金融工程ESG市场跟踪双周报：科创债承销纳入券商履行社会责任专项评价，2022年度ESG报告披露收尾

2023年5月8日 总量研究 科创债承销纳入券商履行社会责任专项评价，2022年度ESG报告披露收尾 ——金融工程ESG市场跟踪双周报20230507 要点 ESG热点聚焦： 4月28日，证监会发布《推动科技创新公司债券高质量发展工作方案》，科创债承销情况将被纳入证券公司履行社会责任专项评价。 截至2023年5月7日，A股共发布了1748份2022年度社会责任报告，按我 们的统计方法，A股2022年度社会责任报告份数将超预期达到1800份。 ESG新闻速览： 国内：中国人民银行发布2023年一季度金融机构贷款投向统计报告，绿色贷款保持高速增长；国家发改委、国家标准委等十一部门联合印发《碳达峰碳中和标准体系建设指南》；工信部开展2023年度工业节能监察工作，促进工业节能和绿色低碳发展；工信部编制《建材工业鼓励推广应用的技术和产品目录（2023年本）》，推动建材行业绿色化转型升级；财政部等三部门制定《绿色数据中心政府采购需求标准（试行）》，加快数据中心绿色转型；财政部修订《节能减排 补助资金管理暂行办法》，延长实施期限、细化节能减排补助资金重点支持范围；财政部等三部门印发《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》；中国银保监会召开定点帮扶工作领导小组会议；自然资源部等四部门联合印发《生态系统碳汇能力巩固提升实施方案》。欧盟：欧洲议会和理事会通过了欧盟排放交 易体系（ETS）改革、碳边境调整机制（CBAM）调整和设立社会气候基金（SCF）相关议程，以支持“到2030年温室气体在2005年基础上减少62%”的激进目标；欧洲议会通过“可持续碳循环”决议，肯定了林业、农业和绿色技术在碳清 除方面的潜力；欧洲议会立法打击全球森林砍伐；欧洲议会和理事会就增加使用 可持续航空燃料的协议达成一致。美国：美国能源部长担任七国集团气候、能源和环境部长会议能源议题代表团团长；拜登-哈里斯政府宣布投资8200万美元增 强美国太阳能制造和回收能力；拜登-哈里斯政府宣布拨款2.5亿美元加速美国电热泵制造；美国能源部和Xcel能源公司宣布在2030年前为科罗拉多州联邦 设施提供100%清洁电力。 ESG金融产品跟踪：（如无明确说明，本期指2023.4.17-2023.5.7） ESG债券方面，一级市场：本期新发绿色债券55只，其中碳中和债券15只， 新发低碳转型债券1只；新发乡村振兴债券17只；新发可持续发展债券1只， 可持续挂钩债券1只。二级市场：成交额方面，绿色债券4月成交1526.73亿元，相较去年同期增长38.37%；收益率方面，本期各类型绿色债券收益率普遍 下降。 ESG基金方面，目前市场上ESG基金共185只，其中主动型113只，规模1153.89 亿元；被动型72只，规模253.40亿元。新发、新成立：新发行1只、新成立3只ESG基金。业绩表现：主动权益型ESG主题基金本期平均回报为-2.90%，今年以来平均回报为-3.29%；主动权益型泛ESG基金本期平均回报为-3.96%，今年以来平均回报为-4.17%；纯债型ESG基金本期平均回报为0.37%，今年以来 平均回报为1.24%。 银行ESG理财产品方面，银行ESG理财产品（在售、存续）共197只。本期10只ESG理财产品开始募集，包括8只固定收益类产品和2只混合类产品。 