计算机行业双周报2023年第2期总第42期：疫情持续刺激互联网医疗发展

2023年01月17日证券研究报告 行业周报 计算机行业双周报2023年第2期总第42期 疫情持续刺激互联网医疗发展 行业评级： 报告期：2023.01.02-2023.01.15 投资评级看好 评级变动维持评级 行业走势： 分析师： 分析师马晨 machen@gwgsc.com 执业证书编号：S0200522040001联系电话：0592-5162118 公司地址： 厦门市思明区莲前西路2号莲富大 厦17楼 行情回顾： 本报告期计算机行业跑输大盘。计算机行业上涨4.15%，沪深300指数上涨5.24%，计算机行业指数跑输1.09pct，位于申万一级31个行业中的第11位。 2023年初至本报告期末，计算机行业累计上涨4.15%，沪深300指数累计上涨5.24%，计算机行业累计跑输1.09pct。从申万二级细分行业来看，IT服务、软件开发、计算机设备行业2023年累计变化幅度分别为6.25%、4.43%、1.06%，计算机行业整体表现良好。 重点资讯： ◆《2023行业突围与复苏潜力报告》发布，去年互联网医院数量同比增长195% ◆预计2022年5G将直接带动经济总产出1.45万亿元 ◆2021年我国大数据产业规模达1.3万亿元 ◆中国信通院发布《国内增值电信业务许可情况报告（2022.12）》 ◆我国首个超大城市区块链基础设施支持数百亿条数据共享 ◆深圳数据交易所累计交易规模突破12亿元 ◆IDC：专属云服务价值凸显——2022上半年，中国专属云服务市场发展超预期 ◆2022上半年中国AI公有云服务市场：AI技术再突破，重塑企业竞争力 ◆IDC：迎接未来，砥砺前行——2022上半年中国人工智能市场份额发布 本周观点： 根据《2023行业突围与复苏潜力报告》，2022年医疗类小程序同比增长34%，其中公立医院增加27%。目前，全国已有35137家医院支持使用微信支付完成结算。伴随疫情以来线上医疗咨询、问诊需求激增，实体医院借助线上化工具开设“互联网医院”已成为趋势。截止2022 年，依托微信小程序打造的互联网医院目前已覆盖28个省，数量同比增长195%。从预约挂号到缴费结算，各类场景都在向线上化转移。而根据企业微信数据显示，每天，医疗机构在企业微信上与有医疗服务需求的用户展开2500万次咨询。 2020年初爆发的新冠疫情，国家鼓励在疫情防控中做好互联网诊疗咨询服务、开展“互联网+”医保等相关政策，持续刺激互联网医疗的发展。2022年底“二十条”、“新十条”等防疫优化政策陆续发布标志新冠防控已逐步放开，人群大规模感染使各地医疗系统压力短期内骤然加剧。为了满足居民就诊需求，在2022年6月还明令禁止的互联网 医疗首诊，于2022年12月12日在《关于做好新冠肺炎互联网医疗服务的通知》中明确新冠症状患者互联网首诊放开。二次推动互联网医疗的发展。 我们认为，政策是医疗IT行业短期内发展的直接驱动力，而人民日益增长的医疗健康需求才是医疗IT行业长足发展的底层性逻辑。新冠防控“放开”但新冠大流行并未结束，疫情反复成大概率事件，人民远程医疗需求可预见将大幅增长；叠加中国已迈入老龄化社会、慢性病患者增加等因素，医疗IT行业景气度不断提升。市场格局方面，我们认为市场将向产品线较全、交付能力较强的头部企业集中；在细分领域拥有专业化程度高的公司也拥有一定的机会。建议投资者长期关注互联网医疗、公卫信息化建设、电子病历等院端核心系统等细分领域以及医疗AI、智能病房、医疗机器人等新兴赛道的龙头企业。 风险提示： 市场波动风险；人工智能、大数据、云计算、区块链等前沿技术发展速度低于预期等；相关政策推进不及预期。 正文目录 一、市场回顾2 1行情回顾2 2行业动态3 二、行业资讯5 图目录 图1：本报告期内申万一级行业表现2 图2：计算机行业历史PE水平走势3 图3：计算机行业历史PB水平走势3 表目录 表1：本报告期内主要指数表现2 表2：本报告期内计算机行业个股区间涨跌幅与换手率排行情况3 表3：报告期内重要股东二级市场交易情况3 一、市场回顾 1行情回顾 本报告期计算机行业跑输大盘。