金融工程ESG市场跟踪双周报：A股2021年度社会责任报告披露几何？

2022年11月6日 总量研究 A股2021年度社会责任报告披露几何？ ——金融工程ESG市场跟踪双周报20221106 要点 A股2021年度社会责任报告披露几何：截至2022年11月6日，A股发布2021 年度企业社会责任（CSR）报告的公司数量为1208家。A股上市公司自2006 年起开始公布企业社会责任报告，近年来CSR报告披露率大幅改善，但整体披 露率不足30%。去年5月，生态环境部发布《环境信息依法披露制度改革方案》将发债企业纳入环境信息强制性披露主体范围；去年8月央行发布《金融机构环 境信息披露指南》；今年5月国资委发布《提高央企控股上市公司质量工作方案》要求央企上市公司力争2023年实现ESG相关专项报告全覆盖，预计今后两年A股社会责任报告披露率会形成一定改善。 ESG新闻速览：国内：2022年三季度金融机构绿色贷款保持高速增长；人民银行行长易纲介绍2022年金融工作情况，实体经济金融支持力度进一步加大；市场监管总局等九部门联合印发《建立健全碳达峰碳中和标准计量体系实施方案》；生态环境部征求《2021、2022年度全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案（发电行业）》意见；生态环境部等十八部门联合推动职能部门做好生态环境保护工作、明确具体事项牵头部门；生态环境部推进生态环境卫星遥感监测高质量发展；生态环境部等五部门印发《“十四五”生态环境领域科技创新专项规划》；国家能源局建立《“十四五”能源领域科技创新规划》实施监测机制；港交所推出香港国际碳市场CoreClimate平台，支持全球净零转型。欧盟：欧洲理事会肯定了欧盟在COP27的总体拟定诉求；欧盟委员会投资30亿欧元用于创新清洁技术项目；欧洲议会和欧洲理事会达成协议，到2035年在欧盟注册的 所有新车将实现零排放；欧盟委员会提出“到2050年实现零污染”新目标；欧 洲理事会提出“到2030年新建筑实现零排放，到2050年所有现有建筑实现零 排放”的新目标。美国：美国能源部宣布拨款4300万美元支持全国社区的清洁 能源转型；拜登-哈里斯政府宣布从《降低通胀法案》中投资2.5亿美元用于国 内热泵制造；美国环保署宣布拨款6.09亿美元用于改善加州水质。 ESG金融产品跟踪：（如无明确说明，本期指2022.10.24-2022.11.6） ESG概念债券方面：国内银行间及交易所市场已发行绿色债券2252只，绿色债券发行总规模达2.50万亿元。本期新发：绿色债券33只，其中碳中和债券10 只；乡村振兴债券7只。二级市场：10月绿色债券成交活跃，成交额共计1140.22亿元，相较上月增长62.69%。大部分类型绿色债券本期收益率上行。 ESG概念基金方面：处于存续期的主动型ESG概念基金共65只，基金总规模 881.06亿元。本期新发/新成立：新公告发行4只ESG概念基金，即民生加银 瑞华绿债一年定开（016031）、嘉实长三角ESG（016512）、中银证券低碳成长6个月持有A（016458）、渤海汇金低碳经济一年持有（016700）；新成立2只ESG概念基金，即中金中证500ESG基准指数增强A（016680）和嘉实国证绿色电力联接A（017056）。业绩表现：主动型ESG概念基金本期平均回报 为3.14%；相较沪深300指数，54只基金今年以来获得超额收益，平均超额收益为9.21%；分主题来看，环境主题基金今年以来业绩表现较佳。 银行ESG理财产品方面：银行ESG理财产品（在售、存续）共157只。本期内，6只ESG理财产品开始募集，5家机构踊跃发行ESG理财产品，江西银行新发 2只封闭式固定收益类产品。 风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：万松林 021-52523803 wansonglin@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523888 mayuanxin@ebscn.com 目录 1、A股2021年度社会责任报告披露几何？