梧桐国际2023年年报

年度报告 （于百慕大注册成立之有限公司） 股份代号：613 梧桐国际发展有限公司 目录 页次 公司资料2 绪言3 管理层讨论及分析4 企业管治报告15 审核委员会报告35 环境、社会及管治报告38 董事会报告50 董事及高级管理层简介60 独立核数师报告63 综合全面收入表68 综合财务状况表70 综合权益变动表71 综合现金流动表73 综合财务报表附注75 物业之详情165 五年财务概要166 12023年年报 梧桐国际发展有限公司 公司资料 董事会 执行董事 邢少南先生 （于二零二四年三月一日获委任为副主席兼执行董事） 张廷基先生（于二零二四年二月一日由代理主席调任为董事总经理） 张嘉仪女士 林晓露先生 非执行董事 庄友衡博士（于二零二四年二月一日获委任为主席兼非执行董事） 独立非执行董事 陈仕鸿先生钟国斌先生马嘉祺先生张爽先生 委员会 审核委员会 马嘉祺先生（主席）陈仕鸿先生 钟国斌先生 提名委员会 陈仕鸿先生（主席）钟国斌先生 马嘉祺先生 薪酬委员会 马嘉祺先生（主席）张嘉仪女士 钟国斌先生 授权代表 张嘉仪女士周志华先生 公司秘书 周志华先生 外聘核数师 中审众环（香港）会计师事务所有限公司 主要往来银行 摩根士丹利银行亚洲有限公司香港上海汇丰银行有限公司渣打银行（香港）有限公司 法律顾问 ConyersDill&Pearman 注册办事处 ClarendonHouse,2ChurchStreet, HamiltonHM11,Bermuda 总办事处及主要营业地点 香港北角马宝道28号华汇中心8楼电话：31980238 传真：25206103 电邮：investors@planetreeintl.com 股份过户登记总处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited 4thFloorNorthCedarHouse,41CedarAvenue, HamiltonHM12,Bermuda 香港股份过户登记分处 卓佳登捷时有限公司香港夏悫道16号 远东金融中心17楼 网站 http://www.planetreeintl.com 香港交易所股份代号 613 2023年年报2 梧桐国际发展有限公司 绪言 各位股东： 本人代表梧桐国际发展有限公司（“本公司”）董事会（“董事会”）向阁下欣然提呈本年报。 于二零二三年上半年，全球经济从COVID-19影响逐步复苏，但后疫情时代的繁荣并未延伸至下半年。经济继续面临大量不确定因素，包括但不限于全球经济增长缓慢、利率高企、地缘政治不确定性持续以及乌克兰及中东战争的负面影响。 香港资本市场连续多年疲弱，全球股市表现欠佳。众所周知，自疫情以来，香港的经济表现逊于预期，而金融及房地产市场对出口及本地消费行业令人失望的数据亦佐证这点。经济前景仍然疲弱，出生率偏低，从建筑到消费服务等行业都面临严重的人力短缺。 整体投资者情绪仍然低迷。于本年度，香港经济的复苏速度比政府最初预测的要慢得多。本公司预计，全球股票及债务市场将继续面临前所未有的挑战，并且仍然难以预测。俄乌战争、以色列－哈玛斯战争及中美紧张局势带来的地缘政治风险亦可能影响股票市场波动。 尽管全球货币政策为应对通胀而迅速收紧，导致经济大幅放缓，但随着我们进入龙年（现称“龙年”），二零二四年出现利率下跌、政府取消买家印花税及游客流量强劲复苏的正面迹象。希望此等正面迹象，加上政府采取的其他积极行动，将为经济活动注入新动力，扭转市场悲观预期。 本集团将继续实施成本节约措施，并确保稳健的财务状况，以抵御任何不可预见的不利因素。本人谨代表董事会向各位股东、董事及全体员工于本年度的支持致以衷心感谢。 承董事会命 梧桐国际发展有限公司 董事总经理 张廷基先生 香港，二零二四年三月二十七日 32023年年报 各位股东： 本人代表梧桐国际发展有限公司（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”）欣然提呈本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二三年十二月三十一日止年度之全年业绩。 