金融工程ESG市场跟踪双周报：近百家企业首发，2022年度社会责任报告披露火热

2023年4月3日 总量研究 近百家企业首发，2022年度社会责任报告披露火热 ——金融工程ESG市场跟踪双周报20230402 要点 ESG热点聚焦：按我们的统计方法，2021、2022年4月1日前，A股发布了全年约35%左右的社会责任报告。截至2023年4月1日，A股共发布了553份 2022年度社会责任报告，A股2022年度社会责任报告份数大概率达到1600份增量角度看，92家A股企业首次披露社会责任报告。 ESG新闻速览：国内：生态环境部公开征集温室气体自愿减排项目方法学建议；生态环境部等四部门组织开展农村能源革命试点县建设；国家发改委延长《重点流域水环境综合治理中央预算内投资计划管理办法》有效期至2025年；工信部 等六部门开展2023年绿色建材下乡活动，促进绿色消费；工信部公布2022年度绿色制造名单，持续完善绿色制造体系；国家市场监管总局发布《关于进一步加强中央企业质量和标准化工作的指导意见》；财政部制定《政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升政策项目实施指南》；银保监会表示2022年金融支持巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接工作成效明显；银行业保险业健全公司治理三年行动取得明显成效。欧盟：欧洲央行开始披露投资组合的气候影响；欧洲议会和理事会就海运脱碳达成协议，引导海运采用可再生和低碳燃料、港口提供电力供应；欧洲议会和理事会就替代燃料基础设施法规达成临时协议，加速充电基础设施建设；欧洲议会和理事会提高2030年可再生能源在能源消费中的比例至42.5%；欧洲议会修订欧盟氟化气体排放立法框架，逐步淘汰氢氟碳化合物；欧盟恢复和复原力基金的支出超过1500亿欧元，欧洲复苏计划全面展开；欧盟委员会启动创新基金下第三次创新低碳技术征集活动。美国：美国能源部发布海上风能战略；美国能源部推出氢气、核能、长期储能系列报告，鼓励私人资金参与关键清洁能源技术商业化；美国能源部宣布拨款2.5亿美元帮助联邦机构 实施净零建筑项目。 ESG金融产品跟踪：（如无明确说明，本期指2023.3.20-2023.4.2） ESG债券方面，一级市场：新发绿色债券41只，其中碳中和债券7只、蓝色债 券1只；新发乡村振兴债券9只，一带一路债券2只；新发可持续挂钩债券2 只。3月绿色债券发行规模1408.29亿元、净融资912.44亿元，达到历史新高。二级市场：3月绿色债券成交1188.79亿元；本期绿债收益率普遍下降。 ESG基金方面，目前市场上ESG基金共178只，其中主动型110只，规模1251.38 亿元；被动型68只，规模261.92亿元。新发、新成立：新公告发行1只、新发行6只、新成立4只ESG基金。业绩表现：主动权益型ESG主题基金本期平均回报为2.12%，今年以来平均回报为0.18%；主动权益型泛ESG基金本期平均回报为2.46%，今年以来平均回报为0.37%，社会主题基金今年以来业绩表现相对强势；纯债型ESG基金本期平均回报为0.19%，今年以来平均回报为 0.75%。 银行ESG理财产品方面，银行ESG理财产品（在售、存续）共187只。本期7只ESG理财产品开始募集，包括6只固定收益类产品和1只混合类产品。 风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：万松林 021-52523803 wansonglin@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 目录 1、2022年度社会责任报告披露情况如何？