计算机行业上涨4.15%，沪深300指数上涨5.24%，计算机行业指数跑输1.09pct，位于申万一级31个行业中的第11位。 2023年初至本报告期末，计算机行业累计上涨4.15%，沪深300指数累计上涨5.24%，计算机行业累计跑输1.09pct。从申万二级细分行业来看，IT服务、软件开发、计算机设备行业2023年累计变化幅度分别为6.25%、4.43%、1.06%，计算机行业整体表现良好。 图1：本报告期内申万一级行业表现 资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所表1：本报告期内主要指数表现 行业指数 本报告期内涨幅（%） 最近一年涨幅（%） 2023年涨幅(%) IT服务（SW二级） 6.25 -14.04 6.25 创业板指数 6.24 -20.52 6.24 深证成份指数 5.32 -19.55 5.32 沪深300指数 5.24 -15.92 5.24 软件开发（SW二级） 4.43 -18.78 4.43 计算机 4.15 -20.54 4.15 上证综合指数 3.43 -11.18 3.43 计算机设备（SW二级） 1.06 -30.37 1.06 资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所 本报告期计算机行业个股以上涨为主。本报告期内，计算机行业333只A股成分股中有275 只个股上涨，占比约83%；54只个股下跌，占比约16%。 表2：本报告期内计算机行业个股区间涨跌幅与换手率排行情况 区间涨跌幅前5 区间涨跌幅后5 区间换手率前5 股票名称 涨跌幅（%） 股票名称 涨跌幅（%） 股票名称 换手率（%） 财富趋势 53.43 安恒信息 -20.83 直真科技 325.25 二三四五 38.31 佳缘科技 -13.39 久其软件 322.95 大智慧 34.26 柏楚电子 -9.63 竞业达 193.25 古鳌科技 30.99 中望软件 -9.42 榕基软件 175.32 卡莱特 25.12 真视通 -9.22 声迅股份 165.64 资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所 计算机行业估值已回至均值水平线附近。截至本报告期末，计算机行业PE为50.32倍，低于历史均值（52.54倍）；PB为3.22倍，低于历史均值（4.55倍）。 图2：计算机行业历史PE水平走势图3：计算机行业历史PB水平走势 资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所 2行业动态 本报告期内，计算机行业共有49家公司的重要股东在二级市场减持，减持总市值合计约为 9.39亿元；共有4家公司的重要股东在二级市场增持，增持总市值合计约为5736万元。 表3：报告期内重要股东二级市场交易情况 证券简称 股东变动次数 涉及股东人数 总变动方向 净买入股份数合计(万股) 增减仓参考市值(万元) 中电兴发 7 2 减持 -1,748.45 -11,296.23 宇信科技 1 1 减持 -688.90 -10,036.36 中新赛克 4 2 减持 -242.14 -7,706.61 天亿马 3 2 减持 -237.44 -5,897.69 优刻得-W 1 1 减持 -436.09 -5,866.78 嘉和美康 1 1 减持 -187.88 -5,694.48 北信源 1 1 减持 -1,247.00 -5,092.34 诚迈科技 6 1 减持 -99.87 -4,789.87 首都在线 1 1 减持 -363.50 -3,926.03 雷柏科技 1 1 减持 -282.88 -3,313.90 恒华科技 1 1 减持 -299.95 -2,841.79 信雅达 2 1 减持 -260.00 -2,634.06 易联众 4 1 减持 -412.38 -2,524.17 