4）数据安全板块。人工智能发展使监管政策因时而变，对网络安全、数据安全的要求也将水涨船高，关注AI安全技术储备丰富的网安厂商，相关受益标的有奇安信、启明星辰、深信服、安恒信息、美亚柏科等。 风险提示： 市场波动风险；人工智能、大数据、云计算、区块链等前沿技术发展速度低于预期等；相关政策推进不及预期。 正文目录 一、市场回顾1 1行情回顾1 2行业动态2 二、行业资讯5 三、本周观点8 图目录 图1：本报告期内申万一级行业表现1 图2：计算机行业历史PE水平走势2 图3：计算机行业历史PB水平走势2 表目录 表1：本报告期内主要指数表现1 表2：本报告期内计算机行业个股区间涨跌幅与换手率排行情况2 表3：报告期内重要股东二级市场交易情况2 表4：报告期内2022年年报净利润增速≥30%的公司3 一、市场回顾 1行情回顾 本报告期计算机行业大幅跑输大盘。计算机行业下跌9.05%，沪深300指数下跌1.84%，计算机行业指数跑输7.21pct，位于申万一级31个行业中的第30位。 2023年初至本报告期末，计算机行业累计上涨25.75%，沪深300指数累计上涨3.75%，计算机行业累计跑赢22.00pct。从申万二级细分行业来看，计算机设备、IT服务、软件开发行业2023年累计变化幅度分别为27.33%、26.04%、24.79%，计算机行业整体表现优异。 图1：本报告期内申万一级行业表现 资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所表1：本报告期内主要指数表现 行业指数 本报告期内涨幅（%） 最近一年涨幅（%） 2023年涨幅(%) 计算机设备（SW二级） -9.32 25.42 27.33 IT服务（SW二级） -8.03 44.15 26.04 计算机 -9.05 39.12 25.75 软件开发（SW二级） -9.61 44.83 24.79 上证综合指数 -0.11 11.09 7.94 沪深300指数 -1.84 2.76 3.75 深证成份指数 -5.25 3.43 1.50 创业板指数 -6.61 1.01 -3.37 资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所 本报告期计算机行业个股以下跌为主。本报告期内，计算机行业346只A股成分股中有58 只个股上涨，占比约17%；287只个股下跌，占比约83%。 表2：本报告期内计算机行业个股区间涨跌幅与换手率排行情况 区间涨跌幅前5 区间涨跌幅后5 区间换手率前5 股票名称 涨跌幅（%） 股票名称 涨跌幅（%） 股票名称 换手率（%） 曙光数创 182.99 计通退 -52.40 中科信息 399.21 中科信息 115.79 *ST慧辰 -49.43 云从科技-UW 271.07 万兴科技 71.63 *ST蓝盾 -44.19 索辰科技 263.89 佳发教育 41.50 *ST顺利 -40.26 云天励飞-U 262.04 艾融软件 38.63 ST有棵树 -38.60 亚康股份 253.08 资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所 计算机行业估值已回归至高位区。截至本报告期末，计算机行业PE为68.93倍，接近历史均值正一倍标准差（69.99倍）；PB为3.82倍，低于历史均值（4.55倍）。 图2：计算机行业历史PE水平走势图3：计算机行业历史PB水平走势 资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所 2行业动态 本报告期内，计算机行业共有34家公司的重要股东在二级市场减持，减持总市值合计约为 20.98亿元；共有2家公司增持，增持总市值合计约为207万元。 表3：报告期内重要股东二级市场交易情况 证券简称 股东变动次数 涉及股东人数 总变动方向 净买入股份数合计(万股) 增减仓参考市值(万元) 新致软件 1 1 增持 12.67 148.87 和达科技 3 3 增持 3.00 57.83 思维列控 2 1 减持 -1.70 -32.14 盛视科技 3 2 减持 -1.55 -63.79 信雅达 2 1 减持 -8.00 -82.44 财富趋势 1 1 减持 -0.80 -119.25 维宏股份 3 1 减持 -5.00 -149.79 皖通科技 1 1 减持 -23.00 -168.07 宝兰德 1 1 减持 -7.50 -418.71 数字政通 1 1 减持 -24.00 -587.40 创识科技 1 1 减持 -30.00 -621.55 普元信息 1 1 减持 -27.95 -779.30 天亿马 1 1 减持 -30.83 -861.62 兆日科技 14 1 