4 2、ESG相关新闻追踪6 3、ESG金融产品9 3.1、国内ESG债券9 3.1.1、绿色债券9 3.1.2、一带一路债券11 3.1.3、乡村振兴债券11 3.1.4、可持续发展挂钩债券12 3.2、国内ESG基金12 3.2.1、ESG基金市场规模13 3.2.2、本期新发、新成立ESG基金13 3.2.3、ESG主题基金本期业绩表现（主动权益型）14 3.2.4、泛ESG基金本期业绩表现TOP20（主动权益型）15 3.2.5、ESG基金本期业绩表现（纯债型）15 3.3、国内银行ESG理财产品16 4、风险提示17 中庚基金 图目录 图1：2016-2022年社会责任报告披露份数（截至2023年4月1日）4 图2：中信行业分类2021年和2022年社会责任报告披露比例（截至2023年4月1日）5 图3：近三年绿色债券累计发行规模9 图4：近三年绿色债券月度净融资规模9 图5：近三年绿色债券月度成交额11 图6：不同类型和期限绿色债券中债估价收益率变动情况11 图7：2020Q4至今主动型、被动型ESG概念基金规模变化13 图8：2022Q4以来ESG理财产品数量变化情况16 图9：发行机构存量ESG理财产品数量前10名16 表目录 表1：首发社会责任报告情况(中信行业分类、截至2023年4月1日)5 表2：主要种类ESG债券发行总量及本期新发情况9 表3：新发绿色债券（2023.3.20-2023.4.2）10 表4：新发一带一路债券（2023.3.20-2023.4.2）11 表5：新发乡村振兴债券（2023.3.20-2023.4.2）12 表6：新发可持续发展挂钩债券（2023.3.20-2023.4.2）12 表7：新成立、发行、公告发行ESG基金（2023.3.20-2023.4.2）14 表8：ESG主题基金业绩表现（主动权益型）14 表9：泛ESG基金本期业绩表现TOP20（主动权益型）15 表10：ESG基金业绩表现（纯债型）16 表11：新发ESG理财产品统计（2023.3.20-2023.4.2）16 1、2022年度社会责任报告披露情况如何？ 鉴于绝大部分A股企业的社会责任报告和年报披露时间相近，随着2022年年报季的到来，A股企业开始陆续披露2022年社会责任报告。截至4月1日，A股企业社会责任报告披露情况如何？ 按我们的统计方法，A股2022年度社会责任报告份数大概率达到1600份。我们以“可持续”、“社会责任”、“ESG”、“环境、社会”为关键词（以下统称为社会责任报告），经过剔除重复项、剔除非报告格式等步骤，筛选出2016 年-2021年社会责任报告份数，分别为2016年796份、2017年861份、2018 年933份、2019年997份、2020年1131份、2021年1446份。 截至2023年4月1日，A股共发布了553份2022年度社会责任报告。我们以 每年4月1日为临界点，统计了每年1月1日至4月1日的报告份数。2021、 2022年4月1日前，A股发布了全年约35%左右的社会责任报告。结合2022 年ESG相关披露政策的持续发酵，A股2022年度社会责任报告份数将大概率达 到1600份。 图1：2016-2022年社会责任报告披露份数（截至2023年4月1日） 1800预计 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2016201720182019202020212022 年度总披露数量披露数量（1月1日-4月1日） 资料来源：wind、光大证券研究所注：截至2023年4月1日 金融行业和高碳行业社会责任报告披露时间靠前。假设2022年维持2021年社 会责任报告披露的比例不变，金融行业和高碳行业已有半数企业在4月前完成了 其社会责任报告的披露，计算机、家电、传媒等中信行业企业有望在4月集中披 露其社会责任报告。我们将在4月持续关注行业社会责任报告披露进展。 