业绩回顾 于回顾年度内，本集团之收益总额113,400,000港元及其他收入及收益43,200,000港元，合共156,600,000港元，较去年减少12,000,000港元或7.1%。本集团录得除税后综合亏损176,500,000港元（二零二二年：亏损1,500,000港元）。于分配非控股权益应占亏损36,400,000港元后，截至二零二三年十二 月三十一日止年度（“本年度”）本公司股东应占亏损约140,100,000港元（二零二二年：亏损17,200,000港 元）。 本集团的亏损较上一年度增加乃主要由于以下各项的综合影响所致：(i)按公平值计入损益表之金融资产之公平值亏损增加约207,200,000港元；及(ii)企业顾问服务收入及保证金贷款利息收入分别减少约6,800,000港元及6,300,000港元；及(iii)应收贷款利息收入减少约22,500,000港元。上述因素部分被(i)收回坏账增加约42,000,000港元；及(ii)本年度录得应占联营公司亏损减少约65,700,000港元所抵销。为更好地评估本集团核心业务的表现，应占联营公司亏损可予剔除，以显示本集团核心业务的除税前亏损，本年度将为140,900,000港元，而上一年度则为除税前溢利94,200,000港元。 本年度每股基本及摊薄亏损分别为14.82港仙及14.82港仙，而去年同期（“上一年度”）则录得每股基本及摊薄亏损分别为1.82港仙及1.82港仙。 末期股息 董事会议决不建议派付截至二零二三年十二月三十一日止年度之末期股息（二零二二年：无）。二零二三及二零二二财政年度并无宣派中期股息。 业务回顾 于二零二三年，从COVID-19疫情中复苏为全球经济带来强劲反弹，惟乌克兰及中东地缘政治冲突持续，高息环境持续，收紧货币政策为抑制通胀，经济增长逐渐放缓。此外，中国经济于本年度以缓慢及不平衡的速度从疫情中逐步复苏。 展望未来，预计全球经济环境将继续充满挑战。尽管预计二零二四年全球通胀率及利率略降，但持续扩大的地缘政治局势，中国内地经济放缓，均可能延长艰难的金融状况，导致经济增长动力减弱。 尽管如此，本集团一直致力于灵活运用其所有手头资源以应对困难。在这前所未有的时期和疫情后时期，需要格外谨慎。 本集团的收益较二零二二年减少27.0%至约113,400,000港元。本公司拥有人应占净亏损增加716.1%至约140,100,000港元。 2023年年报4 本集团之主要业务分为以下业务分部： (1)金融服务－根据《证券及期货条例》牌照经营业务 本集团多年来一直从事提供证券交易（包括向客户提供孖展贷款）、期货合约交易及资产管理服务，并持有根据《证券及期货条例》（“《证券及期货条例》”）授出之第1类、第2类及第9类牌照。其已于《证券及期货条例》项下之第6类、第7类及第8类牌照进一步涉足提供企业融资顾问服务、自 动化交易服务及证券保证金融资服务。本集团的资产管理服务收入（尤其是基于客户净资产升值的表现收费收入的贡献）无可避免地受到股市表现低迷的影响。于本年度，该等资产管理服务收入跌至约3,700,000港元（二零二二年：约4,500,000港元）。于本年度，孖展贷款利息收入亦跌至约53,200,000港元（二零二二年：约59,500,000港元）。孖展贷款利息收入减少乃主要由于尽管本年度的平均每月孖展贷款金额略高于上一年度，孖展贷款利率于二零二二年八月十五日由10%降至8%。本集团已从事《证券及期货条例》项下第6类受规管活动（即就机构融资提供意见）。本集团来自该等服务的收益减少至约7,600,000港元（二零二二年：约9,800,000港元）。本年度收益减少乃主要由于金融服务市场仍处于缓慢复苏的步伐，导致客户数量减少。 因此，分部收益约为65,500,000港元，较上一年度的相应数字约75,000,000港元减少12.7%。