风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：万松林 021-52523803 wansonglin@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 目录 1、ESG热点聚焦4 1.1、科创债承销情况被纳入证券公司履行社会责任专项评价4 1.2、2022年社会责任报告披露临近尾声5 2、ESG相关新闻追踪6 3、ESG金融产品9 3.1、国内ESG债券9 3.1.1、绿色债券9 3.1.2、低碳转型债券11 3.1.3、乡村振兴债券11 3.1.4、可持续债券12 3.2、国内ESG基金13 3.2.1、ESG基金市场规模13 3.2.2、本期新发、新成立ESG基金14 3.2.3、ESG主题基金业绩表现（主动权益型）14 3.2.4、泛ESG基金业绩表现TOP20（主动权益型）15 3.2.5、ESG基金业绩表现（纯债型）15 3.3、国内银行ESG理财产品16 4、风险提示17 中庚基金 图目录 图1：科技创新债券发展历程梳理4 图2：2016-2022年社会责任报告披露份数（截至2023年5月7日）5 图3：中信行业分类2022年社会责任报告披露比例、较2021年度报告披露比例差值6 图4：近三年绿色债券累计发行规模9 图5：近三年绿色债券月度净融资规模9 图6：近三年绿色债券月度成交额11 图7：不同类型和期限绿色债券中债估价收益率情况11 图8：2020Q4至今主动型、被动型ESG概念基金规模变化13 图9：2022Q4以来ESG理财产品数量变化情况16 图10：发行机构存量ESG理财产品数量前10名16 表目录 表1：主要种类ESG债券发行总量及本期新发情况9 表2：新发绿色债券（2023.4.17-2023.5.7）10 表3：新发低碳转型债券（2023.4.17-2023.5.7）11 表4：新发乡村振兴债券（2023.4.17-2023.5.7）11 表5：新发可持续发展挂钩债券和可持续债券（2023.4.17-2023.5.7）13 表6：新成立、发行、公告发行ESG基金（2023.4.17-2023.5.7）14 表7：ESG主题基金业绩表现（主动权益型）14 表8：泛ESG基金本期业绩表现TOP20（主动权益型）15 表9：ESG基金业绩表现（纯债型）16 表10：新发ESG理财产品统计（2023.4.17-2023.5.7）17 1、ESG热点聚焦 1.1、科创债承销情况被纳入证券公司履行社会责任专项评价 科技创新公司债券主要用于支持科创企业类、科创升级类、科创投资类和科创孵化类四类发行人，募集资金将主要用于支持科技创新领域发展、重点支持高新技术产业和战略性新兴产业细分领域及引领产业转型升级领域的科技创新发展。根 据证监会口径，截至目前，科技创新公司债券共支持近190家企业融资超过2100亿元，主要投向集成电路、人工智能、高端制造等前沿领域，积极助力科技成果 加速向现实生产力转化。 从历史进程来看，科技创新公司债券于2022年5月20日面世。自2017年起， 上交所积极开展双创债试点，并于2021年引导优质企业在双创债框架下发行了科创用途公司债券，多只募集资金投向集成电路、人工智能等前沿科创领域的债券成功发行。2022年5月20日，上交所发布《上海证券交易所公司债券发行 上市审核规则适用指引第4号——科技创新公司债券》，深交所发布《深圳证券 交易所公司债券创新品种业务指引第6号——科技创新公司债券》，标志着科技创新公司债券正式面世。 2022年11月12日，中国证监会和国务院国资委联合发布《关于支持中央企业发行科技创新公司债券的通知》，积极支持中央企业开展数据中心、工业互联网、 人工智能等新型基础设施领域REITs试点，促进盘活存量资产、扩大有效投资，有利于推动健全科技创新新型举国体制，助力中央企业成为打造原创技术策源地的先行军。 4月28日，证监会发布《推动科技创新公司债券高质量发展工作方案》，科创债承销情况将被纳入证券公司履行社会责任专项评价。方案共提出了五大重点内 容：一是优化融资服务机制，实行科创企业“即报即审、审过即发”的“绿色通道”政策；二是扩大科技创新资金供给，持续发挥中央企业示范引领作用，加大对优质企业发行科创债的支持力度，推动科技创新领域企业发行REITs；三是提升科创债交易流动性，将优质企业科创债纳入基准做市品种，研究推出科创债ETF等；四是健全科创债评价考核制度，将科创债承销情况纳入证券公司履行社会责任专项评价等；五是加强工作协同配合。 