减持 -164.00 -1,110.28 安硕信息 5 1 减持 -69.55 -1,113.16 京北方 2 1 减持 -39.71 -1,328.04 ST国华 1 1 减持 -134.10 -1,379.67 顶点软件 1 1 减持 -41.71 -2,203.66 捷安高科 5 2 减持 -95.75 -2,381.07 安博通 1 1 减持 -63.94 -2,944.40 常山北明 2 2 减持 -451.01 -3,477.87 金证股份 2 2 减持 -234.46 -4,380.60 经纬恒润-W 1 1 减持 -31.78 -4,588.05 山石网科 3 2 减持 -186.67 -4,842.17 易联众 4 1 减持 -819.95 -5,234.12 恒华科技 2 1 减持 -663.45 -5,538.08 淳中科技 1 1 减持 -336.20 -6,529.77 山大地纬 1 1 减持 -370.01 -6,795.78 亚信安全 1 1 减持 -341.13 -7,833.62 银之杰 2 1 减持 -754.90 -9,452.69 虹软科技 1 1 减持 -366.00 -13,150.25 格灵深瞳 2 2 减持 -369.96 -14,572.48 久远银海 1 1 减持 -478.21 -14,860.76 万兴科技 4 3 减持 -303.47 -24,697.90 中科软 2 2 减持 -885.58 -33,726.34 千方科技 2 2 减持 -2,534.00 -33,802.76 资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所 截至本报告期末，计算机行业346家公司里共有344家公司披露2022年年报（ST泽达、ST紫晶未披露），其中净利润同比增速大于等于30%的公司有62家，同比增速处于[0,30%)区间的有69家，同比增速小于0的有213家。 表4：报告期内2022年年报净利润增速≥30%的公司 证券简称 披露日期 营业总收入（百万元） 营业总收入同比增速（%） 净利润（百万元） 净利润同比增速(%) 浩云科技 2023-04-20 447.13 -20.84 20.66 329.23 神州数码 2023-03-31 115880.02 -5.32 1004.41 297.19 雄帝科技 2023-04-26 617.41 30.53 36.65 258.67 浩丰科技 2023-04-27 1059.39 66.41 39.89 249.97 理工能科 2023-04-27 972.81 -12.52 214.63 202.20 *ST御银 2023-04-29 68.06 -20.76 54.17 185.72 今天国际 2023-04-25 2412.80 50.99 257.94 181.41 辰安科技 2023-04-26 2398.88 55.84 6.89 171.24 天利科技 2023-04-21 450.11 -11.47 16.88 164.88 直真科技 2023-04-25 491.30 46.94 38.53 150.67 格灵深瞳 2023-04-20 353.65 20.47 32.61 147.07 久其软件 2023-04-01 2897.83 6.97 51.46 144.09 达实智能 2023-03-22 3594.34 13.60 211.77 141.27 华铭智能 2023-04-28 623.82 5.09 60.76 131.79 汉得信息 2023-04-25 3006.88 6.98 437.77 127.88 浙大网新 2023-04-25 4129.45 -2.73 125.25 125.10 多伦科技 2023-04-27 739.84 3.52 50.97 124.48 易华录 2023-04-18 1603.94 -20.60 11.54 122.48 龙宇股份 2023-04-28 9984.16 25.18 32.41 120.33 *ST顺利 2023-04-29 62.46 -68.72 67.25 111.12 威创股份 2023-04-26 514.53 -25.28 41.93 110.57 奇安信-U 2023-04-27 6222.79 7.12 57.01 110.40 中威电子 2023-04-20 353.59 45.49 4.89 105.47 城地香江 2023-04-21 2683.57 -7.69 2.59 100.43 指南针 2023-04-25 1255.06 34.60 338.40 92.08 广立微 2023-03-24 355.60 79.48 122.37 91