4 2、ESG相关新闻追踪5 3、ESG概念金融产品8 3.1、国内ESG概念债券8 3.1.1、绿色债券8 3.1.2、低碳转型债券12 3.1.3、乡村振兴债券12 3.1.4、可持续发展挂钩债券12 3.2、国内ESG概念基金13 3.2.1、新发/新成立ESG概念基金13 3.2.2、存量主动型ESG概念基金13 3.2.3、主动型ESG概念基金业绩表现14 3.3、国内银行ESG理财产品16 4、风险提示17 图目录 图1：2006-2021年度社会责任报告披露情况4 图2：2021年度社会责任报告分行业披露数量（前十）4 图3：2021年度社会责任报告分行业披露变动情况（前十）4 图4：绿色债券月度发行规模及净融资规模8 图5：绿色债券月度成交额及同比增速11 图6：不同类型和期限绿色债券估价收益率（中债）变动情况11 图7：2020年末至今主动型ESG概念基金规模和数量变化14 图8：主动型ESG概念基金本期规模净增长14 图9：2021年至今月度新发银行ESG理财产品数量统计16 图10：各发行机构存量ESG理财产品数量16 表目录 表1：ESG概念债券发行总量及本期新发情况统计8 表2：新发绿色债券统计（2022.10.24-2022.11.6）9 表3：新发碳中和债券统计（2022.10.24-2022.11.6）10 表4：绿色债券成交均价估值偏离程度前十（2022.10.24-2022.11.6）11 表5：新发乡村振兴债券统计（2022.10.24-2022.11.6）12 表6：新发/新成立ESG概念基金（2022.10.24-2022.11.6）13 表7：主动型ESG概念基金业绩表现14 表8：新发ESG理财产品统计（2022.10.24-2022.11.6）16 1、A股2021年度社会责任报告披露几何？ 截至2022年11月6日，A股发布2021年度企业社会责任（CSR）报告的公司 数量为1208家；A股上市公司自2006年起开始公布企业社会责任报告，近年来CSR报告披露率大幅改善，但整体披露率不足30%。2006至2021年度社会责任报告披露公司数量从10家上升到1208家。2008年、2010年CSR报告披 露率的两次大幅上涨可以归因于深交所与上交所依次发布的上市公司社会责任指引，上市公司CSR报告披露率上升滞后于指引发布。2013年之后，A股CSR披露率进入平台期，与上深两所未发布更为明确的社会责任信息披露指引有关。去年5月，生态环境部发布《环境信息依法披露制度改革方案》将发债企业纳入 环境信息强制性披露主体范围；去年8月央行发布《金融机构环境信息披露指 南》；今年5月国资委发布《提高央企控股上市公司质量工作方案》要求央企上市公司力争2023年实现ESG相关专项报告全覆盖，预计今后两年A股社会责任报告披露率会形成一定改善。 图1：2006-2021年度社会责任报告披露情况 资料来源：wind，光大证券研究所；注：2021年CSR报告发布统计截至2022年11月6日，下同 分行业来看，医药、基础化工、机械、电力及公用事业、电子、传媒、电力设备及新能源、非银行金融、计算机、房地产行业2021年度社会责任报告披露数量 位列前十，披露数量皆在50家以上。相较2020年度社会责任报告披露情况看，披露数量增长较多的行业为机械、医药、基础化工，披露数量增长较快的为汽车、纺织服装行业。 图2：2021年度社会责任报告分行业披露数量（前十）图3：2021年度社会责任报告分行业披露变动情况（前十） 资料来源：wind，光大证券研究所注：按披露数量排名，使用中信一级行业分类资料来源：wind，光大证券研究所；注：按披露数量较2020年变动情况排名，使用中信 一级行业分类 2、ESG相关新闻追踪 国内 2022年三季度金融机构绿色贷款保持高速增长。