梧桐国际2022年年报
年度报告 （于百慕大注册成立之有限公司） 股份代号：613 梧桐国际发展有限公司 目录 页次 公司资料2 主席致辞3 管理层讨论及分析4 企业管治报告11 审核委员会报告28 环境、社会及管治报告31 董事会报告43 董事及高级管理层简介53 独立核数师报告57 综合全面收入表62 综合财务状况表64 综合权益变动表65 综合现金流动表68 综合财务报表附注70 物业之详情151 五年财务概要152 12022年年报 梧桐国际发展有限公司 公司资料 董事会 执行董事 张廷基先生（于二零二二年六月二十七日获委任为代理主席兼执行董事） 张嘉仪女士林晓露先生 文惠存先生（于二零二二年四月一日辞任） 梁永祥博士（于二零二二年六月三十日辞任主席兼执行董事） 独立非执行董事 陈仕鸿先生钟国斌先生 马嘉祺先生（于二零二二年十月一日获委任）张爽先生 刘艳女士（于二零二二年十一月一日辞任） 委员会 审核委员会 马嘉祺先生（主席，于二零二二年十月一日获委任为成员，并于二零二二年十一月一日获委任为主席） 陈仕鸿先生钟国斌先生 刘艳女士（于二零二二年十一月一日辞任主席兼成员） 提名委员会 陈仕鸿先生（主席）钟国斌先生 马嘉祺先生（于二零二二年十月一日获委任）刘艳女士（于二零二二年十一月一日辞任） 薪酬委员会 马嘉祺先生（主席，于二零二二年十月一日获委任为成员，并于二零二二年十一月一日获委任为主席） 张嘉仪女士钟国斌先生 刘艳女士（于二零二二年十一月一日辞任主席兼成员） 授权代表 张嘉仪女士 文惠存先生（于二零二二年四月一日辞任）周志华先生（于二零二二年四月一日获委任） 公司秘书 文惠存先生（于二零二二年四月一日辞任）周志华先生（于二零二二年四月一日获委任） 外聘核数师 中审众环（香港）会计师事务所有限公司 主要往来银行 摩根士丹利银行亚洲有限公司香港上海汇丰银行有限公司渣打银行（香港）有限公司 法律顾问 ConyersDill&Pearman 注册办事处 ClarendonHouse,2ChurchStreet, HamiltonHM11,Bermuda 总办事处及主要营业地点 香港北角马宝道28号华汇中心8楼电话：31980238 传真：25206103 电邮：investors@planetreeintl.com 股份过户登记总处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited 4thFloorNorthCedarHouse,41CedarAvenueHamiltonHM12,Bermuda 香港股份过户登记分处 卓佳登捷时有限公司香港夏悫道16号 远东金融中心17楼 （自二零二二年八月十五日起生效） 网站 http://www.planetreeintl.com 香港交易所股份代号 613 2022年年报2 梧桐国际发展有限公司 主席致辞 各位股东： 本人代表梧桐国际发展有限公司（“本公司”）董事会（“董事会”）向阁下欣然提呈本年报。 一直以来，主席致辞均有部分着墨谈及年报封面。年报封面反映本人对过往一年的想法，以及对来年的期盼。阁下可能留意到，这次设计与往年相比大致相同，而封面颜色亦由灰黑色转为蓝黑色。诚如往年所述，黑色让人联想到负面或不稳定，而另一方面，蓝色却与蓝天碧海、冷静与想像力、信任与责任有关。 延续二零二一年的趋势，二零二二年仍是荒诞不定的一年。根据世界卫生组织（“世卫组织”）的资料，新冠肺炎疫情仍旧肆虐不断，全球死亡人数超过6,000,000人；地缘政治局势依然紧张；俄乌战争于二零二二年继续发酵，超过8,000,000名难民涌入欧洲，惟概无任何外交突破或任何重大军事升级。中美角 力全面开展，拜登政府表示“中国的意图越发明显，其重塑国际秩序的能力也日渐强大，有意将全球竞争领域向其倾斜”，而美方有意“赢得竞争”。拜登政府提及北京武装化南中国海，支持俄罗斯入侵乌克兰，极力威吓台湾，以及强抢知识产权。 新冠肺炎疫情及俄乌战争扰乱全球供应链，导致供需失衡。