图2：中信行业分类2021年和2022年社会责任报告披露比例（截至2023年4月1日 2022年社会责任报告披露比例（截至2023.4.1） 与2021年社会责任报告披露比例差值 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 银非交钢煤石有电建食房国建医轻综基电通汽电消商计机农纺家传综行银通铁炭油色力材品地防筑药工合础力信车子费贸算械林织电媒合 行运石金及 饮产军 制金化设 者零机牧服 金输化属公料工融用 事业 造融工备 及新能 服售渔装务 源 资料来源：wind、光大证券研究所注：截至2023年4月1日 增量角度看，截至4月1日，92家A股企业首次披露社会责任报告。值得注意的是，我们统计的数据不包含H股的社会责任报告，以中国海油为例，在今年首发A股社会责任报告之前，其已连续数年发布了H股社会责任报告，我们仍 将其统计在首发之列。机械、电子、基础化工等社会责任报告披露比例较低的行业首发社会报告数量较多。 表1：首发社会责任报告情况(中信行业分类、截至2023年4月1日) 中信一级行业 新增数量 证券简称 非银 2 信达证券、弘业期货 交通运输 4 粤高速A、海峡股份、厦门港务、深圳机场 煤炭 1 山煤国际 石油化工 1 中国海油 有色金属 2 西部黄金、金徽股份 电力及公用事业 6 九丰能源、武汉控股、龙源电力、远达环保、华通热力、川能动力 建材 3 中材科技、祁连山、宁夏建材 食品饮料 6 桃李面包、涪陵榨菜、广州酒家、上海梅林、珠江啤酒、燕塘乳业 房地产 4 深深房A、深物业A、世联行、沙河股份 国防军工 1 火炬电子 建筑 5 设计总院、粤水电、地铁设计、东华科技、维业股份 医药 4 奕瑞科技、盟科药业-U、京新药业、太极集团 轻工制造 5 家联科技、百亚股份、粤桂股份、珠江钢琴、晨鸣纸业 基础化工 12 华融化学、藏格矿业、鲁北化工、泰和科技、广东宏大、佛塑科技、星湖科技清水源、两面针、德方纳米、远兴能源、广州浪奇 电力设备及新能源 7 爱旭股份、银星能源、电气风电、微光股份、宝光股份、国电南自、良信股份 通信 3 富士达、创维数字、广哈通信 汽车 1 德赛西威 电子 8 生益电子、风华高科、金禄电子、江海股份、珠海冠宇、长电科技、中瓷电子同兴达 商贸零售 1 广百股份 计算机 4 中新赛克、中远海科、广电运通、美亚柏科 机械 7 金明精机、高铁电气、铁建重工、振华重工、三川智慧、广电计量、山东墨龙 农林牧渔 3 京基智农、京粮控股、瑞普生物 家电 1 深康佳A 传媒 1 新华传媒 资料来源：wind、光大证券研究所注：截至2023年4月1日 2、ESG相关新闻追踪 国内 生态环境部公开征集温室气体自愿减排项目方法学建议。3月28日，生态环境部办公厅发布《关于公开征集温室气体自愿减排项目方法学建议的函》。方法学是指导温室气体自愿减排项目开发、实施、审定和减排量核查的主要依据，对减排项目的基准线识别、额外性论证、减排量核算和监测计划制定等具有重要的规范作用。目前已有的方法学多数需要更新基准线和额外性论证要求、部分缺乏推广适用价值和应用场景、个别不符合产业政策导向，现有方法学体系难以满足当前工作需求。 生态环境部等四部门组织开展农村能源革命试点县建设。3月24日，国家能源局、生态环境部等四部门印发《关于组织开展农村能源革命试点县建设的通知 》。各省（区、市）能源主管部门会同生态环境、农业农村、乡村振兴等相关部门自愿组织优选不超过1个可再生能源资源禀赋好、开发潜力大、用能需求明确、地方政府及农民积极性高，特别是现有支持政策完备、支持力度较大的县域，申报农村能源革命试点县，开展农村能源革命试点县建设。 国家发改委延长《重点流域水环境综合治理中央预算内投资计划管理办法》有效期至2025年。3月21日，国家发改委发布公告，《重点流域水环境综合治理 中央预算内投资计划管理办法》在原有效期届满后继续实施，有效期至2025年 2月28日。2017年12月，发改委印发《重点流域水环境综合治理中央预算内投资计划管理办法》》，提出地市（县）多渠道筹措资金，重点支持对水环境质量改善直接相关的项目，中央预算补助比例按东中西部地区分别不高于项目造价的30%、45%、60%。办法