10月28日，人民银行发布2022年三季度金融机构贷款投向统计报告。2022年三季度末，本外币绿色贷款余额 20.9万亿元，同比增长41.4%，其中，投向具有直接和间接碳减排效益项目的贷款分别为8.32和5.56万亿元，合计占绿色贷款的66.4%。分用途看，基础设施绿色升级产业、清洁能源产业和节能环保产业贷款余额分别为9.37、5.33和 2.91万亿元，同比分别增长34%、40.9%和63.2%。分行业看，电力、热力、燃气及水生产和供应业绿色贷款余额5.33万亿元，同比增长30.8%；交通运输、仓储和邮政业绿色贷款余额4.48万亿元，同比增长11.5%。 人民银行行长易纲介绍2022年金融工作情况，实体经济金融支持力度进一步加大。10月30日，中国人民银行行长易纲受国务院委托，在十三届全国人民代表大会常务委员会第三十七次会议上总结2022年金融工作主要进展及成效。截至 2022年9月末，制造业中长期贷款余额8.75万亿元，同比增长30.8%；科技 型中小企业贷款余额1.56万亿元，同比增长26.3%，普惠小微贷款余额23.2万亿元，同比增长24.6%。 市场监管总局等九部门联合印发《建立健全碳达峰碳中和标准计量体系实施方案》。10月31日，市场监管总局、国家发改委等九部门联合印发《建立健全碳达峰碳中和标准计量体系实施方案》，提出到2025年基本建立碳达峰碳中和标 准计量体系。《实施方案》围绕建立完善碳达峰碳中和标准计量体系，提出了完善碳排放基础通用标准体系、加强重点领域碳减排标准体系建设、加快布局碳清除标准体系、健全市场化机制标准体系、完善计量技术体系、加强计量管理体系建设、健全计量服务体系7个方面的24项重点任务，明确了实施碳计量科技创新工程、碳计量基础能力提升工程、碳计量标杆引领工程、碳计量精准服务工程、碳计量国际交流合作工程5项重点工程。 生态环境部就《2021、2022年度全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案（发电行业）》公开征求意见。11月3日，生态环境部就《2021、2022年度全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案（发电行业）》公开征求意见。 《方案》将继续实行配额免费分配，以碳排放强度控制为基础的配额分配机制，按不同机组类别设定相应的碳排放基准值。相较于2019-2020年的配额分配方案，《方案》对配额分配的年度划分、修正系数、基准值、操作方式等方面作出了优化。 生态环境部等十八部门联合推动职能部门做好生态环境保护工作、明确具体事项牵头部门。10月28日，生态环境部、发改委等十八部门联合印发《关于推动职能部门做好生态环境保护工作的意见》，明确“管发展的、管生产的、管行业的 部门必须按‘一岗双责’要求抓好工作”的总体要求；强调国务院有关职能部门应明确部门在生态环境保护方面的具体事项，做到事情有人管、责任有人担、能力有保障；实施职能部门每年向同级党委和政府报告生态环境保护职责履行情况 生态环境部编制《生态环境卫星中长期发展规划（2021年-2035年）》，推进生态环境卫星遥感监测高质量发展。10月26日，生态环境部办公厅印发《生态环境卫星中长期发展规划（2021年-2035年）》，推进天地一体卫星遥感与生 态地面监测网络建设。生态环境卫星遥感应用需求主要包括大气环境、水生态环境、自然生态、土壤环境、固体废物、海洋环境、生态环境保护执法以及中央生态环境保护督察与应急等8类遥感监测业务应用。 生态环境部等五部门印发《“十四五”生态环境领域科技创新专项规划》，公布技术研发重点方向。11月2日，生态环境部、科技部等五部门针对我国主要生 态环境问题与重大科技需求，联合印发《“十四五”生态环境领域科技创新专项规划》。规划针对生态环境监测、水污染防治与水生态修复、大气污染防治、土壤污染防治、固废减量与资源化利用、多污染物跨介质综合治理、生态系统保护与修复、新污染物治理、应对气候变化、支持国际生态环境公约履约十大