许多商品及服务（包括食品及能源）均急升至前所未见的水平。通胀依旧高企，为遏制通胀，利率不断上升。较高的利率则可能导致债务危机及全球经济衰退。 然而并非一切都是黑色！于二零二二年九月，世卫组织宣布疫情结束“在即”，许多国家已放弃封城及外游限制。在香港，新冠肺炎疫情限制已大致放宽。通胀及利率似乎达到或接近最高位。尽管俄乌冲突未见解决的迹象，但我们希望两国之间将会有和平对话。本人相信，未来日子更见光明，诚如马丁路德所言，“即使明日湮灭，我仍会栽下苹果树”。 过去一年实属困难艰辛，本人谨此感谢我们团队于此期间竭尽所能及努力不懈，并由衷感谢大家。 承董事会命 梧桐国际发展有限公司 代理主席 张廷基先生 香港，二零二三年三月三十一日 32022年年报 各位股东： 本人代表梧桐国际发展有限公司（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”）欣然提呈本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二二年十二月三十一日止年度之全年业绩。 业绩回顾 于回顾年度内，本集团之收益总额约155,300,000港元及其他收入约13,300,000港元，合共约 168,600,000港元，较前一个财政年度减少约37,200,000港元或18.1%。本集团录得除税后综合亏损约 1,500,000港元（二零二一年：亏损15,300,000港元）。于分配非控股权益应占溢利约15,600,000港元后，截至二零二二年十二月三十一日止财政年度（“本年度”）本公司股东应占亏损约为17,200,000港元（二零二一年：亏损22,200,000港元）。 本年度亏损较去年减少主要由于以下各项的综合影响所致：(i)金融资产公平值收益增加约6,900,000港元；及(ii)于二零二二年录得应收贷款及利息以及应收孖展贷款减值亏损拨回分别约4,900,000港元及7,800,000港元，而于二零二一年则录得应收贷款及利息以及应收孖展贷款减值亏损分别约41,100,000港元及24,100,000港元。上述因素部分被(i)孖展贷款利息收入、资产管理服务收入及企业顾问服务收入分别减少约22,000,000港元、14,300,000港元及8,400,000港元所抵销；及(ii)分占主要从事持有上市股本投资之联营公司亏损增加约32,600,000港元。为更好地评估本集团核心业务之盈利能力，本集团核心业务产生的除税前溢利不包括联营公司之应占亏损╱溢利，即本年度为94,200,000港元，相较于去年则为46,900,000港元。 本年度每股基本及摊薄亏损分别为1.82港仙及1.82港仙，而去年同期则录得每股基本及摊薄亏损分别为 2.35港仙及2.37港仙。 末期股息 董事会议决不建议派付截至二零二二年十二月三十一日止年度之末期股息（二零二一年：无）。二零二二年及二零二一年财政年度并无宣派中期股息。 业务回顾 于二零二二年初，俄罗斯与乌克兰之冲突引发对金融市场的新恐慌，并对二零二二年全年之全球经济状况造成负面影响。于二零二二年上半年，全球通胀率快速上升导致全球经济下滑。此外，美国联邦储备局为抑制通胀而进行前所未有的加息，为全球经济复苏蒙上阴影。此等不利因素导致资本市场及资产价格大幅波动，并对整体投资者情绪造成负面影响。 2022年年报4 本集团之主要业务分为以下业务分部： (1)金融服务－根据《证券及期货条例》牌照经营业务 本集团多年来一直从事提供证券交易（包括向客户提供孖展贷款）、期货合约交易及资产管理服务，并持有根据香港法例第571章《证券及期货条例》（“证券及期货条例”）授出之第1类、第2类及第9类牌照。其已根据证券及期货条例获授第6类、第7类及第8类牌照，以进一步涉足提供企业融资顾 问服务、自动化交易服务及证券保证金融资业务。 经过本集团数年来致力发展本分部，其业务变得更为成熟。