安博通 1 1 减持 -76.10 -2,465.07 亚康股份 1 1 减持 -80.00 -2,358.15 依米康 3 1 减持 -262.33 -2,356.14 银之杰 1 1 减持 -160.00 -1,519.50 创业慧康 1 1 减持 -180.00 -1,509.83 ST国华 1 1 减持 -132.84 -1,360.19 赛意信息 1 1 减持 -40.00 -1,241.14 博通股份 3 3 减持 -50.35 -1,126.08 宝兰德 9 2 减持 -26.36 -1,119.66 同有科技 5 2 减持 -115.19 -807.31 金证股份 2 1 减持 -64.00 -698.80 真视通 1 1 减持 -46.00 -592.71 格尔软件 2 2 减持 -38.00 -578.77 科远智慧 3 1 减持 -35.56 -546.38 普元信息 4 1 减持 -28.43 -544.46 诺力股份 3 1 减持 -34.00 -541.72 铜牛信息 2 2 减持 -15.26 -423.10 声迅股份 1 1 减持 -12.37 -362.70 榕基软件 1 1 减持 -29.25 -279.39 盛视科技 11 7 减持 -9.50 -276.10 梅安森 4 4 减持 -18.07 -246.00 丝路视觉 2 2 减持 -13.45 -235.79 大智慧 3 3 减持 -31.00 -210.54 博思软件 2 1 减持 -10.00 -204.31 中威电子 3 1 减持 -22.00 -121.23 迪威迅 1 1 减持 -22.50 -112.60 龙软科技 1 1 减持 -3.13 -99.69 直真科技 3 1 减持 -3.00 -93.15 飞利信 1 1 减持 -20.00 -71.48 和达科技 2 2 减持 -2.25 -62.11 品茗科技 1 1 减持 -2.04 -60.43 财富趋势 1 1 减持 -0.49 -56.03 旋极信息 1 1 减持 -3.09 -8.62 四方精创 1 1 减持 -0.50 -4.98 竞业达 2 2 减持 -0.10 -4.18 启明星辰 1 1 减持 -0.49 辰安科技 3 1 增持 0.1 2.024850942 深信服 1 1 增持 5.1 634.4287587 神州信息 2 2 增持 135.67 1510.971285 萤石网络 3 2 增持 139.5 3588.288217 资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所 二、行业资讯 ◆《2023行业突围与复苏潜力报告》发布，去年互联网医院数量同比增长195% 微信联合腾讯研究院发布了《2023行业突围与复苏潜力报告》。报告显示，随着防控机制调整，12月以来包括旅游、交通在内多个行业正迎来复苏。同时，过去两年各行业数字化呈现整体加速趋势，数字化民生服务不断完善。 报告显示，截至目前，全国各类政务小程序总量已达9.5万个；已有31个省市和地区支持 通过微信支付缴纳社保，年缴费超过8.8亿笔；全国2776家公立医院选择接入了微信支付”看病能报销“功能；随着疫情下线上课堂的普及；2022年教育行业小程序日活同比增长110%。同时，已有近300所学校通过小程序音视频通话能力，搭建家校沟通新桥梁。 作为数字化民生服务的重要组成，报告显示，2022年医疗类小程序同比增长34%，其中公立医院增加27%。目前，全国已有35137家医院支持使用微信支付完成结算。 值得一提的是，伴随疫情以来线上医疗咨询、问诊需求激增，实体医院借助线上化工具开设“互联网医院”已成为趋势。截止2022年，依托微信小程序打造的互联网医院目前已覆盖 28个省，数量同比增长195%。 从预约挂号到缴费结算，各类场景都在向线上化转移。而根据企业微信数据显示，每天，医疗机构在企业微信上与有医疗服务需求的用户展开2500万次咨询。（资料来源：中国软件网） ◆预计202