市场回顾 2023.4.24-5.5,上证综指上升1.01%,沪深300指数下跌0.39%,房地产板块上升0.80%,房地产板块跑输上证综指0.2个百分点,跑赢沪深300指数1.19个百分点。 重点关注的A股地产股华夏幸福(600340.SH)、中南建设(000961.SZ)、滨江集团(002244.SZ)涨幅居前,分别上涨11.11%、6.29%、5.20%。重点关注的港股地产及代建公司中正荣地产(6158.HK)上涨12.12%;合景泰富集团(1813.HK)、禹州集团(1628.HK)、富力地产(2777.HK)跌幅较大,分别下跌18.18%、8.40%和6.25%。 数据追踪 百城土地成交累计同比降幅较前一周扩大。4月24日-4月30日,100大中城市成交住宅土地规划建筑面积373.11万平方米,累计同比下滑32.09%,降幅较前一周有所扩大。其中,一线城市成交住宅土地规划建筑面积60.88万平方米,累计同比上升62.61%;二线城市成交住宅土地规划建筑面积152.73万平方米,累计同比下滑44.22%,三线城市成交159.5万平方米,累计同比下滑28.11%。 30大中城市商品房销售面积累计同比上升11.66%。4月24日-4月30日,30大中城市商品房成交349.93万平方米,累计同比上升11.66%。其中,一线城市商品房成交90.56万平方米,累计同比增长26.43%,二线城市商品房成交183.28万平方米,累计同比增长3.66%,三线城市商品房成交76.09万平方米,累计同比增长19.09%。 行业动态 苏州:针对养育未成年二孩及以上的多子女(其中至少有一个是未成年)缴存职工,在苏州市使用公积金购买首套自住住房的,首次贷款额度可上浮30%。 中央政治局会议:在超大特大城市积极稳步推进城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设。规划建设保障性住房。 投资建议 30城新房销售持续改善,政策端潮州、苏州放宽公积金购房贷款额度,销售复苏叠加政策优化,有望促进市场企稳回升。建议关注:滨江集团(002244.SZ)、建发股份(600153.SH)、华发股份(600325.SH)、越秀地产(0123.HK)、招商蛇口(001979.SZ)等。 风险提示:房地产政策调控效果不及预期;商品房销售复苏不及预期;房地产竣工项目数量不及预期。 1.市场回顾 1.1.地产板块表现 2023.4.24-5.5,上证综指上升1.01%,沪深300指数下跌0.39%,房地产板块上升0.80%,房地产板块跑输上证综指0.2个百分点,跑赢沪深300指数1.19个百分点。 年初至今,上证综指上涨7.94%,沪深300指数上涨3.75%,房地产板块下跌5.91%,房地产板块跑输上证综指13.85个百分点,跑输沪深300指数9.66个百分点。 图1:上周申万一级行业涨跌幅 图2:年初至今申万一级行业涨跌幅 1.2.A股重点公司市场表现 2023.4.24-5.5,重点关注的A股地产股华夏幸福(600340.SH)、中南建设(000961.SZ)、滨江集团(002244.SZ)涨幅居前,分别上涨11.11%、6.29%、5.20%。建发股份(600153.SH)和阳光城(000671.SZ)跌幅较大,分别下跌11.97%和9.66%。 从重点关注的A股地产股年初至今市场表现来看,华发股份(600325.SH)、滨江集团(002244.SZ)、招商蛇口(001979.SZ)涨幅居前,分别上涨23.10%、12.23%和10.69%;阳光城(000671.SZ)(跌幅30.32%)、金科股份(000656.SZ)(跌幅24.61%)、新城控股(601155.SH)(跌幅21.80%)跌幅较大。 图3:上周重点关注的A股地产公司涨跌幅 图4:年初至今重点关注的A股地产公司涨跌幅 1.3.港股重点公司市场表现 2023.4.24-5.5,重点关注的港股地产及代建公司中正荣地产(6158.HK)上涨12.12%;合景泰富集团(1813.HK)、禹州集团(1628.HK)、富力地产(2777.HK)跌幅较大,分别下跌18.18%、8.40%和6.25%。 从年初至今市场表现来看,绿城管理控股(9979.HK)、越秀地产(0123.HK)涨幅居前,分别上涨21.50%、14.62%;正荣地产(6158.HK)(跌幅57.95%)、时代中国控股(1233.HK)(跌幅56.95%)、合景泰富集团(1813.HK)(跌幅51.61%)跌幅较大。 图5:上周重点关注的H股地产公司涨跌幅 图6:年初至今重点关注的H股地产公司涨跌幅 1.4.重点物业公司表现 2023.4.24-5.5,重点关注的物业股中特发服务(300917.SZ)(涨幅7.72%)、招商积余(001914.SZ)(涨幅7.38%)、金科服务(9666.HK)(涨幅7.05%)涨幅靠前;银城生活服务(1922.HK)(跌幅23.02%)、祈福生活服务(3686.HK)(跌幅10.00%)、新城悦服务(1755.HK)(跌幅9.71%)跌幅较大。 从物业公司年初至今股价表现来看,滨江服务(3316.HK)(涨幅25.79%)、新希望服务(3658.HK)(涨幅25.37%)、越秀服务(6626.HK)(涨幅9.67%)涨幅居前;佳源服务(1153.HK)(跌幅54.17%)、新城悦服务(1755.HK)(跌幅46.41%)、合景悠活(3913.HK)(跌幅42.20%)跌幅较大。 图7:上周重点物业公司涨跌幅 图8:年初至今重点物业公司涨跌幅 2.行业动态 2.1.100大中城市住宅土地市场 4月24日-4月30日,100大中城市成交住宅土地规划建筑面积373.11万平方米,累计同比下滑32.09%,降幅较前一周有所扩大。其中,一线城市成交住宅土地规划建筑面积60.88万平方米,累计同比上升62.61%;二线城市成交住宅土地规划建筑面积152.73万平方米,累计同比下滑44.22%,三线城市成交159.5万平方米,累计同比下滑28.11%。 图9:100大中城市成交住宅土地规划建面(万平方米) 图10:一线城市成交住宅土地规划建面(万平方米) 图11:二线城市成交住宅土地规划建面(万平方米) 图12:三线城市成交住宅土地规划建面(万平方米) 2.2.30大中城市商品房交易市场 4月24日-4月30日,30大中城市商品房成交套数达到29166套,累计同比上升10.43%。其中一线城市成交8145套,累计同比上升28.26%,二线城市成交14043套,累计同比上升0.99%,三线城市成交6978套,累计同比上涨15.50%。 图13:30城商品房成交套数(万套) 图14:一线城市商品房成交套数(万套) 图15:二线城市商品房成交套数(万套) 图16:三线城市商品房成交套数(万套) 从商品房成交面积来看,4月24日-4月30日,30大中城市商品房成交349.93万平方米,累计同比上升11.66%。其中,一线城市商品房成交90.56万平方米,累计同比增长26.43%,二线城市商品房成交183.28万平方米,累计同比增长3.66%,三线城市商品房成交76.09万平方米,累计同比增长19.09%。 图17:30大中城市商品房成交面积(万平方米) 图18:一线城市商品房成交面积(万平方米) 图19:二线城市商品房成交面积(万平方米) 图20:三线城市商品房成交面积(万平方米) 3.公司公告与行业新闻 3.1.公司公告 表1:公司公告公司名称 3.2.行业动态 表2:行业动态地区/发布机构 4.风险提示: 房地产政策调控效果不及预期;商品房销售复苏不及预期;房地产竣工项目数量不及预期。