分部溢利由上一年度的约66,700,000港元下跌至本年度的约49,900,000港元。本集团于二零二二年六月八日获授《证券及期货条例》项下第7类（提供自动化交易服务）受规管活动之牌照。本集团拟推出首次公开招股前平台，让其零售及企业客户可于香港正式上市前买卖新股。首次公开发售前配 对系统的开发已于二零二三年八月完成，并与香港联合交易所有限公司（“港交所”）进行市场演习。 “试行推出”已于二零二三年十月初完成，其后向客户推出首次公开发售前配对系统。为支持业务发展及扩大客户群，本集团亦将扩展至提供网上服务。为进一步扩大该分部的范围，于二零二三年二月中旬，本集团申请进行《证券及期货条例》项下第4类（就证券提供意见）及第5类（就期货合 约提供意见）受规管活动之牌照。有关申请已获证券及期货事务监察委员会（“证监会”）接纳，并 于二零二三年九月二十七日取得证监会的正式书面批准。根据证监会所获发的牌照，本集团透过其附属公司进行《证券及期货条例》项下之全套规管活动，包括第1类、第2类、第4类、第5类、第6类、第7类、第8类及第9类受规管活动。董事会预期，《证券及期货条例》项下更全面的牌照组合将创造有利于本集团发展综合金融服务业务之协同效应。 52023年年报 (2)信贷及借贷服务－放债人条例牌照项下之业务 本集团根据放债人条例（“放债人条例”，香港法例第163章）持有两项放债人牌照以进行其放债业务。本集团之客户主要包括企业及高净值个人在内的优质客户组成。该等客户主要透过本公司高级管理层、业务伙伴或客户的业务转介及介绍获得。除遵守放债人条例项下施加之所有规则及法规外， 本集团亦制定内部放债政策，以引导其两间放债附属公司进行放债业务。贷款条款经过考虑综合因素后厘定，包括现行市场利率、借款人财务实力、作为借款人在本集团的过往信用记录提供的抵押品，并按情况所需与借款人通过公平磋商后作出调整。于本年度，本集团严格遵守相关内部监控程序。 于本年度，信贷及借贷服务的分部收益由上一期间约53,800,000港元增加至约73,000,000港元。该增加乃主要由于坏账回收约42,000,000港元。本金总额及应计利息约133,100,000港元仍未偿还，其中应收最大借款人及五大借款人之应收贷款金额合共分别占约26%至80%。尽管应收贷款及利息结余总额由二零二二年十二月三十一日的约687,300,000港元减少至本年度末的约133,100,000港元，分部溢利于本年度增加至约71,700,000港元，而上一年度的分部溢利约为57,700,000港元。本公司已委聘独立专业估值师对各报告期末日之未偿还贷款进行减值评估，截至二零二三年十二月三十一日就未偿还应收贷款计提减值亏损拨备约900,000港元（二零二二年十二月三十一日：约600,000港元）。 (3)其他金融服务 为了令本集团之金融服务更多元化，本集团亦由二零二零年十月起在香港从事提供企业顾问相关服务之业务。于本年度，分部收益约为12,700,000港元（二零二二年：约19,900,000港元）及分部溢利为约1,600,000港元（二零二二年：约9,100,000港元）。本年度收益减少乃主要由于二零二三年的竞争仍然激烈导致客户数目减少所致。 (4)物业投资及租赁 于本年度，分部收益约为12,000,000港元（二零二二年：约9,400,000港元）及分部亏损约为10,700,000港元（二零二二年：亏损约6,200,000港元）。分部收益增加乃主要由于本集团自二零二二年十一月起将此前的自用物业重新分配以供租予第三方租户。分部亏损增加乃主要由于本年度投资物业公平值亏损增加8,100,000港元所致。于二零二三年十二月三十一日，本集团于香港持有四项商业物业以租赁予独立第三方租户赚取租金收入，总公平值为505,700,000港元。 2023年年报6 (5)战术及策略投资 本集团于本年末分配至该分部的资源金额（以按公平值计入损益表之金融资产之形式）约 14