本集团的资产管理服务收入（尤其是基于客户净资产升值的表现收费收入的贡献）无可避免地受到股市表现低迷的影响。于本年度，该等资产管理服务收入跌至约4,500,000港元（二零二一年：18,800,000港元）。有赖于本集团的财务资源、业务网络及管理层努力所创建的高净值个人及企业客户的忠实客户群，本集团获得较高的孖展贷款利息收入以弥补大部分减少的服务收入。于本年度，孖展贷款利息收入达到约59,500,000港元（二零二一年：81,500,000港元）。 为了更进一步发展本集团的孖展贷款业务，本集团于二零二一年成功取得由证券及期货事务监察委员会（“证监会”）授出的独立牌照，以进行第8类受规管活动（即提供证券保证金融资）。 为扩大该分部的范围，本集团自二零二零年十月起从事证券及期货条例项下第6类受规管活动，即就企业融资提供意见。本集团之业务网络促进了该业务单位之增长，为本集团贡献收入约9,800,000港元（二零二一年：7,900,000港元）。自二零二一年十一月起，本集团成功获证监会批准进行证券及期货条例项下之首次公开招股保荐业务及相关受规管活动，为进一步发展就企业融资提供意见之业务做好准备。 整体而言，此分部于本年度表现稳健，分部收入约为75,000,000港元，低于去年同期的约111,400,000港元。分部溢利由去年的约73,000,000港元下跌至本年度的约66,700,000港元。尽管需要面对日益恶化的经济状况，该分部仍能够继续成为本集团盈利能力最高的核心业务。 经过漫长之申请期后，于二零二二年六月八日，本集团获授牌照以进行证券及期货条例项下第7类（提供自动化交易服务）受规管活动。本集团拟推出首次公开发售前之平台，让其零售及企业客户可于香港正式上市前买卖新股。为支持业务发展及扩大客户群，本集团亦将扩展至提供网上服务。透过提供涉及证券及期货条例项下第1类、第2类、第6类、第7类、第8类及第9类受规管活动的全套专业金融服务，董事会预期将创造有利于本集团发展综合金融服务业务的协同效应。 52022年年报 (2)信贷及借贷服务－放债人条例牌照项下之业务 本集团根据香港法例第163章《放债人条例》（“放债人条例”）持有两项放债人牌照进行其放债业务。本集团之客户主要由包括企业及高净值个人在内的优质客户组成。该等客户大多乃通过本公司高级管理人员、业务合作伙伴或客户的业务转介及介绍获得。除遵守放债人条例所规定的所有规则 及法规外，本集团亦制定内部放债政策，为其两家放债附属公司营运放债业务作出指引。贷款条款将于考虑包括现行市场利率、借款人财务实力、提供的抵押品及本集团借款人的过往信用记录等不同因素后厘定，并按情况所需与借款人通过公平磋商后由本公司对利率作出调整。 随着本集团以更具竞争力的利率向更广大客户群授出更多贷款，于本年度分部收益增加至约 53,800,000港元（二零二一年：50,200,000港元）。分部溢利增加至约57,700,000港元（二零二一年： 8,400,000港元）。截至二零二二年十二月三十一日，本金总额及应计利息约687,300,000港元仍未偿还，其中应收最大借款人及五大借款人的贷款总额分别约占13%及48%。本公司聘请独立专业估值师于各报告期末对未偿还贷款进行减值评估。截至二零二二年十二月三十一日，未偿还应收贷款已计提减值准备约600,000港元（二零二一年：48,400,000港元）。有关应收贷款之进一步详情，在财务资料附注20作出披露。 (3)其他金融服务 为了令本集团的金融服务更多元化，本集团亦自二零二零年十月起于香港开始提供企业顾问相关服务之业务。于本年度，分部收益约为19,900,000港元（二零二一年：28,000,000港元），分部溢利达到约9,100,000港元（二零二一年：14,000,000港元）。本年度收益减少主要由于COVID-19疫情于二零二二年下半年仍然持续及竞争激烈以致客户数目减少所导致。 (4)物业投资及租赁 本分部于本年度表现稳定，分部收益由去年的约8,900,000港元增加至本年度的约9,400,000