图1：科技创新债券发展历程梳理 资料来源：证监会、上交所、深交所官网；光大证券研究所 1.2、2022年社会责任报告披露临近尾声 鉴于绝大部分A股企业的社会责任报告和年报披露时间相近，随着2022年年报季到达尾声，A股企业披露2022年社会责任报告的进程也临近结束。截至5月 7日，A股企业社会责任报告披露情况如何？ 按我们的统计方法，A股2022年度社会责任报告份数将超预期达到1800份。我们以“可持续”、“社会责任”、“ESG”、“环境、社会”为关键词（以下统称为社会责任报告），经过剔除重复项、剔除非报告格式等步骤，筛选出2016 年-2021年社会责任报告份数，分别为2016年796份、2017年861份、2018 年933份、2019年997份、2020年1131份、2021年1446份。 截至2023年5月7日，A股共发布了1748份2022年度社会责任报告。我们 以每年5月7日为临界点，统计了每年1月1日至5月7日的报告份数。2021、 2022年5月7日前，A股发布了全年约97%左右的社会责任报告。据此推断， A股2022年度社会责任报告份数将达到1800份。 图2：2016-2022年社会责任报告披露份数（截至2023年5月7日） 2000 1800 1600 1400 1200 1446 1393 预计1800份 1748 1000 800 600 2016201720182019202020212022 年度总披露数量披露数量（1月1日-5月7日） 资料来源：：wind、光大证券研究所注：截至2023年5月7日 根据中信行业分类统计，存量角度看，银行和非银行业披露比例领先，几乎达到了全披露；钢铁、交运、石油石化、煤炭等高碳行业由于环境监管压力，披露比例居于前列。增量角度看，电力及公用事业（与2021年度社会责任报告披露比例差值为13.02个百分点，下同）、钢铁（11.11个百分点）、有色金属（9.68 个百分点）、基础化工（8.80个百分点）、建筑（8.70个百分点）等中信一级行业披露比例较2021年度报告增长幅度较大。 图3：中信行业分类2022年社会责任报告披露比例、较2021年度报告披露比例差值 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2022年社会责任报告披露比例（截至2023.5.7，左轴） 与2021年社会责任报告披露比例差值（右轴） 银非钢交石煤电传食房有综建纺电轻农医建基家国消商汽通电综计机行银铁通油炭力媒品地色合材织力工林药筑础电防费贸车信子合算械 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 行运石及 饮产金金 服设制牧 化军者零机 金输化公 融用 事业 料属融 装备造渔及 新能 工工服售务 源 资料来源：wind、光大证券研究所注：截至2023年5月7日 2、ESG相关新闻追踪 国内 中国人民银行发布2023年一季度金融机构贷款投向统计报告，绿色贷款保持高 速增长。4月28日，中国人民银行发布2023年一季度金融机构贷款投向统计 报告。其中，一季度末工业中长期贷款增速持续提升，本外币工业中长期贷款余 额18.95万亿元，同比增长31.7%；普惠金融领域贷款季度增量创新高，人民币普惠金融领域贷款余额35.19万亿元，同比增长23.6%，季度增量创有统计以来新高。另外，2023年一季度末，本外币绿色贷款余额24.99万亿元，同比增长38.3%，继续保持高速增长。分用途看，基础设施绿色升级产业、清洁能源产业和节能环保产业贷款余额分别为11.09、6.26和3.56万亿元，同比分别增长34.2%、32.1%和53.7%。分行业看，电力、热力、燃气及水生产和供应业绿色贷款余额6.01万亿元，同比增长24.8%；交通运输、仓储和邮政业绿色贷款余额4